Quando la tempistica del mercato può effettivamente funzionare

La saggezza comune oggi ci dice che il timing del mercato non funziona. Per quanto difficile gli investitori possono provare, guadagnando enormi profitti da timing comprare e vendere ordini nei prossimi movimenti dei prezzi di mercato, è un concetto sfuggente. Tuttavia, alcuni investitori possono ancora trarre profitto dal tempismo del mercato in modo più piccolo e più reazionario. Se sei interessato a tentare il tuo destino con il timing del mercato, segui con sé per scoprire come funziona e cosa potrebbe pagare.

Che cosa sta concorrendo il mercato?

Il timing del mercato è una strategia di investimento in cui gli investitori acquistano e vendono azioni in base alle fluttuazioni dei prezzi attesi. Se gli investitori possono correttamente indovinare quando il mercato salirà e scende, possono effettuare investimenti corrispondenti per trasformare il mercato in profitto.

Ad esempio, se un investitore prevede che il mercato si avvicini alle notizie economiche la prossima settimana, tale investitore potrebbe desiderare di acquistare un ampio fondo di indici di mercato, un ETF incentrato sul settore industriale o singoli titoli che lui o si aspetta di salire, portando a un profitto. Allo stesso modo, un investitore può acquistare opzioni, posizioni corte o approfittare di altri strumenti di investitore per catturare i profitti dai movimenti del mercato.

Mentre questo è grande in teoria, in pratica è apparentemente impossibile fare il lavoro su una base costante. Alcuni investitori lo hanno colpito ogni tanto, ma guadagnando un profitto da timing il mercato ripetutamente è un pipedream per la maggior parte.

La ricerca recente da Dalbar Inc. ha scoperto che l'investitore medio ha guadagnato un ritorno del 5,19%, mentre il S & P 500 ha fornito un 9,85% di ritorno sul mercato. nello stesso periodo. Gli investitori risultano sottovalutati rispetto al mercato grazie a comportamenti d'investimento emotivo, come l'acquisto quando un prezzo azionario è alto e sovrastava a cattive notizie.

"Acquisto alto e basso" è un consiglio di investimento negativo, ma è esattamente quello che molti investitori irrazionali fanno quando entrano in commercio in base alle notizie e alle emozioni.

Conoscere che altri faranno delle decisioni di investimento scarse, è possibile catturare piccoli profitti quando i mercati si sovrappongono alle notizie di mercato.

Ad esempio, nel 2010 le azioni Berkshire Hathaway B sono state divise da 50 a 1 per facilitare l'acquisizione di Burlington Northern Santa Fe Railway. Mentre il valore intrinseco dello stock non cambia da una divisione, è chiaro che gli investitori non hanno capito il concetto e avrebbero fretta di acquistare azioni Berkshire ad un prezzo "economico" dopo la divisione. Conoscendo la probabilità di un salto di prezzo il giorno della divisione, ho comprato le azioni me stesso e aiutato a guidare un fondo di investimento per fare un grosso acquisto la sera prima. Quando i mercati sono stati aperti, le azioni di Berkshire hanno volato quasi il 5 per cento nei primi 30 minuti di negoziazione. Questo ha aperto la porta per vendere entro 24 ore per un profitto modesto, e il fondo ha mantenuto le proprie quote anche più a lungo per un guadagno maggiore.

Prendere il vantaggio di piccoli scalini di mercato

Prevedere il prossimo grande tuffo sul mercato può essere più difficile che vincere a Blackjack a Las Vegas, ma questo non significa che non si riesce a trovare un profitto quando il mercato scende.

Nel 2016, il Regno Unito ha votato per lasciare l'Unione europea, una mossa chiamata Brexit. La mattina seguente il 24 giugno, il Dow è sceso 500 punti mentre il S & P 500 è sceso 58 punti nei primi minuti di scambio. Tuttavia, entro la fine di luglio, i mercati sono stati recuperati e poi alcuni. Questo sarebbe stato un momento perfetto per entrare, comprare un fondo di mercato ampio e vendere per un profitto rapido.

I principali eventi politici, gli annunci economici e le attività di fusione e acquisizione possono portare a reazioni di mercato. Essi spesso si comportano proprio come Brexit, offrendo agli investitori astuti un'apertura per una redditizia serie di mestieri.

Non mettere tutte le uova nel tempo del mercato

All'inizio dell'estate del 2017, Amazon ha annunciato un'offerta per acquistare Whole Foods per oltre 13 miliardi di dollari, che ha inviato scorte che vanno da Costco a Kroger su una spirale in discesa.

Gli investitori si preoccuparono che Amazon avrebbe affrontato un colpo di morte per il settore alimentare e altri rivenditori spinsero quelle azioni in profondità nel rosso, ma non rimasero a lungo a lungo. Gli scambi al dettaglio si sono ripresentati in modo da offrire agli investitori un'ottima opportunità in superficie.

La consistenza dei costi di Costco è scesa quasi il 13 per cento della settimana dell'annuncio, che è stata la peggiore performance della scorta dopo la Grande Recessione del 2008. Quella scorta deve ancora recuperare a partire da fine luglio. Questa scommessa su una reazione eccessiva sarebbe stata una cattiva. Kroger ha preso una goccia da circa $ 30 per azione a $ 22 sulle notizie Amazon, un'altra scorta che deve ancora recuperare da quello che in un primo momento sembrava essere un overreaction del mercato.

Come si può vedere, ci sono grandi rischi nel tentativo di tempo del mercato. In alcuni casi, come con Brexit, c'è un percorso chiaro ai profitti. In altre situazioni, come è accaduto con l'accordo di Amazon per acquistare Whole Foods, gli investitori che cercano di trarre profitto da una reazione eccessiva sono lasciati con una perdita. Poiché ci sono molti rischi nel tentativo di mettere i tempi sui mercati, non investire mai più di quanto si possa permettersi di perdere.

Se hai il tempo giusto, puoi allontanarsi da un mercato a tempo determinato con un profitto grasso, ma in alcuni casi finirete con una perdita. Se investite bene e limitate l'esposizione, guadagnando piccoli profitti da ebbs e flussi sul mercato è un percorso possibile per il successo degli investimenti.