Indizi per trovare i prezzi del gas naturale

Il gas naturale è un combustibile altamente combustibile trovato nella crosta della terra. La volatilità della merce energetica è sia nelle proprietà fisiche che nel prezzo. Quando si tratta del prezzo del gas naturale, tende ad essere estrema varianza nel tempo. Infatti, il gas naturale è uno dei contratti futures più volatili che commercia sugli scambi U.S.

Dove trovare i futures del gas naturale

Il futuro dei gas naturale e le opzioni di scambio sulla divisione mercantile di New York (NYMEX) del Chicago Mercantile Exchange (CME).

Ogni contratto rappresenta 10, 000 MMBtu o milioni unità termali britanniche della merce energetica. Dal momento che il prezzo del gas naturale tende a muoversi molto, il contratto futures attira i produttori ei consumatori che coprono la produzione o le esigenze produttive. Inoltre, i mercati volatili che hanno molti operatori di mercato che creano volume su base giornaliera tendono ad attirare investitori e speculatori che cercano di fare soldi sui movimenti dei prezzi. I futures sui gas naturale hanno iniziato la negoziazione su NYMEX nel 1990 e negli ultimi quasi tre decenni, aumentando l'interesse per il mercato ha portato ad un costante aumento dei volumi scambiati. Come in molti contratti futures, esiste un meccanismo per realizzare o prendere effettiva consegna fisica del gas naturale. Il contratto NYMEX richiede la consegna a Henry Hub situato in Erath, Louisiana.

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Premium o Sconti a Henry Hub

Nel mercato del gas naturale, Henry Hub è un prezzo di riferimento negli Stati Uniti.

Henry Hub è una posizione centrale per la consegna, ma commerci di gas naturale in tutto gli Stati Uniti. Tuttavia, il prezzo per la commodity di energia è diverso in altre località a causa di diversi fattori. L'offerta e la domanda in altre regioni dell'U. determinano il prezzo locale della merce energetica. Pertanto, i gas naturali della East Coast, della West Coast, del Mid-West o in altre aree spesso vendono un premio o un sconto al prezzo di Henry Hub e il differenziale o "base" serve da un confronto con il benchmark Henry Hub prezzo.

Il successo del mercato dei futures nella merce energetica ha causato nuovi scambi commerciali e prodotti di investimento a scoppiare in scena negli ultimi anni. Gli ETF (Exchange Traded Funds) e Exchange Traded Notes (ETN) sono entrambi esempi di veicoli di mercato che attraggono i commercianti e gli investitori al mercato del gas naturale senza la necessità di aprire un conto futures o futures option. Il primo prodotto ETF in gas naturale è stato il veicolo del gas naturale americano (UNG). UNG cerca di replicare le variazioni giornaliere in termini percentuali del prezzo del gas naturale consegnato presso il Hub Henry, misurato in base alle variazioni giornaliere del prezzo di un contratto a termine a termine a breve termine.Pertanto, UNG tiene traccia dei movimenti nel prezzo dei futures che commercia su NYMEX. UNG è un prodotto ETF unleveraged. Un acquirente di UNG sarebbe un trader o investitore che crede che il prezzo della commodity di energia si sposterà più in alto.

Ci sono altri prodotti ETN che ingrandiscono il prezzo del gas naturale già volatile. UGAZ o le Azioni Velocity 3x Long Natural Gas ETN, è un prodotto che cerca di replicare tre volte il movimento dei prezzi del gas naturale. Se il prezzo del gas naturale si sposta più in alto, UGAZ tende a muoversi più in alto.

DGAZ o le Azioni di Velocità 3x Short Natural Gas ETN è un prodotto che cerca di replicare tre volte il movimento dei prezzi del gas naturale. Se il prezzo del gas naturale diminuisce, la DGAZ tende a muoversi più in alto. Questi prodotti ETN sono veicoli di trading strettamente a breve termine più adatti per investitori o commercianti che osservano un orizzonte di intraday o al più di un paio di giorni. L'enorme volatilità nei prezzi di UGAZ e DGAZ attrae un sacco di volumi che si traduce in volume nel mercato dei futures sui gas naturale, poiché gli emittenti di questi prodotti di mercato si rivolgono ai contratti NYMEX per coprire i loro rischi sui prezzi.

Ci sono altri veicoli ETN a gas naturale, BOIL o il gas naturale ProShares Ultra Bloomberg ETN è un prodotto lungo che cerca di replicare due volte i movimenti giornalieri dei prezzi nella merce energetica.

I prodotti ETF e ETN hanno aumentato il mercato indirizzabile del gas naturale ma tenete presente che i prodotti leva non sono investimenti ma strumenti di trading a breve termine.

Produttori di gas naturale

Un altro modo in cui i partecipanti al mercato si impegnano nel mercato del gas naturale è attraverso investimenti in quelle aziende che esplorano e producono la commodity di energia. Ci sono molte aziende negli Stati Uniti che sono nell'attività di ricerca e estrazione di gas naturale dalla crosta della terra. Naturalmente, come il prezzo del gas naturale si sposta più in alto, queste aziende tendono ad avvertire un aumento dei guadagni. Tuttavia, il successo di un investimento in una società produttrice non è totalmente correlato al prezzo sempre. Uno dei rischi di investire in un produttore di gas naturale, a prescindere dal prezzo della merce, è la capacità di queste società di produrre l'output e fare soldi per vendere quella produzione al mercato.

