Volume e Open Interest: metriche che forniscono indizi sull'azione dei prezzi delle commodity

Nel mondo delle merci di scambio, è importante cercare quanti più indizi possibili quando si prendono decisioni. L'analisi dei mercati richiede disciplina e lavoro duro. Tuttavia, quel lavoro duro può pagare quando sei in grado di mettere insieme pezzi di un puzzle complicato. Ci sono due tipi di analisi coinvolti nel processo decisionale. L'analisi tecnica prevede lo studio di grafici, slancio dei prezzi e modelli.

L'analisi fondamentale si concentra sulla produzione di immagini e domanda - produzione rispetto al consumo.

Due strumenti che mi piace usare per comprendere il flusso di mercato e il sentimento in tutte le materie prime che commerciano sugli scambi futures sono volume e interesse aperto. Queste due metriche spesso convalidano o invalidano le mosse dei prezzi. Volume e interesse aperto sono importanti metriche tecniche quando si tratta di comprendere la direzione dei prezzi.

Volume

Volume è il numero totale di contratti futures negoziati in un determinato mercato. Maggiore è il volume, il più attivamente scambiato o più liquidato è un contratto a termine o una merce. Gli analisti tecnici utilizzano il volume come strumento perché conferma una tendenza al prezzo. Quando un mercato inizia a spostarsi in alto o in basso nel prezzo, l'analista indagherà immediatamente il volume di trading durante la mossa dei prezzi. Il volume in aumento con il prezzo in aumento generalmente conferma o convalida una forte azione sul mercato dei tori.

Il volume in aumento con il prezzo in calo generalmente conferma o convalida una forte azione sul mercato degli orsi. I tecnici impiegano anche il volume come strumento per individuare inversioni di tendenza. Quando il calo del volume accompagna i prezzi in aumento o in calo, un analista tecnico generalmente conclude che un mercato sta esaurendo il vapore in una direzione particolare.

Quindi diventa il momento di cercare un punto di correzione, di solito sostegno o di resistenza, dove il prezzo invertirà dall'attuale trend.

I dati sul volume sono spesso disponibili gratuitamente su molti pacchetti di grafici e possono essere visualizzati su merci e altre attività che commercia sui mercati dei futures. Mentre il volume è uno strumento importante, l'interesse aperto è un'altra importante metrica tecnica per i commercianti e gli investitori a monitorare.

Open interest

L'interesse aperto è il numero totale di posizioni aperte e non ancora chiuse a lungo e corte nei contratti futures per una determinata merce. Mentre il volume conta ogni contratto che commercia, l'interesse aperto conta solo quei contratti che hanno ancora un rischio di mercato aperto. Questo è uno strumento fondamentale quando si tratta di capire quali sono i partecipanti al mercato pensando e facendo in tempi specifici. L'aumento dell'interesse aperto indica la forza dietro una mossa. Se un mercato si sta muovendo più in alto o più basso e l'aumento dell'interesse aperto che sposta spesso segnala la convalida della direzione della mossa e che il prezzo è probabile che continui nella stessa direzione.Diminuire l'interesse aperto può significare che un mercato sta entrando in un periodo di negoziazione meno attiva perché i partecipanti al mercato non stanno assumendo nuove posizioni e chiudono quelle esistenti.

Fortunatamente, gli scambi di materie prime come il Chicago Mercantile Exchange (CME) e l'Intercontinental Exchange (ICE) pubblicano il volume e aprono i dati di interesse quotidianamente e in alcuni casi in tempo reale. La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) pubblica i dati denominati "Commitment of Traders" sui venerdì pomeriggio ogni settimana. Questa relazione interrompe l'interesse aperto secondo diverse classi di partecipanti al mercato e indica se detengono posizioni lunghe o corte. Il rapporto CFTC elenca le posizioni detenute da produttori, commercianti, processori, utenti, rivenditori di scambio, quelli che gestiscono denaro, altre posizioni dichiarabili e posizioni non dichiarabili. Questa ripartizione di interesse aperto può essere estremamente utile quando si tratta di capire esattamente chi sta facendo ciò che in un determinato contratto futures di merci.

L'utilizzo del volume e dell'interesse aperto nell'ambito dell'analisi complessiva dei mercati ti aiuterà a diventare un trader migliore o investitore. Il volume e l'interesse aperto sono due pezzi importanti quando si tratta di risolvere il puzzle dei mercati e di formare un parere educato e motivato sulla direzione dei prezzi.