La tassazione dei fondi obbligazionari comunali

I fondi obbligazionari comunali possono essere una semplice aggiunta a un conto imponibile perché una parte o tutto il reddito generato da tali fondi può essere esente da imposta.

Scopri come funzionano i fondi obbligazionari comunali e come e perché tu possa trarre vantaggio investendo in questi tipi di fondi comuni di investimento.

Cosa sono i fondi obbligazionari comunali?

Le obbligazioni sono obbligazioni di debito emesse da enti, come le società oi governi. Chiamati anche "munis", le obbligazioni comunali sono obbligazioni emesse dai comuni governativi o dalle loro agenzie.

Esempi includono città, stati e utilità pubbliche. Gli obblighi di debito vengono utilizzati per raccogliere fondi per finanziare la costruzione di scuole, parchi, autostrade e altri progetti per uso pubblico. I fondi obbligazionari comunali sono fondi comuni che investono in obbligazioni comunali.

Come si tassano i fondi obbligazionari comunali?

I fondi obbligazionari comunali forniscono agli investitori interessi che sono esenti dalle imposte sul reddito federale. Questo reddito può anche essere esentato dalle imposte statali e locali per gli investitori che risiedono nello stato o nella località di emissione. Un legame di New York City, ad esempio, sarebbe senza tassazione fiscale, il che significa che potrebbe essere esentato dalle imposte federali, statali e locali se l'investitore vive e paga le tasse a New York City. Per questo motivo, i fondi obbligazionari comunali sono spesso chiamati investimenti "esenti da imposte" o "esentasse".

Chi dovrebbe investire in fondi obbligazionari comunali e perché?

Gli investitori che dovrebbero utilizzare i fondi obbligazionari comunali sono principalmente quelli che vogliono guadagnare rendimenti tipicamente superiori a quelli dei fondi del mercato monetario e che possono essere in alti livelli fiscali.

I rendimenti sulle obbligazioni comunali sono spesso inferiori rispetto ad altre obbligazioni, come quelle emesse da una società. Tuttavia, i benefici fiscali delle obbligazioni comunali possono compensare i rendimenti inferiori.

Ma come fai a sapere se i fondi obbligazionari comunali sono migliori per te? La risposta risiede in quello che si chiama "rendimento equivalente".

Ad esempio, un prestito imponibile, come un prestito societario, che paga il 5,00%, potrebbe non essere tanto attraente per un investitore che acquista un legame comunale privo di imposta che paga 4. 00%. Per determinare quale legame è migliore, l'investitore può calcolare il rendimento equivalente fiscale. Il rendimento equivalente all'imposta sul reddito è il rendimento ante imposte che l'obbligazione imponibile deve pagare per essere uguale al rendimento obbligazionario comunale privo di imposta. Il calcolo è il rendimento obbligazionario municipale fiscale diviso per uno, meno l'imposta dell'investitore. Ecco il calcolo per un investitore nella fascia fiscale marginale del 35%, considerando un prestito municipale che paga 4. 00%:

Resa equivalente fiscale =. Questo calcolo dimostra che le imposte sul reddito risparmiate utilizzando il bonifico comunale privo di imposta equivale a (come) un indebitamento imponibile 6.15%. Pertanto l'investitore obbligazionario è saggio usare il bond municipale o il bond comunale anziché il debito corporativo imponibile.

Vedi anche:

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