Come proteggere i tuoi soldi da un vecchio

Nei primi anni '70, recentemente divorziato e diagnosticato con cancro terminale, uno dei miei clienti ha ritirato oltre 90.000 dollari nel suo ultimo anno di vita. Considerando le circostanze, non abbiamo pensato che fosse così insolito fino a quando non abbiamo ricevuto una chiamata da suo figlio qualche settimana dopo la morte del papà.

Mentre nella casa di suo padre ordinarono gli oggetti, il telefono squillò. Il figlio rispose al telefono, e la signora in linea voleva sapere dove era il suo denaro promesso.

Quando il figlio cominciò a scavare, cercando di capire chi fosse questa signora e quale papà era arrivato, trovò una pila di ricevute di soldi, tutti per i soldi donati a pirati sconosciuti casuali che avevano trovato su internet. Il totale? Oltre $ 90.000.

Che possedeva quest'uomo a cominciare a dare i suoi soldi a sconosciuti casuali? Anche se nessuno può determinare esattamente le decisioni del padre motivato, ciò che è accaduto è che ha provato il normale declino della conoscenza e dell'alfabetizzazione finanziaria che la maggior parte di noi l'uomo sperimenta quando invecchiamo. Questa diminuzione comincia a circa 60 anni.

Nel lavoro di ricerca 2011, la vecchiaia e il declino dell'alfabetizzazione finanziaria, Michael Finke, John S. Howe e Sandra Huston hanno esplorato questo argomento misurando il grado di conoscenza dei concetti di base essenziali per la scelta finanziaria efficace diminuisce dopo l'età di 60 anni. Essi hanno concluso,

"coerente con studi precedenti di declino cognitivo nella vecchiaia, si scopre che i punteggi di alfabetizzazione finanziaria diminuiscono di circa un punto percentuale ogni anno dopo l'età di 60 anni … Quando l'età è ordinata in 5 i gruppi di età, gli intervistati 70-74 anni hanno significativamente più bassi punteggi di alfabetizzazione finanziaria rispetto ai 60-64 anni di età. "

Mentre l'alfabetizzazione finanziaria (che significa avere la capacità di applicare correttamente le conoscenze nel processo decisionale finanziario) sta diminuendo, la nostra fiducia nelle nostre capacità rimane alta. La carta di Finke / Howe / Huston continua a dire,

"La fiducia nelle capacità di decidere finanziari non diminuisce con l'età, ma la probabilità di essere overconfident con la propria conoscenza finanziaria aumenta con l'età: ogni anno dopo i 60 aumenta la probabilità di avere un'alta fiducia e un basso punteggio di alfabetizzazione finanziaria del 7 per cento. "

Questo è coerente con i risultati dello studio del 2015 da parte del Centro per la ricerca sul pensionamento a Boston College, come influisce l'invecchiamento sulla decisione finanziaria? , che ha rilevato che "i grandi declini della cognizione e dell'alfabetizzazione finanziaria hanno poco effetto sulla fiducia di un individuo anziano nella loro conoscenza finanziaria e non hanno sostanzialmente alcun effetto sulla loro fiducia nella gestione delle loro finanze."

Se sei in pensione, o presto rimarrà in pensione, questo dovrebbe essere di preoccupazione per te.Nel campo della finanza comportamentale, la overconfidence è un fattore noto in una scarsa decisione decisionale finanziaria. Il Centro per la ricerca sul pensionamento continua a dire,

"Forse non sorprende allora che più della metà di coloro che hanno un significativo declino cognitivo mantengono la responsabilità primaria di gestire le loro finanze."

Quali sono le possibili conseguenze di decisioni finanziarie con capacità cognitive in declino? Il centro per la ricerca sul pensionamento conclude,

"Data la crescente dipendenza dei pensionati in 401 (k) / IRA risparmi, il declino cognitivo avrà probabilmente un effetto negativo sempre più significativo sul benessere degli anziani". Finke / Howe / Huston cita una ricerca precedente che concorda,

"La capacità conoscitiva, e in particolare le competenze matematiche del decision maker finanziario primario, è un forte predittore della capacità di evitare la diminuzione del valore netto nella vita successiva (Smith, McArdle e Willis, 2011) e nel fare meno errori finanziari (Agarwal e Mazumder, 2013) … Ad esempio, Korniotis e Kumar (2011) mostrano una diminuzione della performance degli investimenti che rispecchia i declini osservati nella capacità cognitiva per età. Il nostro studio dimostra che il calo delle prestazioni può essere attribuito direttamente ad una diminuzione legata all'età delle conoscenze finanziarie e alla capacità di applicare correttamente la conoscenza al processo decisionale finanziario. "

Che cosa si può fare a questo proposito? si prega di essere a conoscenza di esso.Purtroppo, siamo spesso in negazione delle nostre capacità di cambiare.Mappure la ricerca mostra chi è a conoscenza del problema può prendere azione positiva.Finke / Howe / Huston dire,

< "Tra gli anziani all'interno di domini di decisione simile, c'è l'inclinazione a respingere prove di declino delle abilità mentali. Ad esempio, i conducenti più vecchi generalmente non percepiscono un declino delle loro abilità di guida nonostante un prevedibile deterioramento della capacità sensoriale con età avanzata (Holland e Rabbitt, 1992). Tuttavia, essi riferiscono che coloro che hanno percepito un declino delle proprie capacità e coloro che hanno preso un test oggettivo che hanno fornito prove di un declino, modificano il loro comportamento di guida per ridurre la probabilità di entrare in un incidente ".

Finke / Howe / Huston concludere,

"Se si agisce in anticipo è possibile proteggere la tua ricchezza da decisioni meno efficaci che il futuro si possa fare. non portano a scarsi risultati finanziari se gli individui riconoscono e anticipano il declino. Ad esempio, il riconoscimento delle capacità di investimento diminuite può aumentare la domanda di annuitizzazione o la delega di importanti decisioni finanziarie ad un consulente attendibile. "

Il momento migliore per intraprendere azioni è nei tuoi anni '50 e il 60, mentre le tue abilità cognitive sono in cima. Questo è il momento di fare un piano d'azione che i più anziani possono seguire. Vuoi un consulente che abbia un obbligo legale per agire nel tuo interesse (no, non tutti i consiglieri hanno questo obbligo fiduciario per te).

Devi anche sviluppare un piano d'azione scritto con i tuoi consiglieri e / oi membri della famiglia in modo da sapere cosa fare se iniziano a osservare i comportamenti finanziari che non sembrano essere nel tuo interesse. C'è un familiare o un medico che vuole che i tuoi consiglieri contattino? Se è così, fornire loro il permesso di farlo per iscritto.

Un'altra cosa che puoi fare: raggiungere i membri della famiglia più anziani. Rimani coinvolto. Farli rimanere coinvolti con te. Visitate regolarmente. Trova tempo per avere una conversazione casuale con loro in modo da sapere quali sono i loro interessi e cosa fanno con il loro tempo. Scopri se hanno nuovi hobby (come una stanza di chat su internet) o qualsiasi nuovo amico che vede regolarmente.

Assicurarsi di aver organizzato accordi in modo che qualora si verifichi un'emergenza medica, qualcuno sarebbe in grado di pagare le proprie fatture e gestire i propri affari. E si rendono conto che sono probabili dire che sono semplicemente bene e non hanno bisogno della vostra assistenza (overconfidence). Capire anche se non metti in atto piani ora, quella persona ostinata potrebbe essere in venti anni.