L'importanza della liquidità e degli asset liquidi

Ho inizialmente scritto questo articolo sull'importanza della liquidità e delle risorse liquide a seguito degli attacchi terroristici dell'11 settembre 2001 a New York City. Dopo gli attacchi, il sistema finanziario americano fu arrestato per quattro giorni incredibilmente lunghi. Con le borse chiuse, gli investitori hanno appreso l'importanza della liquidità dopo aver temporaneamente perso l'accesso a contanti e investimenti; che non fossero garantiti la capacità di vendere le proprie azioni o altri titoli ogni volta che volevano e, in effetti, potrebbero essere costretti a sedersi indefinitamente senza sapere che cosa sarebbe stato il loro valore di mercato quotato.

< Vale a dire, gli investitori dovrebbero ricordare una lezione importante: almeno una parte del tuo patrimonio netto dovrebbe essere mantenuta in attività liquide. Quella parte liquida ha un lavoro primario e quel lavoro deve essere lì quando si raggiunge per esso. Ottenere un ritorno è solo un elemento secondario, meno importante. Tuttavia, sto ottenendo davanti a me stesso. Cominciamo dall'inizio e ci concentriamo sulla definizione delle attività liquide, quindi passiamo ad una panoramica di come potrebbero giocare in un quadro di liquidità più ampio dell'investitore.

Quali sono i beni liquidi e come posso conservarli?

Il termine liquidità si riferisce a quanto velocemente qualcosa possa essere trasformato in denaro freddo e duro; il tipo che ti attacca nel tuo portafoglio o scambio di denaro per qualcos'altro. Le attività liquide sono quelle che si ritiene siano immediatamente in contanti o potere d'acquisto.

Su una estremità della scala di tutti i beni sono le fatture e le monete in dollari che hai ripieno in un vaso o materasso di biscotti a casa. Questi sono i beni più liquidi, il che significa che puoi spenderli immediatamente, ma sono i meno sicuri perché possono essere distrutti dal fuoco, smarrito o rubato. Dall'altra estremità della scala sono attività come immobili, che possono richiedere mesi o addirittura anni per convertire in denaro.

Quando si tratta di memorizzare le vostre risorse liquide, qui ci sono alcuni dei luoghi più comuni che la gente sceglie di mantenere i propri soldi:

La loro casa (speriamo ben nascosta e sicura)

• A risparmi o conto corrente presso la loro banca locale o un'unione di credito
• Un conto sul mercato monetario
• Certificati a breve termine di deposito
• Bollette del Tesoro United States of very short duration
• Nella maggior parte dei casi, la banca è considerata estremamente sicura. La ragione? Le banche americane non sono state congelate sin dal 1933, quando Roosevelt ha dichiarato una "festa bancaria" che dura tre giorni e sembra improbabile che un simile evento avverrà di nuovo nel prossimo futuro. I fondi del mercato monetario possono causare problemi perché, nel caso in cui la vostra sia gestita da una società di fondi comuni, si perde l'accesso ai vostri soldi se i mercati finanziari si arrestano, proprio come è successo a molti investitori l'11 settembre.

Per scopi di emergenza, non dovresti considerare le azioni, le obbligazioni, i fondi comuni di investimento, le rendite o le polizze assicurative come attività liquide. Oltre alle fluttuazioni normali del mercato, questi investimenti possono diventare completamente illiquidi se gli scambi sono chiusi, vale a dire fortuna che le mani su di loro.

Perché dovrei tenere i beni liquidi a portata di mano?

Anche se non hai investimenti, hai ancora bisogno di una riserva in contanti.

Una volta che Manhattan fu arrestato dopo gli attacchi terroristici, molte aziende non potevano operare. In alcuni casi, i dipendenti non sono stati pagati per diverse settimane, lasciandoli senza una fonte di reddito. Gli Stati Uniti si sono avvicinati a una crisi di liquidità nel 2008 e nel 2009 in mezzo alla Grande Recessione. Alcuni investitori professionali si dicevano di chiamare i loro coniugi e avvisarli di andare al bancomat e tirare fuori quanti soldi avrebbero potuto ottenere nel caso in cui le banche non erano aperte per settimane o mesi.

Che cosa succede se ci fosse una tragedia o un evento straordinario nella tua zona e improvvisamente non potresti fare rapporto al lavoro? Prendendo lo scenario un ulteriore passo avanti, cosa succede se un evento di questo tipo avesse causato la tua azienda a difficoltà finanziarie e ha chiuso le sue porte o ha iniziato a staccare la maggior parte della forza lavoro?

Come vorresti sopravvivere? Se aveste capito l'importanza della liquidità, potresti restare a galla per almeno diversi mesi utilizzando le riserve di liquidità. Avresti potuto comprare le droghe, negoziate con i vicini o scambiarle per le merci usando la vostra liquidità d'emergenza. La liquidità è importante. La liquidità è importante. È una rete di sicurezza per voi e per la tua famiglia.

Che grado di liquidità dovrebbe un investitore considerare di mantenere?

Il livello delle attività liquide che devi mantenere dipende in larga misura dalle spese mensili stimate e da altri fattori personali che dovreste discutere con il tuo pianificatore finanziario o il consulente per gli investimenti. In tutti i casi, dovresti essere in grado di sostenere se stessi e la famiglia per almeno un mese o due; la maggior parte dei pianificatori finanziari concorda che sei mesi è l'ideale. È importante ricordare che emergenze nazionali sono molto meno probabili che emergono da emergenze personali come riparazioni auto, licenziamenti, rondelle e asciugatrici, viaggi a pronto soccorso, riparazioni a casa, ecc. Avere in contanti potrebbe consentire di rimanere con molta più preoccupazione.

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