Che cosa è il rapporto debito a patrimonio netto? Come viene calcolato?

Una delle cose più importanti sul bilancio di un'impresa è la quantità di debito che hanno sul loro bilancio. Il debito include le passività correnti dell'impresa che sono gli obblighi che l'impresa intende pagare in un anno o meno. Vedrai generalmente passività correnti in conto come conti correnti e accantonamenti.

Il debito include anche il debito a lungo termine. L'indebitamento a lungo termine è debito con scadenza superiore a un anno, come ipoteche o prestiti a lungo termine per altri scopi.

Se i titolari di imprese vedono il debito aumentare quando fanno analisi di tendenza, questa è una preoccupazione. Il debito potrebbe essere in aumento perché i proprietari di un'azienda potrebbero voler contribuire più denaro alla società, quindi stanno prendendo in considerazione l'acquisto di più debiti per affrontare una mancanza o forse per acquistare azioni. Se confrontano il loro bilancio con i bilanci delle altre imprese del loro settore e vedono che hanno un debito più elevato, è anche una preoccupazione. Il calcolo del rapporto debito / capitale aiuterà i proprietari a sapere dove stanno.

Il rapporto debito / capitale è anche attentamente monitorato dai creditori e dai creditori in quanto è un elemento chiave della rischiosità della struttura finanziaria di un'impresa, fornendo un avviso precoce che una società potrebbe presto essere in grado di rispettare il suo pagamento obblighi.

Calcolo del debito a patrimonio netto

Il rapporto debito / equity è calcolato dividendo il debito totale dell'impresa con il patrimonio netto della società. Il debito include il debito a breve (passività correnti in bilancio) e il debito a lungo termine.

Il patrimonio netto comprende la combinazione del patrimonio netto (il denaro versato dagli investitori quando la società ha venduto la sua azione) e gli utili cessati dalla società (il profitto non pagato come dividendi agli azionisti). Il rapporto finisce in questo modo:

Debito / Patrimonio netto = Totale debito / Azionariato

Comprensione del debito al patrimonio netto

Il risultato è la percentuale che la società è in debito. In generale, se la società è in debito oltre il 40-50%, l'azienda deve guardare con attenzione i propri rendiconti finanziari e confrontarsi con altre aziende del settore in quanto può essere in difficoltà finanziarie.

Se la società è una società manifatturiera, tuttavia, il rapporto debito / capitale del 40-50% non può essere così male. Se il rapporto è aumentato drammaticamente nel tempo, allora ogni azienda deve prendere un'occhiata più da vicino le sue pratiche di finanziamento e perché ha bisogno di un maggiore finanziamento del debito.

• Indietro: Qual è il debito del rapporto patrimoniale, come viene calcolato e cosa misura?
• Inoltro: Qual è il rapporto di capitalizzazione a lungo termine e come viene calcolato?

Considerazioni

Il rapporto debito-equity può essere fuorviante a volte.Un esempio è quando il patrimonio di un'impresa contiene una grande percentuale di azioni privilegiate. In questo caso un dividendo può essere mandato ai sensi dell'accordo di stock. Questo a sua volta influenza l'ammontare del flusso di cassa disponibile per pagare il debito. Quindi il titolo preferito ha le caratteristiche del debito, piuttosto che del patrimonio netto.

Un'altra considerazione è che il rapporto debito / capitale non esamina l'imminente rimborso del debito - se il debito sia dovuto a breve termine o a lungo termine.

Se a lungo termine, un elevato rapporto debito / capitale non può essere così allarmante.