Vendite di magazzino - non per la debole Hearted

La vendita di titoli brevi è una tecnica di trading avanzata che è in contrasto con l'obiettivo della maggior parte degli investitori - per trovare il miglior titolo da acquistare.

I venditori brevi, come il mercato li conosce, cercano la migliore azione da vendere.

I venditori di corti vendono magazzino che non possiedono con la credenza che entro il prossimo futuro crolla nel prezzo. Quando il prezzo scende, possono acquistare il titolo al prezzo più basso, tasca l'utile e restituire le azioni al proprietario originale.

È questo un paese fantastico o cosa?

Ecco come funziona la vendita di corti. Dici che tu credi che il mercato abbia troppo caro Kumquats amalgamato ed è dovuto per una grande caduta.

Vendere Breve

Chiami il tuo broker e dici che vuoi "brevi" 300 azioni di Amalgamated Kumquats. Il tuo broker ti richiederà di avere un conto di margine che significa che devi soddisfare i requisiti di credito e di deposito.

Il tuo broker venderà 300 azioni di Kumquats amalgamati fuori dal loro inventario o "prende in prestito" le azioni da un altro cliente o da un altro broker.

Il tuo broker può fare la vendita "breve" su un "uptick", il che significa che la scorta deve salire. Questo è quello di impedire a un gruppo di venditori di cortocircuito di saltare su una scarsità di magazzino e di ridurre ulteriormente il prezzo.

Il tuo broker impone i soldi dalla vendita sul tuo conto per la protezione del proprietario originale delle azioni. Normalmente non riceverai interessi su questi fondi e se il titolo paga un dividendo in questo periodo, dovrai farlo al proprietario.

Come funziona

Se il titolo cade come previsto, puoi acquistare 300 azioni al prezzo più basso e sostituire le azioni in prestito. La differenza tra ciò che hai venduto e per quale cosa hai acquistato è il tuo profitto. Ad esempio:

Hai 300 azioni brevi a 45 dollari per azione. Il tuo broker deposita $ 13.500 nel tuo account.

Due settimane dopo, il prezzo è sceso a $ 35 per azione. Istrui il tuo broker a "coprire" il tuo short o comprare 300 azioni per sostituire quelli che hai venduto.

Il tuo broker acquista 300 azioni a 35 $ per azione e detrae $ 10, 500 dal tuo conto per pagare le azioni. Il mediatore sostituisce le azioni in prestito e hai un profitto di $ 3 000 ($ 13, 500 - $ 10, 500 = $ 3, 000). Ho ignorato commissioni e così via per mantenere semplice la matematica.

Per avere ragione, tu ottieni un profitto di $ 3 000 in un tempo molto breve. Tuttavia, cosa succede se si sbaglia? Questo è il lato oscuro della vendita corta.

Stesso scenario cortocircuito: hai 300 azioni a $ 35 per $ 13.500. Tuttavia, invece di cadere come tutte le ragioni e la logica suggerisce, il titolo aumenta e aumenta velocemente.

Prima di conoscerla, il titolo è di $ 55 per azione. Avete una chiamata dal tuo broker, che sta diventando nervoso.Il tuo conto per la vendita di corto è un conto di margine e se il titolo è troppo alto, dovrai depositare più soldi o coprire il corto acquistando il titolo.

Decidi di tagliare le tue perdite e coprire il corto acquistando il titolo a $ 55 per azione per $ 16.500. Dal momento che hai solo $ 13.500 nel tuo account, devi compilare altri $ 3 000 dal tuo tasca per fare le cose giuste.

Hai subito una perdita di $ 3 000.

Quali sono i rischi?

Come si può vedere, la vendita di corti può offrire profitti rapidi, ma anche rischi elevati. Il vantaggio di utilizzare l'azione di qualcun altro per guadagnare denaro porta l'opportunità di profitti straordinari e la possibilità di disastro finanziario. Ecco alcuni dei rischi:

Ovviamente, se il prezzo aumenta, puoi perdere denaro. Se un gran numero di short venditori cerca di coprire le proprie posizioni in uno stock, può aumentare il prezzo ancora più veloce. Questa è una breve compressione.

• Stai scommettendo contro la storia del mercato, che è cresciuta. Certamente non è vero per le singole azioni; tuttavia, un mercato attivo di tori potrebbe aumentare anche i titoli marginali.
• Non c'è modo di prevedere con precisione quando una scorta cadrà (o si alza per quella materia). Il valore che il mercato colloca su uno stock non corrisponde sempre alle sue metriche.
• Aggiungete a quel mix, la questione del timing e diventa problematico prevedere quando una scorta cadrà. Gli investitori a lungo termine possono aspettare un aumento delle scorte. Un venditore a breve non ha solitamente quel lusso.

  Come selezionare i pantaloncini

Come scegliete le scorte a breve? Alcuni utilizzano le stesse tecniche che avrebbero selezionato i vincitori, basta guardare il fondo della lista anziché la parte superiore.

La chiave sta trovando stock che appaiono vulnerabili a novità imminenti o che hanno fondamentali deboli. Altri candidati potrebbero essere aziende che sono l'ultima cosa, perché i consumatori tendono a dimenticare queste cose domani.

Conclusione

La vendita a breve non è per i nuovi investitori. Infatti, molti suggeriscono che non investe affatto, ma speculano. Non attirare la possibilità di denaro facile, perché non c'è. Il potenziale di perdita è maggiore del potenziale di successo.