Il linguaggio dei futures - termini chiave nel futures trading

I futures sono strumenti derivati. Nel mondo delle materie prime, ogni contratto futures cerca di replicare la performance dei prezzi del bene fisico sottostante che rappresenta. Gli scambi futures sono mercati centralizzati che compongono compratori e venditori in un ambiente trasparente. In virtù della standardizzazione, i partecipanti al mercato hanno la capacità di coprire, investire, speculare e arbitrare contratti liquidi su una varietà di merci.

I mercati dei futures eliminano anche il rischio di credito da parte degli acquirenti e dei venditori. All'esecuzione di un contratto futures, la casa di compensazione cambia l'acquirente per il venditore e il venditore per l'acquirente. Lo scambio gestisce il rischio di performance con l'utilizzo del margine. Lo scambio richiede che ogni partecipante al mercato indichi margini per ogni transazione.

Il business futures ha una lingua tutta propria. Coloro che intendono coinvolgere in questo ambiente eccitante e veloce devono capire la terminologia. Ecco un elenco di alcuni termini e concetti chiave quando si tratta di negoziare contratti futures:

Contratto di contratto: si riferisce all'importo o quantità della merce rappresentata da ogni contratto futures. Ad esempio, i contratti futures in oro COMEX-CME rappresentano 100 denari di oro. Un contratto standard futures NYMEX-CME per petrolio greggio rappresenta 1 000 barili di petrolio greggio. I contratti internazionali di zucchero standard ICE rappresentano 112, 000 libbre di zucchero.

Ogni scambio pubblica la dimensione del contratto per tutti i contratti futures quotati sul suo sito web.

Valore contrattuale: valore contrattuale è il prezzo corrente del contratto futures moltiplicato per la dimensione del contratto. Se l'oro sta commerciando a $ 1200 per oncia, il valore del contratto per un contratto di futures d'oro COMEX-CME è di $ 120.000 ($ 1200 x 100).

Dimensioni del tick: dimensioni del tick è la fluttuazione dei prezzi minima per un contratto a termine. I contratti futures diversi hanno dimensioni diverse. Ad esempio, in COMEX-CME oro la dimensione del tick è 10 centesimi per oncia. Nell'olio greggio NYMEX-CME, la dimensione del tick è di 1 centesimo per barile.

Valore di scorrimento: il valore del tick è la dimensione del tick impostato per la dimensione del contratto per un particolare contratto futures. Nell'esempio dell'oro, il valore del tick sarebbe di $ 10 o la dimensione del tick, 10 centesimi moltiplicato per la dimensione del contratto 100 ounces.

Limite di spostamento: In alcuni futures delle merci, lo scambio impone un interruttore per periodi molto volatili per controllare il rischio di prezzo ei flussi di margine. Nel mercato dei futures del bestiame vivo sui contratti futures CME hanno un limite giornaliero di 3 centesimi per libbra. Poiché la dimensione del contratto di un contratto a termine sui bovini vive è di 40.000 sterline una volta che il valore del contratto si muove di $ 1, 200 in un giorno di trading si arresta.

Mese contrattuale: Il commercio dei futures per diversi mesi.
Lo scambio stabilisce i mesi per ogni contratto con l'input del settore sottostante. Una lettera rappresenta ogni mese:

F-Gennaio

G- Febbraio

H- Marzo

J- Aprile

K-Maggio

M-Giugno

> Q- Agosto

U-Settembre

V- Ottobre

X- Novembre

Z- Dicembre

Primo giorno di avviso:

poiché molti contratti futures dispongono di un meccanismo di consegna fisica il primo giorno in cui il proprietario di un contratto futures può essere tenuto a prendere in consegna fisica la merce sottostante. Orari di trading:

Oggi molto pochi scambi di futures in pozzi, con broker e commercianti che eseguono ordini. Le ore di negoziazione delle pit sono i momenti in cui lo scambio è aperto per attività attive. Orari di negoziazione elettronica:

oggi la maggior parte delle negoziazioni avviene sulla piattaforma elettronica dello scambio. Le ore di negoziazione elettroniche sono i tempi in cui i contratti sono disponibili per gli acquirenti e venditori per effettuare operazioni su quella piattaforma. Basis:

base è il differenziale tra il prezzo in contanti per una merce fisica e il relativo prezzo futures vicino. Il fondamento è generalmente un termine utilizzato da quelli del settore delle materie prime agricole. Convergenza:

convergenza è il processo dei prezzi futuri che gravitano allo stesso livello dei prezzi in contanti per una merce come il contratto futures passerà attraverso il primo giorno di avviso nel periodo di consegna. Il successo dei mercati dei futures dipende dall'efficace convergenza dei prezzi futures e dalle scorte di liquidità dei contratti futures. Gli scambi futures forniscono una piattaforma di investimenti e trading che è eccitante e volatile. I futures differiscono da molti altri prodotti finanziari e attività a causa dell'elevato grado di leverage offerto da questi veicoli. Prima di immergere una punta nel mondo dei futures, assicurati di fare i tuoi compiti e di comprendere tutti i rischi così come la terminologia in questo settore di trading e di investimento.