ETFs vs Mutual Funds - confrontare le differenze

Sono stati scritti numerosi articoli, white paper e studi sui vantaggi e gli svantaggi degli ETF rispetto ai fondi comuni di investimento. Ma uno di questi dibattiti effettivamente aiuta gli investitori a stabilire se dovrebbero acquistare ETF invece di fondi comuni?

La mia domanda è "se il dibattito sugli ETF nei confronti di fondi comuni di investimento sia una gestione passiva rispetto a un dibattito attivo di gestione? In caso affermativo, quale veicolo di investimento dovresti scegliere?

ETF o fondi comuni di investimento? "

Deloitte, uno dei più grandi organismi di servizi professionali al mondo, ha pubblicato di recente il suo studio 2009 per quanto riguarda se gli investitori dovrebbero scegliere gli ETF rispetto ai fondi comuni di investimento. Il lavoro di Deloitte comprende alcune eccellenti ricerche e fatti per i principianti - fornendo una chiara panoramica del tema. Purtroppo non è sufficiente fornire il tipo di informazione individuale necessaria se si sta tentando di decidere se acquistare ETF o fondi comuni per il proprio portafoglio.

Lo studio di Deloitte spiega il processo di redazione-creazione, il ruolo dei partecipanti autorizzati e le tre diverse strutture degli ETF. Dove il pezzo fallisce - come fa quasi ogni altro pezzo che ho letto sul tema - sta prendendo uno sguardo equo sul perché gli investitori potrebbero scegliere di acquistare ETF su fondi comuni di investimento o viceversa.

Ancora una volta, lo studio Deloitte è una grande lettura se vuoi saperne di più su ciò che rende gli ETF diversi dai fondi comuni.

Ma credo che la scelta del tipo di investimento da perseguire - se si vuole sceglie solo uno - è più una questione di stile di gestione passivo e attivo e non si esclude reciprocamente . Alcuni investitori potrebbero scegliere di possedere sia ETF che fondi comuni per arricchire i loro portafogli. In poche parole, un esame dei vantaggi e degli svantaggi di entrambi gli ETF e fondi comuni non ti aiuterà a decidere se una strategia di investimento particolare è la cosa migliore per te.

Passivo vs attivo; ETFs vs Mutual Funds

Se hai bisogno di decidere se è meglio investire in ETF o fondi comuni, il primo passo che devi prendere richiede di comprendere strategie di investimento attive e passive. Se si crede nella gestione attiva della gestione passiva (vale a dire che si ha valore a qualcuno che sceglie particolari azioni su un indice broad-based), allora preferirete i fondi comuni di investimento (Sì, ci sono diversi ETF gestiti attivamente ma non abbastanza da scegliere a questo punto).

Se credi in investimenti gestiti in modo passivo (per semplicità, chiamiamo questo "indicizzatore"), allora dovresti confrontare gli ETF per indicizzare i fondi comuni prima di fare il tuo investimento.In altre parole, non rimanere intrappolati nella trappola che gli ETF sono più economici, più efficienti dal punto di vista fiscale e così via - i fatti sono che vi sono poche differenze tra gli ETF che seguono gli indici di ampio respiro ei fondi comuni di indice (in termini dell'efficienza dei costi e delle imposte).

L'albero decisionale: Fondi ETFs vs Mutual Funds

Quindi, il prossimo corso di azione per quanto riguarda gli ETF contro il dibattito sui fondi comuni è quello di decidere tra ETF e fondi comuni di investimento. Se decidi che i fondi indice siano la scelta migliore per te, il passo successivo consiste nel cercare rapporti a basso costo.

Ma tenete presente i costi di negoziazione. A seconda della vostra società di intermediazione o società di fondi comuni in cui detiene i propri conti di investimento, possono essere associati tasse di negoziazione con l'ETF o con il fondo comune. Pertanto, volete scoprire queste tasse prima di acquistare.

Ad esempio, se comprerai azioni una volta al mese e scegli un'ETF che carica un $ 7. 95 tasso di negoziazione ogni volta che fai un acquisto, ma un fondo comparabile comparabile indice non ha alcuna tassa, il fondo comune di indice è probabilmente la scelta migliore.