Quali sono i fondi comuni di investimento assoluto?

Che cosa è un fondo di investimento assoluto di ritorno? Come risulta, la risposta a questa domanda non è chiara. Ogni società che gestisce un fondo di investimento assoluto di ritorno ha una diversa definizione basata sul trucco del loro fondo comune. Ma l'obiettivo di ogni fondo di investimento assoluto è lo stesso - fare soldi indipendentemente dalle condizioni di mercato con una minore volatilità rispetto ai fondi comuni di investimento.

Le strategie di rendimento assoluto provenivano dal mondo dei fondi hedge, dove i gestori di hedge fund hanno usato da tempo diverse tecniche di copertura, cercando di ottenere rendimenti positivi indipendentemente dalle condizioni di mercato.

Essenzialmente, a differenza dei fondi comuni di investimento, i fondi comuni di investimento in assoluto sono progettati per svolgere un obiettivo specifico - per superare un particolare tipo di sicurezza a basso rischio (come un disegno di legge del Tesoro) in assoluto termini. Cosa significa tutto questo? Diamo un'occhiata ai fondi comuni di investimento assoluto più da capire.

Fondi d'investimento assoluti di ritorno - Quali sono i ritorni relativi e i rendimenti assoluti?

In generale, si confronta la performance del comparto rispetto ad un benchmark. Ad esempio, la performance del comparto azionario di grandi capite statunitensi potrebbe essere confrontata con l'Indice S & P 500, mentre il ritorno di un fondo internazionale di capitale a capitale globale sarà confrontato con un benchmark che include azioni internazionali a grandi cap MSCI EAFE Index.

Il rendimento relativo di un fondo comune misura quanto bene ha fatto un fondo comune rispetto al suo benchmark. Ad esempio, se possiedi un fondo comune con un rendimento del 10% e il ritorno del suo benchmark è del 7%, allora il rendimento relativo è del 3%.

Il ritorno assoluto è semplicemente il ritorno del fondo comune. In questo caso, il rendimento assoluto è del 10%.

i rendimenti relativi sono importanti perché raccontano agli investitori di fondi comuni di investimento se stanno ottenendo ciò che hanno pagato - restituisce in misura superiore al benchmark del fondo comune.

Fondi d'investimento assoluti di ritorno

Saresti felice se il tuo fondo comune abbia superato il suo punto di riferimento del 10%?

Ad esempio, se si possiede un fondo comune U. S. large-cap e ha battuto il suo indice di riferimento S & P 500 del 10%, sarebbe soddisfatto di questi risultati? Dopo tutto, il tuo gestore di fondi comuni ha fatto il suo lavoro - ha picchiato il suo punto di riferimento per un ampio margine, giusto? Il rendimento relativo è stato positivo. Ma cosa succede se ti ho detto che il benchmark è sceso del 15%? Sarebbe ancora felice che il tuo fondo comune abbia battuto il benchmark del 10%? Dopo tutto, hai ancora perso il 5% sulle tue aziende.

Esistono fondi comuni di fondi comuni. I fondi comuni di investimento assoluto sono gestiti con un obiettivo specifico di ritorno in mente (ad esempio per ottenere i rendimenti del conto del Tesoro del 2%). L'obiettivo del fondo mutuo di ritorno assoluto è di avere sempre un rendimento positivo indipendentemente dal mercato - e indipendentemente dai benchmark.