Video: Usare i Volumi con il Prezzo: indicatori del Panico e dell'Avidità dei Trader 2025
Che amate o odiate CNN - e tutti sembrano avere un'opinione in questi giorni, incluso Donald Trump - è difficile ignorare la saggezza sbagliata che informa l'Indice di Fear and Greed (FGI).
CNN esamina sette diversi fattori per segnare il sentimento degli investitori su una scala da zero a 100 (estrema paura all'estrema avidità). Prima di spiegare come funziona tutto, rispondiamo alla domanda che potresti essere divertente mentre leggi questo: Dove è l'indice adesso?
A partire dall'ultima settimana di luglio, l'indice è seduto a 70 anni: questo è il territorio di avidità, ma inferiore al 79 punti dell'anno scorso, che rientrerebbe nell'estrema avidità. "Sette fattori informano l'indice di paura e avidità:
Prezzo di borsa:
- Quanto è aumentato o diminuito il volume delle azioni sulla borsa di New York? Qui, l'FGI si basa su dati dell'Indice Summation Volume McClellan. Momentum di mercato:
- Quanto è lontano il S & P 500 al di sopra o al di sotto della sua media di 125 giorni? La richiesta di obbligazioni di rottura:
- Gli investitori che perseguono strategie di rischio più elevate? Safe Haven Demand:
- Gli investitori ruotano in titoli dalla relativa sicurezza delle obbligazioni? Prezzo del titolo:
- Qual è la somma delle scorte che raggiungono i livelli di 52 settimane rispetto a quelli a un anno? Volatilità di mercato:
- Qui CNN impiega l'indice di volatilità del Exchange Options Options di Chicago, o VIX, concentrandosi su una media mobile di 50 giorni. Opzioni di posizionamento e chiamata:
- In che misura le opzioni di posizionamento si ritardano dietro le opzioni di chiamata (avidità) o superarle (paura)? Le opzioni di opzione consentono agli investitori di vendere a un prezzo concordato prima o in una data specificata, che le opzioni di chiamata funzionano allo stesso modo, solo con l'acquisto.
Tuttavia, suppone che utilizzerai l'indice per un guadagno a breve termine quando in realtà può essere impiegato molto più efficacemente per supportare l'accesso al mercato al momento giusto. A tal fine, si desidera considerare il timing del punto di ingresso dell'investimento quando l'indice suggerisce la paura.
Perché è questo? Per cominciare, avresti imitato non meno un'autorità che il miliardario Warren Buffett, che ha dichiarato chiaramente che non vuole semplicemente acquistare azioni quando sono bassi: "La cosa migliore che ci succede è quando una grande azienda entra in difficoltà temporanee…. vogliamo comprarli quando si trovano sul tavolo operatorio. "
E così così, l'FGI diventa qualcosa di bellissimo quando la paura è al suo apice e l'ansia irrazionale guida le azioni di investitori altrimenti raccolti E qui è l'affascinante parte: se si guarda l'indice, le punte dell'avidità alternano con troie di paura con la precisione del rollercoaster e con poco moderazione tra di loro.
Non che Buffett usa l'FGI, ma ecco come poteva e come potresti: Guardate le forti correnti di paura e quando hanno colpito, tenere d'occhio le aziende sottovalutate. In questo modo, è possibile scoprire un opp opposto altrimenti nascosto ortunities per un grande investimento, a condizione che rimanga con la scorta per il lungo raggio.
Il vero punto di svolta per la finanza comportamentale è avvenuto nel 1979, quando gli psicologi Daniel Kahneman e Amos Tversky svilupparono "teoria prospettica", che spiega come la stessa persona possa essere sia avversaria che prendendo rischio.
Le loro idee, a proposito, hanno contribuito a formare il processo decisionale raffigurato nel film "Moneyball", una vera storia basata sulla ricostruzione della squadra di baseball di Oakland A.In poche parole, la paura e l'avidità possono guidare gli investimenti molto di più di quanto si possa pensare, almeno quando noi non siamo catturati in quelle emozioni noi stessi.
Quando si tratta di investire, le persone prendono decisioni in due modi. Il primo metodo si basa su modelli matematici e statistiche, come il rapporto prezzo / reddito (che indica se le azioni di un'azienda sono sovravalorizzate, sottovalutate o valutate solo a destra). Oppure, puoi lavorare con i sentimenti intestinali, come fanno i giocatori di poker.
Raramente i due stili sono reciprocamente esclusivi. Forse hai studiato un acquisto SUV studiando i prezzi, le prestazioni e le valutazioni nei rapporti consumer. Allora hai trovato quello con sedili riscaldati e hai buttato fuori il tuo libretto di assegni.
Lo stesso tipo di logica si applica agli stock e alle motivazioni alle quali le persone acquistano. Ci sono anche altri fattori che possono essere tracciati da esperti comportamentali, che vanno dall'avversione di perdita al ruolo del vicino cugino di vecchio stile di invidia.
Purtroppo, molta paura e avidità derivano da una mancanza di pianificazione e di istruzione. E in questo modo, gli investimenti non sono tutti diversi da altri percorsi di vita.Analogamente, da qualche parte tra gorging e fame di sé, mangiare spazzatura e overdose restraint, si trova un mezzo felice informato da principi dietetici sani appresi e praticati nel corso di una vita.
Tutto questo richiama alla mente se l'Indice di paura e avidità potesse essere integrato da altri cinque fattori: non solo invidia, ma anche orgoglio, curiosità, lussuria, gluttony e invidia.
Che copre cinque dei sette peccati mortali, comunque. È possibile salvare la rabbia per quando i tuoi investimenti vanno busto e la lamentela per quando vanno boom.
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