Che cosa è un rapporto P / E e come può aiutarmi?

Un rapporto prezzo / guadagno, altrimenti noto come rapporto P / E, è un rapido calcolo utilizzato per valutare quanto costoso o economico il mercato azionario possa essere in qualsiasi momento. Proprio come un valutatore può uscire e darti una stima del valore della tua casa, il rapporto P / E è uno strumento che puoi utilizzare per stimare il fair value del mercato azionario.

È anche una metrica utilizzata per aiutare a confrontare gli stock simili.

In simile intendo le scorte di società dello stesso settore o aziende che producono lo stesso tipo di prodotto o servizio. Il rapporto P / E non è più utile quando si confronta le scorte tra le diverse industrie, in quanto alcune industrie sono note per avere rapporti P / E molto più alti rispetto ad altre industrie.

Come è calcolato un rapporto P / E?

In termini semplici, un rapporto P / E è il prezzo (P) diviso per guadagni (E). Un magazzino con un prezzo di 10 dollari per azione e un anno l'utile di $ 1 per azione avrebbe un rapporto P / E di 10. Se il prezzo delle azioni sale fino a $ 12 per azione e gli utili rimangono gli stessi, il titolo P / Il rapporto di E sarebbe allora 12 e lo stock sarebbe relativamente più costoso, come ora stai pagando un prezzo più alto per dollaro di reddito.

Ci sono molti modi per calcolare i rapporti P / E. Le più comuni tre formule utilizzate sono:

1. Guarda il rapporto P / E basato sugli utili dell'ultimo anno
2. Utilizza una previsione futura di reddito fornita dall'azienda o dagli analisti di magazzino
3. Prendi una visione più ampia usando un media di dieci anni di guadagni passati (qualcosa che si chiama P / E 10 o CAPE che rappresenta un rapporto prezzo / reddito ciclico

Inoltre, i rapporti P / E per un singolo stock devono essere interpretati in modo molto diverso rispetto ai rapporti P / E il mercato nel suo complesso.Il rapporto P / E per il S & P 500 è passato da un livello di 40 durante la bolla tecnologica degli anni '90 a un minimo di 7 in fondo a pochi mercati.

Rapporto P / E Errori

Gli investitori di novizio possono spesso commettere l'errore di utilizzare un rapporto P / E per acquistare un titolo che sia sottovalutato o vendere quello che appare sovradimensionato, interpretando questi dati troppo strettamente e dimenticando che l'E, dati, sia dati passati (e il futuro potrebbe essere diverso) o il dato dei profitti è una stima del futuro (e il futuro può essere diverso ferenti). Per questo motivo, utilizzare i rapporti P / E con cautela e non utilizzarli come strumento di decisione singolo.