Definizione della liquidità e identificazione dei rapporti significativi

Liquidità

Nell'investimento, la liquidità è la capacità di un'entità di convertire gli attivi in ​​contanti o quanto velocemente si può ottenere le mani su un po 'di denaro.

Nel settore degli affari o della contabilità, la liquidità è la capacità di un'impresa di pagare i propri obblighi e debiti a breve termine quando sono dovuti e di solito è espresso, il rapporto corrente, come rapporto di liquidità o percentuale di passività. La liquidità di una ditta di impresa è solitamente di particolare interesse per i suoi creditori a breve termine poiché la liquidità della ditta misura la sua capacità di pagare quei creditori.

In generale, maggiore è il valore del rapporto di liquidità, maggiore è il margine di sicurezza che una società possiede nella sua capacità di pagare le proprie fatture.

4 Rapporti di liquidità

Diversi rapporti finanziari misurano la liquidità dell'impresa, con tutte le informazioni provenienti dal tuo stato patrimoniale. Questi rapporti sono il rapporto attuale, il rapido rapporto o il test acido, e la misura dell'intervallo o il tasso di ustione.

1. Il più semplice è il rapporto corrente. È la percentuale delle attività correnti totali divise per la totale passività correnti. Prende in prestito dalla definizione di investimento perché assume che tutti i beni possano essere convertiti immediatamente in denaro, spesso non è il caso. Un valore di oltre il 100% non è inusuale nel calcolo del rapporto corrente.
2. Il rapido rapporto, o il test acido, misura la capacità aziendale di soddisfare le passività correnti dalle attività che non possono essere facilmente vendute (anche se è preferibile soddisfare tali obbligazioni dal flusso di cassa). Detrae le rimanenze e i prepagamenti da attività correnti, poi li divide per passività correnti.

1. Il rapporto di cash flow operativo è la capacità dell'azienda di soddisfare il debito attuale dal reddito corrente, piuttosto che dalle vendite di attività. Si tratta di un calcolo in due fasi. Il flusso di cassa operativo è calcolato aggiungendo spese non monetarie (solitamente spese di ammortamento) e variazioni del capitale circolante. Il rapporto è raggiunto dividendo il flusso di cassa operativo per passività correnti.
2. La misura dell'intervallo, conosciuta anche come il tasso di durezza, esamina il numero di giorni in cui un'azienda può operare utilizzando solo contanti a disposizione. È simile al rapporto attuale e rapido in quanto riguarda quanto facilmente un'azienda possa soddisfare i suoi attuali obblighi di debito. Tuttavia, a volte è preferibile il rapporto rapido e attuale poiché fornisce una approssimazione del numero effettivo di giorni in cui gli altri rapporti forniscono un valore che indica la capacità e la facilità di effettuare i pagamenti. La misura dell'intervallo è calcolata dividendo attività veloci, o tali attività possono essere immediatamente convertite in denaro, per spese giornaliere operative.

È utile anche il capitale circolante netto o il capitale circolante, l'importo complessivo complessivo di tutte le attività correnti minus tutte le passività correnti, misurando la liquidità a breve termine di un'impresa.È anche un indicatore della capacità della gestione aziendale di utilizzare in modo efficiente le attività

Una preoccupazione

Mentre alcuni gestori aziendali considereranno tutte le attività nel calcolo di questi rapporti, alcuni analisti utilizzeranno solo le attività più liquide stanno guardando ad un caso peggiore.