Quali sono i rapporti di valore di mercato e come vengono utilizzati?

Entrare nel mercato azionario, investendo in singole azioni o contribuendo ai fondi indicizzati all'interno del tuo 401K sponsorizzato dal datore di lavoro, può essere schiacciante e frustrante. Il mercato azionario ha il proprio vocabolario e linguaggio, e può essere difficile capire tutte le diverse sfumature.
Ma prendendo il tempo per imparare il lingo e come funziona il mercato, puoi assicurare che i tuoi soldi lavorino più duramente per te.

Quali sono i valori di mercato?

Rapporti di valore di mercato valutano lo stato economico della vostra società quotata in borsa sul mercato più ampio - ovvero se il titolo della tua azienda è sovravalorizzato, sottovalutato o valutato in modo equo.

Anche se esistono una grande varietà di valori di mercato in uso, i più popolari includono l'utile per azione, il valore di libro per azione e il rapporto prezzo-guadagno. Altri includono il rapporto prezzo / cassa, rendimento dividendo, valore di mercato per azione e il rapporto di mercato / libro.

Ognuna di queste misure è usata in modo diverso, ma combinate, offrono un ritratto finanziario abbastanza preciso di un'azienda pubblicamente scambiata.

Come vengono utilizzati i rapporti di valore di mercato?

Gli investitori potenziali e attuali utilizzano i rapporti di valore di mercato per vedere come il prezzo delle azioni correnti di un'azienda pesa fino alle varie metriche. Inoltre, i rapporti di valore di mercato danno alla direzione un'idea di ciò che gli investitori dell'azienda pensano alla performance dell'azienda e alle prospettive future.

Sono utili anche per analizzare le tendenze delle scorte, anche se è necessario un certo contesto. Ad esempio, il basso rapporto prezzo / profitto di un'azienda potrebbe indicare che lo stock è un affare sottovalutato in un'industria stabile, ma potrebbe anche indicare che le prospettive di guadagno dell'azienda sono relativamente incerte e che il titolo potrebbe essere una scommessa rischiosa.

Ecco perché si dovrebbe prendere in considerazione diversi fattori, tra cui una serie di rapporti di valore di mercato, quando si decide una decisione su un investimento. Un magazzino con una misura eccezionale potrebbe essere una gemma inedita, o potrebbe essere un pizzico che è sottovalutato per una ragione.

Rapporti di valore comune del mercato

Ecco alcune informazioni aggiuntive sui rapporti più comuni di valore di mercato in uso:

• Utile per azione . Questo misura l'utile netto di una società per azione di azioni in circolazione, indicando la redditività di un'azienda agli investitori.
• Valore di libro per azione . Il valore di libro per azione misura il patrimonio netto azionario della società, suddiviso per azioni in circolazione.
• Rapporto prezzo / guadagno . Come abbiamo già discusso, il rapporto prezzo-guadagno è il prezzo corrente di una parte di azioni suddivisa per i guadagni della società. Gli utili sono generalmente calcolati osservando gli ultimi quattro trimestri dei risultati finanziari, anche se gli analisti possono anche parlare di un "rapporto prezzo-guadagno", che è il rapporto prezzo-guadagno stimato per i prossimi quattro trimestri.
• Rapporto prezzo / cassa . Questo rapporto confronta il prezzo del titolo di un'azienda con il suo flusso di cassa. Bassa potrebbe essere migliore - può indicare che un'azienda è sottovalutata e sta generando un sacco di cassa - ma gli investitori dovrebbero esaminare altre metriche per confermarlo.

La linea inferiore

Se il resto dei rapporti aziendali è buono, allora i rapporti di valore di mercato dovrebbero riflettere che e il prezzo delle azioni dell'azienda dovrebbe essere alto. I rapporti di valore di mercato misurano diversi modi per esaminare il valore relativo delle azioni aziendali.