Titoli Investor Protection Corporation - SIPC

Come ho discusso nel mio articolo metodi di investimento di investimento, ci sono diversi modi per tenere i vostri investimenti. La maggior parte degli investitori ordinari possiede propri titoli, obbligazioni, fondi comuni di investimento e altri titoli attraverso i loro conti di intermediazione, spesso un conto di margine. Il risultato è che l'azienda stessa possiede tecnicamente la riserva e lo tiene a nome dei propri clienti. Quando ciò succede, le azioni sono dette in "nome della via".

Se e quando una società di intermediazione fallisce, senza protezione dalla SIPC, i clienti perderebbero tutte le loro attività e verranno cancellate nonostante le imprese che detenevano, aziende come Coca-Cola o Berkshire Hathaway, essere perfettamente soddisfatto. I certificati di stock fisici, d'altro canto, possono essere persi oltre ad essere un fastidio per registrarsi, mettere in una cassaforte, tornare in vendita e essere riadattati al nuovo proprietario. Conoscendo questo, il governo ha creato la Securities Investor Protection Corporation - il SIPC per brevi - nel 1970 attraverso la legge sui titoli di tutela degli investitori. Non è un'agenzia del governo federale, ma un'istituzione membro in cui ciascuna delle istituzioni finanziarie che ne fanno parte fa pagare il sistema.

Il SIPC non tutela gli investitori contro le perdite derivanti dai loro investimenti. Tutto quello che fa è sostituire molti degli investimenti detenuti nel loro conto se il loro broker o istituto finanziario fallisce.

È così. Se avete posseduto 500 azioni di General Electric prima di un fallimento, tutto quello che stai per ottenere è 500 azioni di General Electric in un nuovo conto di intermediazione presso l'istituzione di vostra scelta dopo che il fallimento è risolto dal personale SIPC. È così semplice. Nel frattempo, GE potrebbe essere in su, potrebbe essere giù, o potrebbe essere andato da nessuna parte.

Come funziona il SIPC e quali investimenti sono coperti

È importante capire cosa non copre il SIPC. Secondo il sito ufficiale, "SIPC non copre gli individui che sono venduti titoli inutili e altri titoli. SIPC aiuta i privati ​​i cui soldi, titoli e altri titoli sono rubati da un broker o messi a rischio quando un brokeraggio fallisce per altri motivi. "Continuano anche a dire:

Quando SIPC viene coinvolto.

• Quando una ditta di intermediazione non riesce a richiedere soldi e titoli che mancano da clienti, SIPC richiede solitamente una corte federale per nominare un fiduciario per liquidare l'impresa e proteggere i suoi clienti. Con piccoli fallimenti della società di intermediazione, SIPC talvolta si occupa direttamente dei clienti. Gli investitori che possono beneficiare dell'aiuto SIPC.
• SIPC aiuta la maggior parte dei clienti di imprese di intermediazione fallimentare quando mancano asset da account cliente.(Un elenco degli investitori non ammissibili può essere trovato nella quarta domanda nella sezione successiva di questa brochure). Investimenti protetti da SIPC.
• I titoli e le cassa - come le azioni e le obbligazioni - detenute da un cliente in una società di intermediazione finanziaria in difficoltà sono protetti da SIPC. Tra gli investimenti che non sono idonei alla protezione SIPC sono contratti futures in contratti e moneta, nonché contratti di investimento (come società a responsabilità limitata) che non sono registrati presso la Securities and Exchange Commission negli Stati Uniti in base al Securities Act del 1933. Terms of SIPC Aiuto.
• I clienti di una società di intermediazione fallita riconducono tutti i titoli (quali titoli e obbligazioni) già registrati nel loro nome o sono in fase di registrazione. Dopo questo primo passo, le attività residuali del cliente dell'impresa vengono poi suddivise in modo proporzionale, con fondi condivisi in proporzione alla dimensione dei crediti. Se non sono disponibili sufficienti fondi nei conti clienti dell'azienda per soddisfare i crediti entro questi limiti, i fondi di riserva di SIPC sono utilizzati per integrare la distribuzione, fino ad un massimo di $ 500.000 per cliente, di cui un massimo di $ 100.000 per contanti reclami. Possono essere disponibili fondi aggiuntivi per soddisfare il resto delle richieste del cliente dopo che il costo della liquidazione della società di intermediazione è preso in considerazione. Come funzionano i trasferimenti di account.
• In una ditta di intermediazione fallita con record accurati, il trustee designato dalla Corte e la SIPC possono disporre di trasferire alcuni o tutti i clienti in un'altra società di intermediazione. I clienti i cui account vengono trasferiti vengono notificati tempestivamente e quindi hanno la possibilità di rimanere presso la nuova impresa o spostarsi in un altro broker di loro scelta. Come vengono valutati i crediti.
• In genere, quando SIPC chiede a un tribunale di mettere in liquidazione una società di intermediazione turbolenta, il valore finanziario dell'account di un cliente viene calcolato a partire dalla "data di deposito". "Ogniqualvolta possibile, gli stock effettivi e altri titoli di proprietà di un cliente sono restituiti a lui o lei. Per fare ciò, i fondi di riserva del SIPC saranno utilizzati, se necessario, per acquistare titoli di sostituzione (come le scorte) nel mercato aperto. È sempre possibile che i cambiamenti di mercato o la frode presso la società di intermediazione fallita (o altrove) comporteranno che i titoli restituiti hanno perso, o addirittura, tutto il loro valore. In altri casi, i titoli possono essere aumentati in valore. Quanto tempo ci vuole per ottenere i tuoi investimenti indietro se il SIPC deve passare e risolvere un fallimento del broker?

La SIPC continua a dire: "La maggior parte dei clienti può aspettarsi di ricevere la loro proprietà in un periodo di tre o tre mesi. Quando i documenti della società di intermediazione sono accurati, le consegne di alcuni titoli e denaro ai clienti possono iniziare poco dopo il trustee riceve la domanda di richiesta completata è formata dai clienti, o addirittura in precedenza se il fiduciario può trasferire account cliente ad un altro broker-dealer. I ritardi di alcuni mesi solitamente si verificano quando i record di società di intermediazione falliti non sono accurati.Inoltre, non è raro che i ritardi avvengano quando la ditta di intermediazione turbata oi suoi principi sono stati coinvolti in frodi. "