Diffusione di trading: un argomento per i principianti

Quando guardo libri opzionali o opzioni di istruzione siti su Internet, sono sempre stupito quando due temi sono riservati a "lezioni avanzate". Questi argomenti sono

• Spread
• Volatilità

Prima che un trader riconosca l'importanza di comprendere entrambi i soggetti, tanto prima che il trader ha una probabilità realistica di fare soldi come trader di opzioni. Sì. Il commercio è un lavoro che richiede abilità e capacità di tirare il grilletto e mettere in pratica le lezioni apprese.

Se non si vuole essere un investitore che acquista

fondi d'indice (per favore non sprecate i vostri soldi con l'acquisto di fondi comuni di investimento. Questi fondi si caricano troppo nelle commissioni di gestione e la stragrande maggioranza non può sovraperformare i fondi a indice a basso tasso), più a capire meglio questi principi, meglio è possibile gestire i propri soldi. Non è necessario diventare un commerciante a tempo pieno per approfittare di un'istruzione di opzioni.

La logica dietro questi pensieri.

Spread: un metodo semplice per ridurre il rischio (hedging) al momento della negoziazione

La citazione seguente da un corso di opzioni tipico iniziale insegnato in un collegio di comunità è lontano dal segno e a mio parere provoca molto più danno che bene.

Non voglio imbarcare nessuno a un college e preferisco non menzionare la fonte della citazione. Tuttavia, chiunque sa usare Google può scoprire questa fonte. Viene dal programma di istruzione Elgin Community College

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"Preparatevi a conoscere la tua prima strategia di base, la lunga chiamata. Quando finisci questa lezione saprai il modo migliore per guadagnare quando pensi che il prezzo delle azioni sta per andare capirete quale opzione comprare a seconda di come sei riuscito a parlare di quel movimento dei prezzi. "

Quella citazione rappresenta una descrizione di una lezione di 2 ore (# 6 di 12 totali).

Quella lezione - tutto da solo spiega perché la maggior parte dei commercianti di opzioni perda i soldi e chiude.

Opzioni di acquisto è un modo molto difficile per guadagnare denaro. Questa lezione riempie due ore e arriva al centro di un'introduzione ai corsi di opzioni. Con la lezione # 6, lo studente dovrebbe imparare molto più materiale - informazioni che aiutano lo studente a imparare qualcosa sull'uso efficace delle opzioni.

Le opzioni di acquisto sono un processo facile da comprendere. La parte più difficile di questa strategia è riconoscere che non è mai facile "profitto quando pensi che il prezzo delle azioni sta aumentando". Per questo motivo, è una strategia molto inappropriata per gli studenti che apprendono prima le opzioni.

Perché lo credo?

La maggior parte degli stock-picker professionali (gestori di fondi pensione, fondi comuni di investimento, ecc.) Non possono sovraperformare costantemente le medie del mercato.Se i professionisti non possono fare meglio dei fondi indice, perché un commerciante crederebbe che abbia le competenze per farlo?

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  L'idea di "quanto sei riuscita" non è il fattore più importante quando si investe attraverso il mercato delle opzioni. [Sì, incoraggiamo chiunque fa scambi commerciali direzionali per avere un obiettivo di prezzo e quindi un obiettivo di profitto in mente, ma ciò non cambia il fatto che la previsione di un livello di prezzo specifico è al di là della capacità di molti. Se un investitore non riesce ad indovinare correttamente quali scorte si stanno muovendo più in alto, allora non importa quanto si aspetta che il prezzo delle azioni cambia. Quindi, questo non è il fattore principale che un trader vincente utilizza per selezionare quale opzione di acquisto per acquistare. Infatti, pensare in questo modo è una trappola per il novizio. Rappresenta la mentalità sbagliata. Ad esempio, quando un magazzino sta commerciando vicino a $ 70 e il commerciante di opzioni del debuttante "si aspetta" di passare a $ 80, quel novizio in genere acquista opzioni di chiamata con un prezzo di strike di $ 80. Ciò è solo terribilmente sbagliato. l'opzione di $ 75 o (ancora meglio) $ 70. Perché? Supponi che tu sia "giusto" ma non il 100%? Supponiamo che la scorta passi da $ 70 a $ 74 o $ 78. O è una mossa in cui il commerciante merita di guadagnare un profitto. Se comprate le opzioni sbagliate (anni '80) e soprattutto se non scegliete un momento appropriato per uscire dal commercio, probabilmente perderebbe denaro. C'è molto di più a questa discussione, ma per ora è importante capire che il materiale insegnato in un simile corso (supponendo che il corso assomiglia al programma) fa più male che bene.
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  È importante comprendere il concetto di opzioni di acquisto (e vendita) perché aiuta i commercianti a capire quali sono le possibilità di valutazione e quanto si dovrebbe o non dovrebbero pagare per loro. Aiuta anche un operatore a capire quando è opportuno acquistare o vendere opzioni.
• Il commerciante che impara ad acquistare e vendere spread al posto delle singole opzioni ha una possibilità molto migliore di guadagnare denaro nel lungo termine .