Come l'inflazione influenza gli investimenti in titoli

Il mercato azionario è in agguato dalla parola "I" e gli investitori stanno mostrando i loro nervi. L'inflazione ha la Federal Reserve Board in esecuzione spaventata e noi tutti pagheremo il prezzo per esso.

I prezzi elevati dell'energia, i costi unitari del lavoro aumentano e la pressione sulle forniture di risorse fondamentali come l'acciaio e il cemento (grazie agli uragani Katrina e Rita) stanno rientranti come alcune stelle malvagie per garantire che la Fed continuerà a crescere a breve termine tassi di interesse.

I tassi di interesse elevati e le società che aumentano i prezzi non si addicono a un profilo di investimento che la maggior parte degli investitori godere. Tuttavia, le scorte sono ancora una buona copertura contro l'inflazione perché, in teoria, le entrate e gli utili di una società dovrebbero crescere allo stesso tasso di inflazione nel tempo.

Global Market

Mentre alcune aziende possono reagire all'inflazione aumentando i loro prezzi, altri che competono in un mercato globale possono trovare difficoltà a rimanere competitivi con i produttori stranieri che non devono aumentare i prezzi a causa dell'inflazione.

Ancora più importante, l'inflazione rapisce gli investitori (e tutti gli altri) aumentando i prezzi senza un corrispondente aumento del valore. Paghi di più per meno.

Ciò significa che i finanziamenti dell'azienda sono sovradimensionati dall'inflazione perché i numeri (entrate e guadagni) aumentano con il tasso di inflazione oltre a qualsiasi valore aggiunto generato dall'azienda.

Guadagni

Quando l'inflazione diminuisce, così fanno i guadagni e le entrate gonfiate.

È una marea che solleva e abbassa tutte le barche, ma rende ancora difficile ottenere un quadro chiaro del vero valore.

Il principale strumento di lotta all'inflazione della Fed è il tasso di interesse a breve termine. Rendendo i soldi più costosi da prendere in prestito, la Fed effettivamente rimuove parte del capitale in eccesso dal mercato.

Troppi soldi che cercano troppi beni sono una definizione classica dell'inflazione. Prendendo soldi fuori dal mercato rallenta il ciclo di aumenti dei prezzi.

Sono presenti altre due riunioni del Comitato per il mercato aperto (organismo che stabilisce i tassi) nel 2005: il 1 ° novembre e il 13 dicembre.

Data le pressioni menzionate in precedenza, è possibile prendere in banca che la Fed continuerà ad aumentare i tassi almeno fino alla fine dell'anno.

Investimenti

Dovete preoccuparti dell'inflazione e dei tuoi investimenti? Se si dispone di una quota sostanziale del portafoglio in titoli a reddito fisso, la risposta è un sì definito.

L'inflazione riduce il potere d'acquisto e i pensionati sui redditi fisso subiscono quando il loro uovo di nido acquista meno ogni anno passato. Ecco perché i consulenti finanziari attengono anche i pensionati per mantenere una percentuale delle loro attività nel mercato azionario come una copertura contro l'inflazione.

Quanto più soldi o equivalenti di denaro che hai, l'inflazione peggiorata ti punirà.Un $ 100 sotto il materasso comprerà solo 96 dollari di beni dopo un anno di inflazione del 4 per cento. Cercate prodotti inflazionistici come le Obbligazioni del Tesoro e altri prodotti che offrono una copertura contro i tassi di crescita.

Conclusioni

Gli investitori dovrebbero tenere d'occhio gli stock sensibili sui tassi d'interesse, in quanto la continua pressione da parte della Fed continuerà a muoversi verso la fine dell'anno e probabilmente nel 2006.