Come un Fondo comune è strutturato

Recentemente ho studiato il processo di avviamento di un fondo comune. Come ho incontrato con le società di fondi e le banche, ho imparato un enorme importo su come strutturano i fondi comuni, tra cui le modalità che fanno funzionare i fondi su base giornaliera. Ho pensato che sarebbe stata un'ottima occasione condividere questa conoscenza con te in modo da poter guardare l'uomo dietro la tenda e vedere come i tuoi soldi si muovono una volta che l'hai inserito in un fondo comune.

Con una migliore comprensione, spero che l'idea di investire in fondi comuni di investimento non sia così scoraggiante per te come nuovo investitore.

Lo sfondo sui fondi comuni d'investimento

Come ho spiegato in Fondi comuni di investimento 101, che fa parte della nostra guida completa di principianti per investire in fondi comuni, fondi comuni di investimento sono gli investimenti più popolari negli Stati Uniti perché forniscono un modo per la gente di tutti i giorni per comprare un portafoglio ampiamente diversificato di azioni, obbligazioni o altri titoli. Ci sono fondi comuni per soddisfare praticamente ogni esigenza, dal trovare un luogo per memorizzare i tuoi risparmi di cassa temporanei per guadagnare dividendi e guadagni di capitale sui titoli globali a lungo termine. Questa convenienza ha portato ad una crescita esplosiva nell'industria dei fondi comuni. I fondi del mercato monetario erano quasi 3 dollari. 3 trilioni di dollari in attività in essi alla fine del bilancio 2009. A partire dalla fine di novembre 2009, i fondi comuni di investimento a lungo termine erano scesi da 11 miliardi di dollari in attività.

Questa è un'industria massiccia e una cosa importante per voi, indipendentemente dal fatto che investite attraverso un 401 (k), 403 (b), Roth IRA, IRA tradizionali, SEP-IRA, Simple IRA , o conto di intermediazione. Secondo alcune stime, una delle 2 famiglie americane possiede fondi comuni.

La Società del Fondo di Mutuo

Un fondo comune è organizzato come una corporazione regolare o una fiducia, a seconda di quale metodo preferiscono i fondatori.

Se il fondo accetta di pagare tutto il suo dividendo, gli interessi e il capitale guadagni i profitti agli azionisti, l'IRS non lo pagherà le imposte sulle società (questa è chiamata "fiscalità pass-through" e ti aiuta a evitare il doppio strato di tassazione che è normalmente presente quando si acquista azioni di magazzino).

Il fondo comune è costituito da poche cose:

un consiglio di amministrazione o un consiglio di fondazione

: se la società è una società, le persone che lo guardano per gli azionisti sono conosciuti come amministratori e servire in un Consiglio di Amministrazione. Se si tratta di una fiducia, sono conosciuti come fiduciari e servono in un consiglio di fondazione. Per tutti gli scopi e le finalità, non c'è differenza tra i due ruoli. Secondo le regole stabilite dalla legge, almeno il 75% degli amministratori deve essere disinteressato, il che significa che non hanno alcuna relazione con la persona o la ditta che gestirà effettivamente il denaro. I direttori saranno pagati per il loro servizio.Nei fondi comuni di investimento multi-miliardi di dollari, possono ricevere fino a $ 250.000 all'anno!

• I fondi, le scorte e le obbligazioni che il fondo detiene : Gli stock reali, le obbligazioni, i contanti e le altre attività che il fondo comune detiene.
• Contratti : Il fondo stesso non ha dipendenti, basta contratti con altre imprese. Questi contratti prevedono la custodia (cioè una banca che detiene tutti i contanti, le obbligazioni, le scorte oi beni che il fondo detiene in cambio di una commissione), agente di trasferimento (persone che seguono i tuoi acquisti e le vendite del mutuo assicurati di ottenere i tuoi controlli di dividendi e di inviare le dichiarazioni di conto, l'audit e la contabilità, che sarà l'impresa che verrà e verifica che il denaro sia presente e il fondo comune vale quello che dice nel quotidiano ogni giorno quando è determinato il valore, e la gestione degli investimenti o il consulente d'investimento, società che gestisce effettivamente il denaro e fa acquisti, vendere o prendere decisioni, mentre la società di gestione degli investimenti viene pagata una percentuale delle attività, ad esempio 1 5%, in cambio di questo servizio, possono essere licenziati dal consiglio di amministrazione del fondo con poco avviso e sostituiti.
• Come funziona il processo di fondi comuni Diciamo che hai $ 10.000 che vuoi investite in XYZ Fund. Lei scarica un nuovo applicare l'account dal sito web del fondo comune, riempirlo e inviarlo con un assegno. Pochi giorni dopo, il tuo account è aperto.

Ecco una spiegazione semplificata di ciò che accadrà:

Il tuo controllo è stato inviato all'agente di trasferimento. È stato depositato in una banca o in un deposito. Verranno assicurati di essere emessi azioni del fondo comune in base al valore del fondo quando il tuo assegno è stato depositato.

I contanti verranno visualizzati sul conto e saranno visibili al gestore del portafoglio che rappresenta la società di consulenza. Riceveranno una relazione che racconta loro quanti soldi sono disponibili per investire in titoli, obbligazioni o altri titoli aggiuntivi basati sul denaro netto che entra o fuori dal fondo.

1. Quando il gestore del portafoglio è pronto ad acquistare azioni di uno stock come Coca-Cola, dirà al suo reparto commerciale per assicurarsi che l'ordine venga compilato. Lavoreranno con i broker di borsa, le banche d'investimento, le reti di compensazione e altre fonti di liquidità per trovare il magazzino e ottenere le mani su di esso al prezzo più basso possibile.
2. Quando il commercio è concordato, passeranno pochi giorni fino alla data di regolamento. A tale data, il fondo comune avrà i soldi prelevati dal suo conto bancario e lo consegnerà alla persona o all'istituzione che ha venduto le azioni di Coke in cambio dei certificati azionari di Coke, facendoli il nuovo proprietario. Queste azioni sono immagazzinate fisicamente o elettronicamente presso il custode.
3. Quando Coca-Cola paga un dividendo, trasmetterà i soldi al custode, che assicurerà che sia accreditato sul conto del fondo comune.
4. Il fondo comune avrà probabilmente il denaro in denaro in modo da poterli pagare come un dividendo alla fine dell'anno.
5. Come è pagato il gestore del portafoglio di fondi comuni d'investimento?
6. Potresti chiedervi come sia pagato il gestore di fondi comuni per la raccolta di scorte, poiché in realtà non lavora per il fondo ma ha un contratto per gestire il denaro. Se sono pagati una tassa di 1,5% all'anno, avrebbero ottenuto 1 / 365th di 1. 5% ogni giorno, in base alla media ponderata del patrimonio del fondo. Il denaro viene prelevato dal conto del denaro del fondo comune e depositato ogni giorno sul conto del consulente.