Target date fondi per la diversificazione internazionale

I fondi di previdenza per la data di arrivo (TDFs) sono diventati sempre più popolari - soprattutto tra i giovani investitori che risparmiano per la pensione. Mentre questi fondi possono automatizzare l'allocazione degli attivi, gli investitori dovrebbero esaminare attentamente le proprie strategie e garantire che corrisponda ai propri obiettivi. Ciò è particolarmente vero per la diversificazione internazionale dei TDF, che tende a variare parecchio fra le famiglie di fondi e i singoli fondi.

In questo articolo esamineremo se i fondi date target forniscono un'esposizione internazionale sufficiente ei fondi migliori per gli investitori a livello mondiale.

Fondi per la data di destinazione e la diversificazione

I fondi per la data di destinazione (o TDF) sono diventati sempre più popolari come un'assegnazione degli asset conveniente e gestita in modo professionale, adeguata all'età e diversificata, regolata automaticamente nel tempo. Secondo Investment Company Institute, i piani di pensionamento di circa 7 in 10 offrono TDF e più di un terzo degli investitori nei loro 20 anni li usa rispetto al solo 15 per cento degli investitori complessivi, che suggeriscono che essi sono una tendenza emergente.

I critici dei TDF sostengono che possano fornire la migliore allocazione degli asset per il "investitore medio", ma nessuna situazione dell'investitore individuale è definita "media". Ogni TDF prende anche un approccio diverso in termini di allocazione degli asset, che rende importante per gli investitori analizzare attentamente i fondi e determinare il giusto mix per la loro situazione individuale.

Alcuni TDF possono assumere un rischio maggiore di altri, anche se la data di destinazione è la stessa.

Ad esempio, Vanderard Target Retirement 2040 Fund (VFORX) è un fondo di fondi che detiene un portafoglio diversificato di quattro fondi. Questi includono il Fondo Vanguard Total Fund Index Fund (52,5%), il Fondo Vanguard Total International Stock Index (35%), il Fondo Vanguard Total Bond Market II Index (8,9%) e il Vanguard Total International Bond Index Fondo (3,6%).

Il fondo carica un modesto rapporto di spesa del 16% con circa 18 miliardi di dollari in attività.

Il Fidelity Freedom 2040 Fund (FFFX), per confronto, detiene un portafoglio di 27 diversi fondi che comprende 64. 03 per cento di titoli nazionali, 30. 57 per cento di titoli internazionali e solo una piccola posizione in obbligazioni internazionali. Il fondo paga un più alto rapporto di spesa del 77 per cento con circa 7 miliardi di dollari di attività in gestione. Ciò significa che gli investitori nel TDF di Fidelity hanno meno esposizione ai mercati internazionali rispetto al TDF di Vanguard per lo stesso obiettivo di pensionamento del 2040.

I migliori fondi per gli investitori internazionali

La diversificazione internazionale aiuta a mitigare il rischio attraverso investimenti in più nazioni o regioni.Secondo i Dimensional Fund Advisors, più del 60 per cento della varianza totale mensile di un paese è dovuto a un rischio nazionale idiosincratico che può essere diversificato via. Questi rischi di paese sono in realtà aumentati di circa il 40 per cento negli ultimi 30 anni, rendendo la diversificazione internazionale sempre più importante per ridurre il rischio di portafoglio.

L'investimento internazionale è particolarmente importante per gli investitori più giovani. Lo studio dei Dimensional Fund Advisors ha scoperto che i vantaggi di ridurre l'esposizione a singoli paesi aumentano in quanto l'orizzonte d'investimento è prolungato.

I vantaggi della diversificazione sono anche maggiori durante i periodi di elevata volatilità e le cadute di mercato anche attraverso azioni internazionali tendono a diventare più correlati ai mercati nazionali quando cadono.

I fondi migliori date di destinazione dovrebbero destinare in anticipo più attività ai mercati internazionali, riducendo potenzialmente l'esposizione nel momento in cui il pensionamento si avvicina. Le azioni internazionali possono essere la forma più diffusa di diversificazione, ma i legami internazionali forniscono un altro modo fondamentale per diversificare che non deve essere trascurato. La diversificazione del reddito fisso può essere particolarmente importante per i TDF che si avvicinano alla pensione poiché possono mitigare i rischi sui tassi di interesse interni.

Alcune famiglie di fondi TDF da considerare includono:

• Vanguard Target Date Funds
• Fidelity Freedom Target Date Funds
• JPMorgan SmartRetirement Funds
• T. Gli investitori che hanno opzioni limitate fornite dai loro datori di lavoro dovrebbero dare un'occhiata più da vicino al prospetto dei loro TDF per determinare l'esposizione internazionale e la ripartizione degli asset.

  . Naturalmente, gli investitori dovrebbero anche considerare attentamente le spese associate a questi fondi in quanto potrebbero avere un impatto significativo sui rendimenti a lungo termine.

• La linea inferiore
• I fondi destinati alla data sono diventati estremamente popolari tra i genitori di giovani generazioni per il pensionamento ma non sono tutti creati uguali. Gli investitori dovrebbero considerare attentamente le loro opzioni prima di selezionare il TDF giusto mentre si guardano cose come la diversificazione internazionale. I migliori TDF dovrebbero dare priorità agli investimenti internazionali in tempi brevi come un modo per mitigare il rischio del paese e migliorare il rendimento complessivo dei portafogli.