Cosa è FIRREA: storia e uso oggi

Definizione: FIRREA è la legge di riforma, recupero e esecuzione delle istituzioni finanziarie. Permette al Dipartimento di Giustizia di citare in giudizio per le sanzioni civili per violazioni di uno dei 14 statuti penali. Questi includono la frode bancaria, le dichiarazioni false, le frodi di posta elettronica e le frodi di filo che incidono sulle istituzioni finanziarie assicurate federalmente. Il DOJ può chiedere sanzioni che corrispondono al guadagno totale o alla perdita derivante dalla frode.

Reuters , 3 gennaio 2013) (Fonte: Andrew, W. Schilling, "US Using Subpoenas Under 1989 Act come nuovo strumento per verificare le imprese finanziarie" FIRREA e la crisi di risparmio e di prestito

il congresso passò il 9 agosto 1989 a FIRREA per rispondere alla crisi del risparmio e del prestito. Ha fornito 50 miliardi di dollari per chiudere banche fallite e fermare ulteriori perdite. Ha istituito una nuova agenzia governativa denominata Resolution Trust Corporation (RTC) per rivendere attività S & L, principalmente immobiliare, e ricorrere ai proventi per pagare i depositanti.

Perché ha fatto un Letterale Atto del Congresso per affrontare questa crisi bancaria? Più della metà della banca di risparmio e di prestito della nazione era in mancanza. La Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) aveva speso 20 miliardi di dollari per assicurare i depositanti delle banche fallite. Che lo ha colpito. Senza FIRREA, i depositanti in S & L falliti avrebbero semplicemente perso i loro soldi.

FIRREA ha inoltre modificato le norme in materia di risparmio e prestito per contribuire a prevenire ulteriori investimenti sbagliati e frodi.

FDIC

) Come FIRREA viene utilizzato oggi FIRREA è ora un utile strumento (

Questo significa che devono solo mostrare "una preponderanza di prove" invece di "oltre un ragionevole dubbio".

Il Dipartimento di Giustizia ha usato con successo FIRREA per perseguire le banche che hanno emesso il mercato immobiliare durante la fase di crisi finanziaria . Le sei maggiori banche hanno pagato 108 miliardi di dollari in multe. Hanno anche dovuto acquistare indietro decine di miliardi di titoli negativi mutui venduti agli investitori sul mercato secondario. FIRREA è stato anche utilizzato per perseguire l'agenzia di rating Standard & Poors per aver affermato che quei crediti cattivi sono stati investimenti sicuri.

FIRREA consente al governo di indirizzare i documenti che desidera e chiama i testimoni, inclusa la persona in esame. Le prove raccolte nei casi civili di FIRREA possono essere utilizzate in ogni caso penale successivo. Il governo può anche indagare chiunque possa danneggiare una banca federale assicurata, tra cui la banca stessa. (

NYT Dealbook

, 11 agosto 2014) Nel 2014, i pubblici ministeri federali e statali sono andati in seguito a subprime (fonte: Peter J. Henning, "US trova un uso fresco per uno scarso uso di statuto in caso subprime" prestiti auto.Sono stati rilasciati indennizzi a GM Financial e Santander Consumer che richiedono documenti relativi a violazioni di FIRREA. Queste e altre banche possono avere prestiti auto a mutuatari che hanno recentemente presentato un fallimento, altrimenti avevano scarso credito, o erano per automobili chiaramente "limoni". (Fonte: John Carney, "Luci di pericolo lampeggiano per i prestatori automatici", Wall Street Journal

11 febbraio 2015)