La differenza tra il flusso di cassa e il profitto

Il flusso di cassa e il profitto sono due parametri finanziari diversi, ma quando si esegue un'attività è necessario tenere traccia di entrambi. Ecco come sono differenti, perché sono entrambi importanti e come si intersecano con altri problemi aziendali, soprattutto quando una società cresce rapidamente.

Flusso di cassa

Il flusso di cassa è il denaro che scorre all'interno e all'esterno dell'azienda dalle attività e dai finanziamenti e dalle attività di investimento. Sono i soldi necessari per soddisfare gli obblighi attuali e quelli a breve termine.

Ma ci sono due cose da tenere in mente sul flusso di cassa:

1. Un business può essere redditizio e non ha ancora un flusso di cassa adeguato. Nel peggiore dei casi, il flusso di cassa insufficiente in un'attività redditizia può mandarlo in bancarotta. Ad esempio, stai facendo widget e vendendoli a un profitto. Ma il tuo prodotto passa attraverso una lunga catena di vendita e alcuni dei tuoi clienti più grandi e importanti non pagano le fatture per 120 giorni. Questo suona estremo, ma molte grandi società americane nel XXI secolo non pagano un conto pagabile per tre o quattro mesi dalla ricezione della fattura. Dal momento che sei il piccolo ragazzo, i fornitori di materiali necessari per rendere tali widget spesso desiderano essere pagati al ricevimento o in 15 o 30 giorni. Ironia della sorte, se sei tra i fornitori che vogliono i loro soldi ora e gli acquirenti che sono lenti a pagare, un prodotto di successo con un aumento delle vendite può creare una vera crisi del flusso di cassa. Anche se le vendite di unità sono aumentate e redditizie, non sarete pagati in tempo per pagare i vostri fornitori e per pagare i salari e altre spese operative. Se non è in grado di soddisfare i propri obblighi finanziari in modo tempestivo, i creditori possono costringere il fallimento ad un periodo in cui le vendite sono in rapida crescita.

1. Le tue vendite possono essere in crescita e il denaro continua a versarsi, ma questo non significa che stai facendo un profitto. Se prendi in prestito denaro per risolvere il problema del flusso di cassa, per esempio, il crescente indebitamento che il risultato può aumentare i costi al di sopra del punto di rottura. Se è così, alla fine il tuo flusso di cassa si asciugherà e alla fine il tuo business fallirà.

Profit

L'utile, chiamato anche reddito netto, è quello che resta dalle entrate di vendita dopo che tutte le spese dell'impresa vengono sottratte. È ovvio in linea di principio che un'impresa non può sopravvivere a lungo se non è redditizio, ma a volte, come per il flusso di cassa, il successo di un prodotto può aumentare le spese. Può non essere immediatamente evidente che questo è un problema. In altri casi, si può essere consapevoli del problema, ma credono che riducendo i costi di produzione è possibile ripristinare la redditività in tempo per evitare una crisi. Purtroppo, a meno che tu non abbia una chiara comprensione di tutti i dati relativi ai costi, non puoi agire in modo efficace o tempestivamente per rendere la società ancora più redditizia prima che finisca di soldi.

Crescita rapida e guasto aziendale

Risulta che la rapida crescita può portare in diversi modi ad una mancata attività. Il problema del flusso di cassa descritto qui è una causa, in cui i fornitori richiedono un rapido pagamento delle fatture mentre i clienti all'ingrosso pagano lentamente. Il problema di profitto sopra descritto è un altro: l'aumento del volume di produzione aumenta i costi al di là del punto di rottura. Un articolo del 2013 American Express sul problema di crescita rapida descrive altri cinque contributi che influenzano il flusso di cassa, il profitto o entrambi:

• Problemi operativi: i volumi aumentano i requisiti operativi. Spesso, le imprese in mezzo a un periodo di crescita dedicano poco tempo a rendere tali cambiamenti nel tempo,
• Problemi di assistenza clienti: nuovi prodotti provocano vendite, ma spesso vengono con problemi che portano a costose riparazioni di garanzia o addirittura richiami del prodotto. Uno staff di assistenza clienti non può espandersi in concomitanza con la crescita delle vendite, il che porta anche all'insoddisfazione dei clienti,
• Spesa aziendale esuberante: il successo di un prodotto può portare l'azienda a prendere decisioni di spesa troppo ottimizzate, come acquisti costosi di attrezzature e Miglioramenti delle infrastrutture imprudenti
• Problemi di risorse umane, tra cui un rapido afflusso di lavoratori che non conoscono o non si associano alla cultura aziendale esistente; insoddisfazione del personale attuale sui nuovi supervisori, problemi di paga e cambiamenti nei metodi di produzione
• Problemi di leadership: spesso le caratteristiche di un imprenditore di successo sono molto diverse dalle caratteristiche di un CEO di una società consolidata. Poiché un'azienda si espande oltre la sua fase di avvio, può richiedere un cambiamento di leadership, che viene resistito o non riconosciuto in modo tempestivo.

In una società in crescita, tenere traccia del flusso di cassa e del profitto richiede anche la partecipazione a questi problemi correlati. A volte può anche diventare necessario ridurre il tasso di crescita per assicurare un successo a lungo termine.

Vedi questi articoli:

• Come fare un analisi del flusso di cassa passo dopo passo
• Definizione del flusso di cassa
• Come si determina il reddito o il reddito netto?