Strategie per le opzioni di New Traders

Quando si sceglie opzioni di trading, è possibile scegliere tra una vasta gamma di strategie. La scelta dipende solo da ciò che stai cercando di realizzare. Le opzioni sono strumenti di investimento molto versatili, e anche se la maggior parte dei principianti ritiene che l'unica cosa che vogliono fare è "fare soldi" ci sono altre considerazioni.

Come si desidera utilizzare le opzioni nel tuo portafoglio?

L'obiettivo primario dei commercianti di opzioni è quasi sempre fare soldi.

Tuttavia, i più esperti commercianti imparano a apprezzare che le opzioni possono essere utilizzate per ottenere altre caratteristiche desiderabili per i loro portafogli di investimento. Ad esempio, le opzioni possono essere utilizzate per:

Gestire il rischio. Questa è la ragione principale che molti investitori hanno per opzioni di trading. Sì, cerchi ancora di guadagnare profitti, ma le opzioni permettono di andare avanti quei profitti con meno rischio di perdere soldi sul commercio. Inoltre, le strategie di base consentono di stabilire una perdita massima possibile per qualsiasi tipo di scambio - cosa che l'investitore che possiede azioni non può sempre fare (Anche con un ordine di stop-loss in vigore, in qualsiasi mattina qualsiasi magazzino può essere più basso - lontano inferiore al prezzo di stop-loss). Maggiore probabilità di guadagnare un profitto accoppiato con perdite limitate è qualcosa che la maggior parte dei commercianti possono apprezzare.

• Proteggere o ridurre il rischio di possedere posizioni già presenti nel tuo portafoglio. È possibile acquistare e vendere opzioni che coprono le posizioni esistenti. Alcuni di questi metodi limitano i profitti, mentre altri non lo fanno. Quando un commerciante impara a capire come funzionano le opzioni, diventa più facile decidere se preferisci pagare in contanti (pensalo come una polizza di assicurazione) per una buona protezione del portafoglio o per raccogliere un premio per accettare una protezione limitata.

Proteggi le vostre aziende contro una grande sorpresa del mercato azionario. Non si verificano molto spesso, ma abbiamo visto alcuni mercati azionari molto volatili nel corso della nostra vita e senza dubbio ci saranno altri.

• Prevedere le previsioni del mercato azionario. Questo è particolarmente importante per i commercianti esperti. Ad esempio, puoi adottare una posizione rialzista su un determinato titolo o indice, ma le opzioni consentono di individuare le tue aspettative. Un esempio: è possibile massimizzare il potenziale di profitto predicando correttamente la dimensione del cambiamento dei prezzi delle azioni.

Prima di iniziare

Una parola di cautela è in ordine. I rookies devono capire un principio deciso quando si scambiano: non investire mai il denaro a rischio se non si è sicuri di capire esattamente quello che stai facendo. Non c'è niente di inerente al pagamento di un consiglio, ma devi fare la tua parte e sapere che il commercio è adatto alla tolleranza al rischio vedere # 5). Inoltre, se non capisci cosa deve succedere per la posizione di fare soldi (e come può perdere soldi), allora non c'è ragione di fare il commercio.

Se si inizia a commercializzare qualsiasi strategia di opzione senza una chiara comprensione di come funziona ciascuna di queste strategie e ciò che si sta tentando di realizzare quando li usa, diventa impossibile gestire efficacemente il commercio. in altre parole, quando le opzioni di trading non si possono adottare una filosofia di buy and hold.

Le opzioni sono progettate per essere scambiate, non necessariamente attivamente, ma quando si effettua un commercio, c'è sempre un momento opportuno per uscire. Speriamo che con un profitto, ma un buon gestore di rischio (che è tu) sa quando un commercio specifico non sta funzionando e che è necessario uscire dalla posizione. Se dovete perdere una perdita, così lo sia. Mai tenere un negozio perdente sperando che tornerà a rompere anche.

Strategie consigliate per le opzioni

Il seguente breve elenco di strategie contiene i metodi che consiglio.

Scrittura di chiamate coperte

• Vendita a pagamento di metodi netti
• Spread di credito e debito
• Collari
• Per commercianti più sofisticati:

Condor di ferro

• Diffusioni diagonali e doppie diagonali < Queste sono sei strategie che consiglio agli operatori di opzioni. Ci sono altre buone strategie disponibili, ma questi sono quelle che ho usato per il mio commercio e la razionalità primaria per l'adozione di questi metodi è che ognuno è facile da capire. Quando si avvia con le opzioni, è vantaggioso lavorare con strategie che permettano di essere sicuri di sapere come aprire, gestire e chiudere le tue posizioni.
• Chiamate coperte

Nella parte superiore dell'elenco è coperta la scrittura di chiamata (CCW). Questo è un modo meraviglioso per le novelle imparare tutte le opzioni.

Molti rookie di opzioni già capiscono il mercato azionario e hanno esperienza di investimento. Pertanto, partendo da una strategia di opzione che include la titolarità di azioni, è un modo logico per introdurre gli investitori nel mondo delle opzioni azionarie.

Definizione: Scrittura di chiamata coperta - La vendita di un'opzione call che è supportata (coperta) da 100 azioni di riserva per ogni opzione.

Per implementare questa strategia, acquistare 100 azioni (o più, in multipli di 100) o utilizzare azioni già possedute e vendere un'opzione di chiamata per ogni 100 azioni.

Quando si vende un'opzione di chiamata, viene prelevato un premio in contanti e il denaro è quello di mantenere, indipendentemente da ciò che accade in futuro.

