Opzioni intelligenti, ma preoccupate

Mercati aumentano; Mercati cadono

Per quanto la maggior parte di noi piace credere che siamo talenti quando si tratta di prevedere quando il mercato azionario si sposterà più in alto o più in basso, la verità è che i mercati hanno i loro alti e bassi. A volte i tori vincono e talvolta gli orsi vince. E questo dovrebbe essere ok per l'investitore intelligente.

Una verità triste è che troppi singoli investitori scaricano le loro aziende dopo un significativo declino .

Questo non solo comporta un blocco in una perdita ma anche peggio - coloro che vendono a prezzi che si rivelano vicini ai bassi perdono di nuovo senza aver partecipato al prossimo grande rally. Questo è (chiaramente) nessun modo per aumentare il tuo patrimonio netto nel lungo periodo.

Buon consiglio generale è facile da trovare: Se sei un investitore individuale, non cercare di tempo sul mercato quando investite per un lungo periodo . Mentre è comprensibile che la gente si spaventa durante i rallentamenti del mercato e euforico durante i rally, la strada più sicura per il successo è seguire il tuo piano di investimento senza cercare di indovinare dove il mercato è diretto successivamente. Se non ti senti sufficientemente qualificato per fare il tuo piano, ci sono molti consulenti d'investimento rinomati (che pagano una commissione, non commissioni) che offrono un'ottima guida.

Opzioni al Rescue

Se siete qualcuno che si sentiva così a disagio con la proprietà azionaria nel corso dei mercati in declino che hai dovuto vendere quando la pressione di perdite sempre più elevate è diventata troppo difficile da sopportare, allora il problema potrebbe essere che sei stato troppo aggressivo nel tuo stock picking.

Un modo per alleviare questo problema è quello di diventare investitori passivi, utilizzando fondi di indice.

Un altro modo per evitare così tanto disagio durante i mercati dei mercati è quello di coprire il vostro portafoglio con una delle strategie di opzioni più conservative. Opzioni - il

strumento di investimento conservativo e versatile - può aiutare a evitare decisioni che portano a una catastrofe finanziaria. Se sei un investitore a lungo termine (i commercianti a breve termine hanno una mentalità diversa e un diverso stile di negoziazione) che a volte pensa in termini di possedere investimenti più sicuri che vengono forniti con assicurazione integrata contro un perdita enorme, quindi le opzioni possono essere la vostra salvezza. Ma per favore capisci: Le opzioni devono essere utilizzate saggiamente per ottenere la pace della mente che viene fornita con la sicurezza.

Strategie opzionali per l'investitore a lungo termine (ma spaventato)

Tecnica molto aggressiva che consente di rimanere completamente investito

, ma che protegge l'intero portafoglio. NOTA: "Protegge l'intero portafoglio" non significa che non perderai mai i soldi. Invece, significa: se paghi un premio - così come con una polizza di assicurazione - allora tutte le perdite diventano limitate a una somma predeterminata (e speriamo che sia accettabile).In altre parole, una caduta del mercato azionario comporterà una perdita monetaria, ma il vostro portafoglio sopravviverà.

• È possibile ottenere questi risultati scegliendo uno dei seguenti piani: Acquista opzioni put
  . O acquistare un'opzione per ogni 100 azioni di azioni nel vostro portafoglio. O acquistare abbastanza opzioni di posizionamento sull'indice S & P 500 (SPX) per coprire la maggior parte della tua perdita quando il mercato diminuisce. Questo funziona solo quando il tuo portafoglio è altamente correlato con l'indice i cui metodi ti comprano.

1. Sostituire ogni 100 azioni di riserva con una opzione di chiamata più lunga, alta
2. Delta - in-the-money. Non puoi mai perdere più del costo dell'opzione, limitando le perdite. Il costo di questa protezione è il premio di tempo (cioè la parte del premio di opzione che supera il valore intrinseco dell'opzione) pagato per le opzioni metodo di protezione limitato che costano zero in tasca in contanti (invece di raccogliere un pagamento in contanti), ma che limita i tuoi profitti potenziali. Questo non è un piccolo sacrificio per l'investitore che è veramente riuscito ma è molto attraente per l'investitore che sta cercando il mercato a salire.

• Il modo migliore per adottare questo piano è quello di vendere (scrivere) un'opzione call per ogni 100 azioni di azioni possedute. Questa strategia è conosciuta come scrittura chiamata
  . Una strategia equivalente che può essere applicata quando si investe nuovi contanti nel tuo portafoglio di mercato è vendita nuda di opzioni put
  . Il rischio / ricompensa è lo stesso della scrittura di chiamate coperte quando il prezzo e la scadenza dello sciopero sono identici. La linea di fondo per l'investitore intelligente è che ci sono strategie di opzioni semplici che è possibile utilizzare per realizzare due cose: in primo luogo, rimane investito sul mercato, partecipando quando i mercati si radunano. In secondo luogo, lei possiede la protezione per tutto o parte del portafoglio di investimenti - solo nel caso in cui emerga un mercato dell'allevamento.