R-Squared Definition - R2 Mutual Funds

Hai mai analizzato un fondo comune e hai visto una statistica chiamata "R-squared" o "R2"? Se è così, non essere intimidito da lei e sicuramente non essere imbarazzato se non avete idea di cosa significhi!

Se non hai un master in matematica o sei un fan di statistiche, probabilmente non avresti alcuna conoscenza di R-squared prima della tua ricerca di fondi comuni.

Ecco cosa sapere di R2:

(R2) è una misura statistica che gli investitori possono utilizzare per determinare la correlazione di un particolare investimento con (somiglianza) a un dato benchmark.

Secondo Morningstar:

R-squared riflette la percentuale dei movimenti di un fondo che può essere spiegata da movimenti nel suo indice di riferimento. Un R-squared di 100 indica che tutti i movimenti di un fondo possono essere spiegati da movimenti nell'indice.

In parole diverse, il benchmark è un indice, come il S & P 500, che viene dato un valore di 100. Un fondo specifico di R-quadrato può essere considerato un confronto che rivela come simile il fondo esegue l'indice. Se, ad esempio, il quadrato R-quadrato del fondo è 97, significa che il 97% dei movimenti del fondo (in su e in basso nella performance) è spiegato dai movimenti nell'indice.

Vantaggi di R-squared per l'investitore

R-squared può aiutare gli investitori nella scelta dei fondi migliori programmando la diversificazione del loro portafoglio di fondi.

Ad esempio, un investitore che già detiene un fondo S & P 500 Index o un altro fondo con un elevato R-squared al S & P 500, vogliono trovare un fondo con una correlazione inferiore (inferiore a R quadrato) per essere sicuri stanno costruendo un portafoglio di fondi comuni di investimento diversificati.

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R-squared può anche essere utile per rivedere i fondi esistenti in un portafoglio per essere sicuri che il loro stile non sia "scivolato" rispetto a quello del benchmark.

Ad esempio, un fondo di fondi a medio tasso può crescere in dimensioni e il gestore di fondi può acquisire sempre più acquisti di grandi capsule nel tempo. Infine, quello che è stato originariamente un fondo azionario a medio tasso quando lo hai acquistato è ora un fondo che somiglia al tuo fondo S & P 500 Index.

Dovresti utilizzare R-Squared?

Ora per la domanda che vuoi rispondere: dovrei usare R-squared per scegliere fondi comuni? Forse la risposta migliore a questa domanda, anche se un vago, è "non necessariamente". R-squared è uno strumento utile per scopi di diversificazione, ma la semplice pratica di assicurarsi che i fondi del portafoglio rappresentino diversi tipi di categorie di fondi comuni saranno più spesso sufficienti per creare un grande portafoglio di fondi comuni. Inoltre, e in funzione del tipo di fondo, si può ottenere una diversificazione sufficiente con almeno 3 fondi ma non più di 8 fondi.

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