Segni hai trovato una scorta poco costosa

Se siete interessati a trovare un titolo a buon mercato - uno che potrebbe offrire più valore rispetto al prezzo di mercato attuale riflette - ci sono una manciata di segni che hanno storicamente correlato con rendimenti superiori alla media. Mentre nessuno può mai essere sicuro di quale altra paternità individuale farà, come classe, la prova accademica è schiacciante che le aziende sottovalutate possono rendere i loro proprietari un sacco di soldi. Il trucco per trovarle è quello di cercare le caratteristiche che tendono a mostrare come una sorta di sistema di rilevamento.

Mentre non tutti i titoli che mostrano questi marcatori saranno un vincitore, possono essere un posto meraviglioso per iniziare a ricercare idee d'investimento. In questo articolo, andremo oltre sei tra i tratti più comuni trovati in azioni a basso costo che possono servire da uno strumento di screening ruvido per ridurre il campo delle potenziali aggiunte al portafoglio di investimenti della propria famiglia.

1. Una borsa a buon mercato ha a volte un rapporto prezzo-guadagno basso

Mentre spesso si sovrapponga al punto che può essere pericoloso per le inesperti - ad esempio, le aziende cicliche sembrano avere rapporti p / e bassi in quel momento sono sopravvalutate a causa della natura delle industrie in cui operano - il rapporto p / e funziona ancora per collezioni di titoli molto diversificati. Tutto il resto è uguale, quando si paga meno per $ 1 in guadagno, occorre un tempo più breve per ripagare l'investimento iniziale e iniziare a restituire ricchezza in eccesso.

Se le cose si girano e il business riceve o la nuova gestione rivoluziona il rendiconto finanziario della società per il meglio, l'azionista gode spesso di un doppio bump dal più alto reddito sottostante e il più alto valore di valutazione applicato a la scorta.

2. Un titolo economico a volte ha un rapporto di prezzo ridotto

Il valore contabile di una società è una cifra calcolata dallo stato patrimoniale che rappresenta la patrimoniale netta (attività - passività) dell'impresa su base azionaria.

Il valore di libro è talvolta denominato patrimonio azionario. Anche se tende a verificarsi solo in tempi di forte sforzo economico, è possibile che il prezzo delle azioni della società scenda al di sotto del valore contabile, il che significa che l'azionista ha la possibilità di acquistare nell'impresa per meno della base contabile del patrimonio netto. Se le cose si girano, questo può essere un enorme guadagno, anche se uno che richiede anni per manifestarsi. Se le cose non lo fanno, si potrebbe sperimentare gli azionisti di devastazione in una banca come Wachovia ha fatto quando il titolo è andato a $ 0 nonostante abbia un valore di 38 dollari.

La regola generale per l'acquisto di titoli a buon mercato su base di valore di libro è di possederli come cestino piuttosto che cercare di scegliere singoli vincitori.Per usare un esempio classico dal valore investito, i produttori di cavalli e buggy erano economici quando Henry Ford iniziò a vendere il modello T. E si scopre che erano economici per una ragione e la successiva esperienza per i loro proprietari non era sempre piacevole a meno che la direzione avesse la previsione per entrare in un'altra attività.

3. Una scorta poco costosa a volte ha un rapporto PEG ridotto PEG o dividendo

Il problema di guardare il rapporto p / e o il valore di libro da solo è che non fa fattore di crescita. Per aggirare questo, gli investitori che vogliono trovare un magazzino economico spesso calcolano qualcosa noto come il rapporto PEG.

Tuttavia, ha avuto un proprio inconveniente in quanto non comprendeva i dividendi inviati agli azionisti ogni anno, che rappresentavano una percentuale enorme della creazione complessiva della ricchezza nel mercato azionario. La soluzione è stata lo sviluppo di un nuovo e migliorato rapporto finanziario denominato dividendo PEG.

Nella maggior parte delle situazioni, un rapporto PEG o PEG adjusted del dividendo di 1. 0 o meno è considerato molto, con 2. 0 essere il più alto chiunque dovrebbe ragionevolmente considerare il pagamento a meno che non vogliono rischiare i rendimenti subpar. La parte difficile è quella di ottenere le stime della crescita proprio perché influenzeranno direttamente il valore finale.

4. Un titolo economico a volte ha un prezzo basso a Free Cash Flow Ratio

Questo è un po 'più difficile per l'investitore inesperto a cogliere perché il calcolo del flusso di cassa gratuito non è una cosa semplice.

Una volta ho coperto un metodo di valutazione del flusso di cassa sul mio blog personale, ma non è il tipo di metrica che puoi ottenere trascinando una quotazione rapida o appropriata per coloro che si considerano principianti. Richiede conoscenze contabili e attività detective. Tuttavia, è l'unico modo per scavare in una società e sapere per certo che hai trovato un titolo economico.

5. Una scorta di azioni a volte ha un rendimento ciclicamente retribuito di due tassi di tesoreria a lungo termine

Se un'impresa ha un rendimento del reddito che sia il doppio del tasso sul debito a lungo termine del Tesoro e gli utili si prevedono almeno a crescere tasso di inflazione nel prossimo decennio, può essere un segno al neon che hai trovato un titolo economico. Il dottor Jeremy Siegel alla scuola di business di Wharton ha fatto delle eccellenti ricerche in questo settore, trovando che le scorte di basso valore con guadagni coerenti eseguono meglio in lunghi periodi di tempo rispetto ai loro omologhi più ricchi di crescita e di crescita. Egli ha scritto su di esso ampiamente nei suoi libri, che vale la pena leggere se siete interessati a strategie di successo per investitori a lungo termine e conservatori. Una persona può diventare ricca se ha una durata abbastanza lunga e una quota di aziende noiose, redditizie e economiche.

6. Un titolo economico a volte ha un rendimento elevato di dividendi

Infine, un segno che si è potuto trovare un titolo a buon mercato è quando l'azienda offre un rendimento del dividendo molto più elevato rispetto alla media, ma ha ancora un rapporto di dividendo pagato inferiore a Dal 50 al 60%. Anche se è improbabile che crescano in fretta, questi possono essere grandi generatori di reddito passivo per la tua famiglia e contribuire a fornire un cuscino contro catastrofi crolli del mercato azionario come quello visto tra il 1929-1933 o il 1973-1974.Una parte del calcolo del rendimento dipenderà dal fatto che stai tenendo la riserva in un ripostiglio fiscale come un piano Roth IRA o 401 (k), o li hai parcheggiati in un conto di intermediazione in cui saranno soggetti a federale, e le tasse locali a seconda di dove si vive.