I fondi di investimento 5 stelle - dovresti comprarli?

Stai cercando i migliori fondi a 5 stelle che puoi trovare? La ricerca dei fondi più alti non è il modo peggiore per iniziare la tua ricerca per acquistare i migliori fondi. Ma il numero di stelle del fondo comune può a volte avere lo stesso valore predittivo di una lettura astrologica delle stelle celestiali del cielo.

Dovresti investire solo in fondi a 5 stelle? Prima di rispondere dettagliatamente a questa domanda, saperne di più sulla valutazione di stelle e su come funziona.

Qual è la valutazione delle stelle per i fondi comuni?

Morningstar è una società di ricerca per gli investimenti che è cresciuta in rilievo nel mondo dei fondi comuni in gran parte a causa della sua stella. Nelle parole di Morningstar, ecco come funziona la loro categoria:

La valutazione Morningstar si basa su Return Morningstar Risk Adjusted. Morningstar calcola i rating per i periodi di tre, cinque e dieci anni e quindi la valutazione globale di Morningstar si basa su una media ponderata dei rating disponibili. I seguenti elementi sono necessari per calcolare la valutazione Morningstar per i fondi:

Morningstar Risk-Adjusted Return% Classifica per i fondi di una categoria per tre, cinque e dieci anni.

Assegnazioni categorie storiche per tutti i fondi nel campione

Una tabella che descrive il grado di somiglianza tra due coppie di categorie, che vanno da zero (molto dissimili) a uno (identico)

In traduzione, i tassi di Morningstar fondi comuni di investimento basati sulla performance ma aggiustamenti del rischio.

Per esempio, un fondo comune che ha superato la media nella sua categoria per i rendimenti a 3, 5 e 10 anni avrebbe probabilmente ricevuto un rating a 5 stelle, specialmente se il fondo ha raggiunto quelle ritorna senza prendere un livello insolitamente elevato di rischio.

Quindi chi non vuole acquistare fondi a cinque stelle che ottengono rendimenti elevati rispetto alla loro categoria rispettivi, senza assumere maggiori rischi rispetto alla media per la categoria?

Quando i fondi a 5 stelle non si esegue come previsto

Per essere giusti, Morningstar non garantisce che i rendimenti futuri assomiglieranno alle performance passate e non promettono che i fondi a 5 stelle batteranno l'1- , 2, 3 e 4 stelle in futuro.

Tuttavia Morningstar continua a rendere la loro categoria una caratteristica di spicco di utilizzare i loro servizi.

Ecco alcune osservazioni circa la categoria che ho fatto nei vent'anni da quando ho usato Morningstar (sì, penso ancora che Morningstar è utile):

I fondi indubbiamente indicizzati sono i migliori fondi comuni per tutti tipi di investitori, dai principianti, agli esperti, ai professionisti. Ma i fondi indice non riceveranno mai una valutazione a 5 stelle perché la loro performance raramente supera le medie a breve termine. Fondi come

• Indice del mercato azionario di Vanguard (VTSMX) ottenere un rating a 4 stelle perché i loro rendimenti nei periodi di 3 e 5 anni tendono a muoversi attorno al mediano.Ma il ritorno di dieci anni spesso batte la stragrande maggioranza dei coetanei di categoria. VTSMX ottiene una valutazione a 5 stelle nel mio libro, ma non lo riceverà in Morningstar. Alcuni fondi comuni possono avere lunghi tratti di sovraperformance, a volte fino a cinque anni o più, perché beneficiano di più di un team di gestione intelligente e esperto - fondi comuni di investimento, come i fondi di settore, possono solo avere un buon timing da investire in una manciata di titoli che dominano per alcuni anni. Un fondo come questo può ricevere una valutazione a 5 stelle, ma anche quei grandi esecutori possono avere grandi perdite e, improvvisamente, il fondo a cinque stelle si trasforma in un fondo a 3 stelle.
• La stella può essere un buon punto di partenza per la ricerca e l'analisi dei fondi comuni. Tuttavia, limitare la ricerca a soli 5 stelle non è una buona idea. Non consiglierei di acquistare un fondo a 1 o 2 stelle, ma ci sono molti fondi a 3 e 4 stelle che hanno fatto bene nel lungo periodo. Ancora una volta, i fondi indicatori sono qui un esempio.
• Per riassumere, la stella può essere un punto di partenza per la ricerca di fondi comuni, ma dovrebbe essere solo uno dei molti fattori da analizzare. Infatti, finché mettete la diversificazione e le scarse spese sulla vostra lista di priorità, puoi ignorare completamente la categoria e trovare ancora i fondi migliori per te.