Esistono prodotti ETF e ETN che rappresentano un cesto di aziende nel settore della produzione e alcuni di questi veicoli contengono leva finanziaria.

I cinque indizi per la direzione dei prezzi

Poiché il prezzo del gas naturale è così volatile, i numerosi partecipanti al mercato che commercializzano il mercato stanno sempre cercando indizi sulla via della minima resistenza ai prezzi. Ci sono cinque indizi critici che possono aiutare gli investitori e gli operatori quando si tratta di capire lo stato attuale del mercato e le prospettive dei prezzi nel futuro immediato e medio termine.

Indizio 1: Rimanenze

Ogni settimana, il giovedì alle 10:30 EST l'Agenzia per l'Informazione sull'Energia (EIA) negli Stati Uniti rilascia numeri di inventario sull'ammontare complessivo di gas naturale in deposito negli Stati Uniti.Il rapporto settimanale di stoccaggio del gas naturale informa il mercato se il numero totale di BTU è aumentato o diminuito nella settimana precedente; è una finestra sui fondamentali di offerta e domanda a breve termine. Durante i mesi di primavera e estate, le scorte tendono ad aumentare e durante la fine della stagione invernale e della tarda estate, tendono a diminuire, dato che la domanda di riscaldamento provoca un deflusso della commodity di energia. Molti analisti emettono previsioni per il rapporto settimanale prima della sua pubblicazione. Se il rapporto varia da aspettative del mercato, il prezzo del gas naturale tende a muoversi, a volte esplosivo.

Indizio 2: Trend

Dal momento che ci sono così tanti partecipanti al mercato che partecipano alla negoziazione di gas naturale, l'andamento del prezzo può offrire un indizio sulla via della minima resistenza ai prezzi. Il trend tecnico che segue i commercianti tende a lungo quando la tendenza è più alta e breve quando è più bassa. Questa attività sul mercato può, a volte, esacerbare le tendenze che rendono il prezzo più alto o minore rispetto ai livelli di equilibrio.

Indizio 3: Altre metriche tecniche

L'interesse aperto è il numero totale di posizioni lunghe e corte sui contratti futures sui gas naturale su NYMEX. L'aumento o diminuzione dell'interesse aperto spesso fornisce indicazioni per il comportamento degli speculatori sul mercato. Ricorda, gli speculatori che vanno lungo o corto fanno soldi sul movimento dei prezzi. Alla fine hanno bisogno di invertire e coprire le posizioni di rischio. Nel gas naturale, quando un interesse a lungo oa breve salita a livelli storici elevati, il prezzo può invertire in modo violento. Ogni settimana la CFTC rilascia l'impegno dei dati del commerciante che fornisce la comprensione della ripartizione degli interessi aperti sul gas naturale e su tutti i mercati dei futures.

Clue 4: cambiamenti tecnologici e regolamentari nell'industria

La tecnologia sta sempre cambiando il modo in cui operano le imprese del settore energetico. L'avvento del trapianto idraulico ha ridotto i costi di produzione del gas naturale, ma allo stesso tempo ha causato alcuni problemi ambientali. Inoltre, nel 2016 la prima spedizione di gas naturale liquefatto (LNG) ha lasciato l'U. S. per una destinazione internazionale. LNG ha aperto una nuova verticale di domanda per il gas naturale che aumenterà la domanda negli anni a venire. Infine, i cambiamenti nei regolamenti quando si tratta di produrre e vendere gas naturale possono aumentare o ridurre i costi di produzione ei prezzi nel tempo. Gli aspetti normativi della merce energetica dipendono dal paesaggio politico negli Stati Uniti e spesso influenzeranno i prezzi a causa dei cambiamenti.

Indizio 5: Tempo

Infine, forse la determinazione più importante del prezzo del gas naturale su base a breve e medio termine è la previsione meteorologica. Un'estate calda aumenterà la domanda di aria condizionata che a sua volta aumenta la potenza o la domanda di elettricità. Poiché il gas naturale è un ingrediente fondamentale nella produzione di energia elettrica, un'estate molto calda può aumentare la domanda durante un periodo in cui le strutture di stoccaggio sperimentano l'altezza della stagione di iniezione. Un inverno molto freddo può aumentare la domanda di riscaldamento, esacerbando la quantità di prelevamenti dai magazzini.Come per qualsiasi merce, mentre la domanda aumenta i prezzi aumentano e viceversa. Nel 2005 e nel 2008, i Hurricanes nel Golfo del Messico hanno preso il prezzo dei futures di gas naturale a tutti i tempi. Qualsiasi tempesta che danneggia le aree con grandi condotte o impianti di produzione può influenzare drasticamente il prezzo.

Ci sono molti indizi da cercare quando si scambiano o investono nel mercato del gas naturale. Tutti gli indizi citati in questo pezzo sono disponibili gratuitamente. I movimenti dei prezzi nei movimenti del gas naturale possono essere talvolta crescenti. Dal 1990 il prezzo è scambiato in un range da $ 1. Da 02 a 15 $. 65 per MMBtu. Non è normale che il prezzo di questa merce sia raddoppiato o metà in un periodo molto breve, quando si verificano cambiamenti fondamentali sul mercato. Guardare i cinque indizi può aiutarti a prevedere o almeno spiegare i movimenti dei prezzi in questa energia combustibile.