Quando si vende (scrive) un'opzione di chiamata

Lei diventa obbligato a vendere 100 azioni di magazzino ad un prezzo specifico, noto come prezzo di sciopero - per un tempo limitato - ma solo quando il proprietario dell'opzione sceglie di esercitare l'opzione

e

• viene assegnato un avviso di esercizio. Quel avviso è semplicemente un messaggio del tuo mediatore che ti dice che la tua breve opzione è stata esercitata e che hai venduto automaticamente 100 azioni al prezzo di sciopero. La posizione dell'opzione è scomparsa (una volta esercitata, l'opzione non esiste più) e lo stock è stato rimosso dal tuo account. Il denaro apparirà quando la vendita di magazzino si risolve in tre giorni. Tu, come venditore di opzione, non hai parole sul fatto che l'opzione sia esercitata o meno. Tale decisione appartiene al proprietario dell'opzione.Se ciò non sembra giusto, basta ricordare che l'acquirente ha pagato contanti per ottenere tale diritto. Un'opzione è un contratto vincolante che descrive il prezzo di esercizio e la data di scadenza. L'obbligo di vendere le proprie azioni dura per un periodo limitato - fino alla data di scadenza. Se il proprietario dell'opzione non esegue l'esercizio quando questa data arriva (il tempo di interruzione è di circa 30 minuti dopo la chiusura del mercato al giorno di scadenza), il tuo obbligo scade e l'opzione di chiamata scade inutile.
  Il contante (premio) che hai raccolto per la vendita dell'opzione non fa parte del contratto. Quel premio descrive solo il commercio che è stato fatto sul pavimento di uno degli scambi di opzioni.
• Quando si scrive una chiamata coperta, ci sono solo due possibili risultati. In entrambi i casi, dovresti essere contento.
• La chiamata viene esercitata e lo stock è venduto al prezzo che hai concordato nel contratto (il prezzo di sciopero). Inoltre, è possibile mantenere il premio in contanti.

L'opzione scade inutile. Sei in vantaggio del gioco dal premio monetario raccolto. Hai ancora la scorta e puoi - se lo desideri - scrivere un'altra opzione di chiamata e raccogliere un altro premio.

• C'è molto di più per conoscere questa strategia, ma questo dovrebbe bastare per una discussione introduttiva di base. Se sembra interessante, allora è il momento di iniziare a imparare molto di più sui dettagli di come implementare la copertura o la scrittura. Non saltare in azione facendo alcuni scambi. Se il CCW è inadeguato, considerare un'altra strategia dall'elenco.
• Raccomando questo metodo a tutti i principianti perché questa strategia è semplice e semplice per coloro che non conoscono le opzioni per capire, suggerisco di imparare tutto sul CCW perché i concetti si applicano a tutte le altre strategie di opzione. Nota: non è necessario scambiare questa strategia. Ma è una buona idea capirlo. So che le persone con piccoli conti d'investimento potrebbero non essere in grado di acquistare azioni.

Naked Puts

Quando vendete un out-of-the-money (cioè il prezzo delle azioni è superiore al prezzo di tiro), viene prelevato un premio in contanti. Quel denaro è il tuo per mantenere, non importa quale altro accade. Esistono due possibili risultati per questo commercio:

L'opzione scade inutile (il prezzo delle azioni è al di sopra del prezzo di sciopero) e il tuo profitto è il denaro raccolto.

Quando arriva la scadenza, il prezzo delle azioni è al di sotto del prezzo d'esercizio. Ciò significa che il proprietario dell'opzione eserciterà i suoi diritti per vendere 100 azioni di azioni al prezzo di sciopero, e tu sei obbligato ad acquistare quelle azioni. La transazione viene effettuata automaticamente, proprio come quando viene assegnato un avviso di esercizio sulla chiamata venduta quando si scrivono chiamate coperte.

• Quando vendete l'opzione put, siete stati disposti a comprare azioni allo sciopero. Se e quando è stato assegnato un avviso di esercizio, non è più possibile acquistare il titolo. Ma guardalo in questo modo: se aveste acquistato azioni al prezzo di mercato precedente (quando vendete l'opzione put), avresti pagato un prezzo più elevato e non avresti raccolto il premio in contanti.Quindi non potresti essere entusiasta (e puoi sempre vendere la scorta), ma sei decisamente migliore di quello che avevi acquistato, invece di vendere l'opzione put.
• Spread di credito

Invece di vendere opzioni non protette (nudo), il commerciante può vendere un put e comprare un altro. Il put acquistato agisce come una polizza di assicurazione, limitando la perdita. Riduce anche il potenziale di profitto, ma vi esorto a credere che la limitazione delle perdite è la chiave del tuo futuro successo e che accettare piccoli profitti è un prezzo ragionevole per pagare per essere sicuri di non comportare mai una perdita troppo grande da gestire. Tutti vogliamo essere pensatori positivi, ma gli operatori vincenti sanno che l'obiettivo principale è quello di prevenire un disastro monetario. Limiti di perdita realizzare questo.

Anche se questa è una delle strategie di opzioni più popolari (per buone ragioni), i traders di opzioni più recenti dovrebbero comprendere le nozioni di negoziazione delle singole opzioni prima di entrare in diffusione commerciale. Perché? Perché è più facile capire come funziona una diffusione quando sai come funzionano le sue componenti.

Collari

Questa è la più conservatrice delle strategie elencate qui. È per coloro che sono più interessati a preservare la loro capitale che a cercare di guadagnare molto più denaro. Il collare è una posizione leggermente rialzista con guadagni limitati e perdite limitate.

Dovete iniziare da qualche parte e incoraggiare nuovi operatori di opzioni per apprendere i concetti base sulle opzioni e quindi studiare modi specifici per utilizzarli. Le strategie qui elencate hanno funzionato per me, ma non posso garantire che faranno lo stesso per te. Il punto è: Imparare prima; il commercio in seguito.