Fondi Valori stabili nel tuo conto 401 (k)

Se si lavora per un datore di lavoro che sponsorizza un piano 401 (k) o Roth 401 (k), si potrebbe notare quando si guarda il ruolo di investimenti di fondi disponibili che una delle tue opzioni è è conosciuto come fondo di valore stabile . A meno che non abbia mai incontrato una cosa simile prima, potrebbe sembrare confuso perché spesso non avrà un simbolo del ticker, la scheda di informazioni Morningstar, i dati relativi al rapporto di spesa o altre cose comuni che si potrebbero aspettare quando analizzeranno i tuoi investimenti potenziali di pensionamento.

Non ti preoccupare! È normale. Prendiamo un momento per esaminare quale sia un fondo di valore stabile e perché si potrebbe optare per possedere uno quando stabilisce la vostra allocazione di asset.

Che cos'è un fondo di valore stabile?

In un piano di risparmio universitario 401 (k) o 529, un buon fondo di valore stabile è progettato con un mandato di investimento per la conservazione del capitale, il che significa che il suo obiettivo primario è quello di evitare perdite di denaro, ridurre la volatilità e generare entrate modeste o dividendi da un portafoglio di titoli di alta qualità adattati al lavoro. Questo portafoglio può essere gestito come un conto separato specifico per lo sponsor del piano o come parte di un più grande portafoglio in cui partecipano più planner.

Nelle generazioni passate, il ritorno è stato generato da un "contratto d'investimento garantito" con una compagnia di assicurazioni. Oggi è più frequente che il fondo di valore stabile accumuli un portafoglio di titoli a reddito fisso di alta qualità, quindi firma un contratto di assicurazione che fa sì che la compagnia di assicurazione possa compensare la cortocircuito se il portafoglio non preveda una minore prestabilita restituisce la soglia, mentre richiede ai gestori del portafoglio di riconvertire le eventuali prestazioni fuori dalla compagnia assicurativa se il portafoglio è meglio del previsto.

Ad esempio, un recente portafoglio di pensionati che ho rivisto per un membro della famiglia ha offerto un fondo di valore stabile legato a un importante assicuratore che ha promesso la conservazione del capitale e un rendimento pari al 20% senza imposte. Ha funzionato efficacemente come un luogo per parcheggiare ciò che era destinato ad essere riserve di cassa, generando un certo compenso all'inflazione.

Se il portafoglio che supporta il fondo di valore stabile non genera 1. 20%, ogni mancanza viene composta dal gruppo assicurativo.

Quali tipi di investitori avrebbe potuto approfittare di un fondo di valore stabile?

Ci sono molte ragioni per cui qualcuno potrebbe voler optare per un investimento in contanti nel portafoglio di pensionamento. Non è necessariamente una cattiva idea per le persone che si ritirano entro cinque o dieci anni per mantenere un minimo del 10% al 20% delle loro partecipazioni in contanti per servire da buffer in caso di un grave crollo del mercato azionario o di recessione. In questo modo, non sono costretti a vendere le proprie azioni, obbligazioni o immobili quando i prezzi sono sottovalutati, portando a un rischio di "guasto del portafoglio"; un rischio che può essere mitigato mantenendo il tasso di ritiro a meno del 3% o al 4% annuo (per saperne di più su questo argomento, leggere

Che cosa è un tasso di ritiro sicuro di ritiro?). Funziona perché i prelevamenti del primo anno sono finanziati dalle riserve di cassa poiché il reddito passivo delle altre posizioni di portafoglio li rifornisce durante tutto l'anno. In alternativa, non è raro che alcuni lavoratori abbiano accumulato asset notevoli al di fuori del loro piano 401 (k). Quando ciò accade, potrebbe voler utilizzare l'account di pensionamento per ottenere i soldi liberi corrispondenti che il datore di lavoro potrebbe offrire senza fare fronte a quelle che spesso sono le selezioni di investimenti sub-par o aumentare la loro esposizione azionaria.

Invece, si affidano il tempo fino a quando i fondi non sono idonei ad essere ricondotti in un IRA esterno, il fondo di valore stabile che serve come una casa temporanea per i contanti finché il dipendente non lo mette a lavorare altrove.

Quali sono i rischi di un fondo a valore stabile?

La capacità del fondo di valore stabile di rimanere esattamente quella - stabile - senza subire gravi perdite dipende in larga misura da una combinazione del portafoglio sottostante e dai contratti esistenti con le istituzioni finanziarie responsabili del sostegno del prodotto. In ultima analisi, i fondi a valore stabile non sono assicurati da FDIC, per cui si basa su quella controparte per avere le risorse necessarie per soddisfare i propri obblighi se qualcosa va catastroficamente sbagliato. Se il portafoglio soffre di un grave declino e l'istituto finanziario non può coprire le perdite, potrebbe diventare brutto.

Questo è simile a un fondo di mutuo del mercato monetario "rompendo il dollaro" in un certo senso. Non è necessariamente

probabilmente basata sull'esperienza storica ma è possibile accadere in modo da renderla conto nell'analisi dei rischi. Il prezzo abusivo è un altro rischio di investire in un fondo di valore stabile. A causa della natura dell'attivo, è possibile che gli sponsor debbano pagare molto più in tasse, alcune delle quali sono chiaramente visibili, al punto che vi sono state cause legali di azione su di loro. Sull'alto, questo potrebbe non essere una preoccupazione se sei ancora soddisfatto del ritorno che ti viene offerto ed è il migliore che hai sul tavolo; ovvero in un mondo di tassi di interesse vicino al zero, se il tuo fondo stabile sta offrendo 1. 50% e sei contento, chi si preoccupa in quanto offre ancora il miglior rischio / ricompensa finché non puoi liberi i tuoi soldi dai confini del piano? È meglio che l'alternativa di assumere il rischio di durata di un fondo obbligazionario o di aggiungere alle proprie azioni quando si dovrebbe concentrarsi sulla liquidità invece.