Utilizzando il percorso critico in pensione

Un "percorso critico" è un termine che viene dal mondo della gestione del progetto. Si tratta di un modello che esamina tutte le attività necessarie per completare un progetto e quindi crea una sequenza temporale su quando ogni attività deve essere fatta in modo che l'intero progetto sia completato in tempo.

Il processo di creazione del percorso critico consente di determinare quali attività sono fondamentali per l'esito e cosa succede se alcune attività si ritardano.

Utilizzando un percorso critico, un project manager può determinare il tempo più lungo possibile che un progetto può assumere (assumendo molti ritardi), il tempo medio e il tempo più breve (supponendo che tutto accada in tempo) .

Molte delle caratteristiche di un percorso critico si applicano alla pianificazione del pensionamento.

Il percorso critico applicato al pensionamento

Una ditta di gestione di investimenti, Asset Dedication, ha marchiato il termine Critical Path® come si applica al tuo denaro per la pensione e per quanto tempo dura. Hanno un processo proprietario che comincia guardando tutti i flussi di cassa (risparmi che avete durante il lavoro) e gli outflow di cassa (i prelievi avrete una volta in pensione). Usano questi dati per creare una proiezione dell'importo minimo delle attività finanziarie che dovresti aver lasciato ogni anno per il tuo piano di lavoro.

Il Critical Path® traccia i valori di portafoglio che avresti se il tuo portafoglio rimanesse perfettamente in pista su un percorso che avrebbe i tuoi beni durati esattamente per la durata del piano finanziario, generalmente la vostra aspettativa di vita più alcuni anni.

Ad esempio, puoi eseguire la proiezione all'età di 90 o 95. Vedrai quindi un grafico che mostra l'importo in dollari delle attività finanziarie che dovresti aver lasciato ogni anno per il tuo piano di lavoro.

Una volta che questo percorso è stabilito è possibile calcolare il rendimento minimo che avrebbe bisogno dei tuoi investimenti per guadagnare per il valore del portafoglio per rimanere sul percorso.

Se il rendimento minimo richiesto è superiore al 6%, si consiglia di rivalutare. I dati passati mostrano che circa un terzo del tempo i pensionati avrebbero guadagnato meno di una media del 6%. Questi tempi di rendimenti inferiori spesso si materializzano a causa di qualcosa chiamato sequenza di rischio di rendimento - ad esempio, un periodo di tempo in pensione in cui si ottiene un rendimento inferiore al valore medio. Non si desidera un piano che possa fallire un terzo del tempo.

Misurazione contro il percorso critico

Il percorso critico fornisce qualcosa che puoi misurare contro per vedere se sei in bersaglio. Se le attuali risorse finanziarie valgono di più di quello che avevi originariamente proiettato nel tuo percorso critico, allora sei in preda al piano. Se le attività finanziarie vale meno di quello che avevi previsto, siete dietro il piano.

Se sei in anticipo del piano, hai diverse opzioni, come ad esempio prendete meno rischio d'investimento, ritirate in precedenza o spendetevi un po 'di più.

Se sei dietro il piano, hai anche delle opzioni. Potresti lavorare più a lungo, trascorrere un po 'meno adesso in modo da poter risparmiare di più, o pianificare di ritirare meno di quanto avevi previsto una volta che sei in pensione.

Creazione di un percorso critico

Se sviluppi e gestisci i tuoi investimenti e piani finanziari, puoi proporre quali sono i valori del tuo account probabilmente alla fine di ogni anno da ora attraverso la speranza di vita.

Questa proiezione, o piano di reddito da pensione, includere elementi come i depositi attesi, i prelievi, l'inflazione, le tasse e un tasso di rendimento presumibile. Una volta che hai una proiezione, ogni anno aggiorni i tuoi valori finanziari totali come mostrato nelle dichiarazioni del 31 dicembre. Lo paragoni a dove ti aspettassi. Questo approccio fai da te non è lo stesso della matematica necessaria per calcolare il valore minimo che dovresti avere per rimanere, ma può essere un buon modo vedere se sei in anticipo o dietro il tuo piano originale.

Uso di un percorso critico per prendere decisioni di investimento

Con la versione di Asset Dedication del percorso critico, viene utilizzato per prendere decisioni di investimento. Se sei in vantaggio del percorso, vendi le scorte e acquisti obbligazioni. Se sei dietro il percorso, non vendi le scorte; forse non si riequilibrano e reinvestono i titoli in eccesso in denaro o nuovi depositi.

Questo processo è piuttosto diverso rispetto al ribilanciamento di una distribuzione di modelli ogni anno. Invece, stai riequilibrando sulla base di quanto stai facendo rispetto ai tuoi obiettivi.

Se si finisce dietro il percorso per molti anni, è necessario approfondire il perché. Hai passato più di quanto ti proietti? Hai risparmiato meno di quanto proiettato? Avere i rendimenti di mercato poveri? Una volta che sapete perché sei dietro il percorso, potrai apportare modifiche proattive che possano aiutare a spostarti sul percorso.

Ad esempio, nel 2008/2009 i miei clienti che sono stati pensionati sono stati dietro il percorso a causa di scarso rendimento del mercato. Ho raccomandato ai pensionati di rinunciare a qualsiasi aumento dei prelievi. Normalmente se avessero ritirato $ 10.000 l'anno precedente, lo avrebbero aumentato a $ 10.300 l'anno successivo per rappresentare un tasso di inflazione del 3%. Invece, i prelievi sono rimasti piatti per diversi anni fino a quando il loro portafoglio è tornato sulla strada.

In alcuni casi, ho avuto clienti che sono costantemente dietro il percorso a causa della spesa molto più di quanto proiettato. In questa situazione, se qualcuno non vuole cambiare il loro comportamento, è probabile che finiscano troppo presto. Con il Critical Path® si può vedere questa possibilità avversa molti anni di anticipo, dandovi abbastanza tempo per apportare modifiche in modo che non si esaurisca di soldi.

Che cosa mi piace di questo processo di misurazione

Molte persone misurano il loro successo confrontando il loro ritmo di rendimento ad un benchmark, come l'Indice S & P 500. Se il tuo obiettivo è avere rendimenti di investimento che battono o tracciano un benchmark, questa è una misura appropriata da utilizzare. Tuttavia, la maggior parte delle persone ha obiettivi di vita come una data di pensionamento desiderata oi redditi da pensionamento che vogliono raggiungere.Il concetto di percorso critico consente di misurare i tuoi obiettivi specifici. Questo è ciò che mi piace di questo.

Dichiarazione dell'autore: La mia ditta è un cliente di Asset Dedication. Li paghiamo per i loro servizi e l'utilizzo del loro processo Critical Path®.