Come faccio a realizzare i soldi dall'acquisto?

Se hai ascoltato i media finanziari o la stampa d'investimento, potrebbe essere l'impressione sbagliata che fare soldi dall'acquisto di scorte è una questione di "raccogliere" le scorte giuste, scambiandosi rapidamente, lo schermo del computer o il televisore e trascorrere le tue giornate ossessionanti di ciò che è stato recentemente il Dow Jones Industrial Average o S & P 500. Nulla potrebbe essere più lontano dalla verità. Certamente non sono come gestisco il mio portafoglio, né i portafogli che controlliamo presso la società di gestione patrimoniale della mia famiglia.

In realtà, il segreto per fare soldi dall'acquisto di titoli e di investire in obbligazioni è stato riassunto dal padre tardo di valore che investe Benjamin Graham quando ha scritto: "Il vero denaro per gli investimenti dovrà essere fatto - come la maggior parte è stata in passato - non di acquistare e vendere, ma di possedere e detenere titoli, ricevere interessi e dividendi e beneficiare del loro aumento di valore a lungo termine ". Per essere più specifico, come investitore in azioni comuni, è necessario concentrarsi sul rendimento totale e prendere una decisione per investire a lungo termine, il che significa in un assoluto minimo, prevedendo di tenere ogni nuova posizione per cinque anni a condizione che tu abbia selezionate aziende ben gestite con forti finanze e una storia di pratiche di gestione favorevoli agli azionisti.

Questo è il modo in cui la ricchezza reale è costruita nel mercato azionario per gli investitori passivi esterni. Così:

i redditi che guadagnano vicino al salario minimo, come Ronald Read, accumulano più di $ 8,000,000 nel loro portafoglio;

Un uomo di nome Lewis David Zagor, che vive in un piccolo appartamento a New York, ha accumulato $ 18.000.000;

• L'avvocato Jack MacDonald ha accumulato $ 188, 000, 000;
• L'agente di IRS in pensione Anne Scheiber ha costruito il suo portafoglio di $ 22, 000, 000 (quello era nel 1995 quando è morto. Adattato per l'inflazione, è l'equivalente di $ 63, 250, 000+ nei primi mesi del 2016);
• Il segretario di pensione Grace Groner ha costruito il portafoglio titoli di $ 7.000.000;

Un contadino presso la città di Kansas ha accumulato milioni e milioni di dollari, che nemmeno i suoi figli non sapevano esistito.

• Anche gli investitori di alto profilo come Warren Buffett e Charlie Munger hanno fatto la maggior parte dei loro soldi su titoli e attività che hanno tenuto per 25+, anche 50 anni.
• Ancora, molti nuovi investitori non capiscono la meccanica reale che porta a guadagnare denaro dalle scorte; dove la ricchezza effettivamente origina o come funziona l'intero processo. Se hai passato un sacco di tempo sul sito, vedi che forniamo risorse su alcuni argomenti piuttosto avanzati: analisi delle dichiarazioni finanziarie, rapporti finanziari, strategie fiscali sulle plusvalenze, solo per citarne alcuni, ma è una cosa importante per chiarire in modo da afferrare una tazza di caffè calda, ottenere comodo nella tua sedia di lettura preferita e lasciami passare attraverso una versione semplificata di come l'intero quadro si abbina insieme.

Fare soldi da azioni comincia acquistando proprietà in un business operativo reale

Quando acquisti una quota di azioni, stai acquistando un pezzo di un'azienda. Immagina che la Harrison Fudge Company, un'impresa fittizia, abbia vendite di $ 10, 000, 000 e un utile netto di $ 1, 000, 000.

Per raccogliere fondi per l'espansione, i fondatori della società si sono avvicinati ad una banca d'investimento se li avesse venduti pubblica in un Offerta Pubblica Iniziale o IPO. Avrebbero potuto dire: "Okay, non pensiamo che il tuo tasso di crescita sia ottimo, perciò andremo a prezzo questo in modo che gli investitori futuri guadagnino il 9% sul loro investimento, più qualsiasi crescita generata … che funziona a circa $ 11.000 , 000+ per l'intera società ($ 11 milioni divisi per $ 1 milione di reddito netto = 9% di ritorno sull'investimento iniziale). "Ora, supponiamo che i fondatori siano esauriti completamente invece di emettere stock al pubblico (per una spiegazione della differenza, vedere Investire la Lezione 1: Introduzione a Wall Street.)

I sottoscrittori avrebbero potuto dire: "Sai, vogliamo che la scorta venda per $ 25 per azione, perché sembra conveniente perciò andremo a tagliare la società in 440.000 pezzi o azioni di azioni (440.000 azioni x $ 25 = $ 11.000.000). Ciò significa che ogni "pezzo" o quota di azioni ha diritto a $ 2. 72 di profitto ($ 1, 000, 000 profitto ÷ 440, 000 azioni in circolazione = $ 2. 72 per azione). Questa cifra è conosciuta come Basic EPS (abbreviazione di utili per azione). In altre parole, quando si acquista una quota di Harrison Fudge Company, state acquistando il diritto ai tuoi profitti pro-rata.

Hai comprato 100 azioni per $ 2, 500, avresti comprato $ 272 nel profitto annuo, più qualsiasi crescita futura (o perdite) generata dall'azienda. Se pensi che una nuova gestione potrebbe causare esplodere le vendite di carreggiata in modo che i profitti pro-rata sarebbero 5 volte più alti in pochi anni, allora questo sarebbe un investimento estremamente attraente.

Quanto il denaro che fai dalle scorte dipenderà da come la gestione e il consiglio di amministrazione assegnano la vostra capitale

Quello che muddies la situazione è che in realtà non si vede $ 2. 72 in profitto che ti appartiene. Al contrario, la Direzione e il Consiglio di Amministrazione dispongono di alcune opzioni che consentono di determinare in grande misura il successo delle vostre partecipazioni:

Può inviarti un dividendo in contanti per una parte o l'intero profitto. Questo è un modo per "restituire capitali agli azionisti". "Potresti usare questo denaro per comprare più azioni o andare a spenderlo in qualsiasi modo tu possa vedere bene.

Può riacquistare azioni sul mercato aperto e distruggerle. Per una grande spiegazione di come questo possa renderti molto, molto ricco nel lungo periodo, leggere le azioni di acquisto di riserva: l'uovo d'oro del valore degli azionisti.

1. Può reinvestire i fondi nella crescita futura creando più fabbriche, negozi, assunzioni di più dipendenti, aumentando la pubblicità o un numero qualsiasi di ulteriori spese di capitale che dovrebbero aumentare i profitti. A volte, questo può includere la ricerca di acquisizioni e fusioni.
2. Può rafforzare il bilancio riducendo il debito o creando liquidità.
4. Qual è il migliore per te come proprietario? Quello dipende interamente dal tasso di gestione del rimborso può guadagnare reinvestendo i vostri soldi. Se si dispone di un business fenomenale - pensare che Microsoft o Wal-Mart nei primi giorni in cui erano entrambi una piccola frazione della loro dimensione attuale - pagare qualsiasi dividendo in contanti è probabile che sia un errore perché questi fondi potrebbero essere reinvestiti ad un tasso elevato . C'erano in realtà momenti durante il primo decennio dopo che Wal-Mart è andato in pubblico che ha guadagnato oltre il 60% sul patrimonio azionario. È incredibile. (Guarda la desegregazione di DuPont di ROE per un modo semplice per capire cosa significhi.) Questi tipi di ritorni tipicamente esistono solo nelle favole, tuttavia, sotto la direzione di Sam Walton, il rivenditore a Bentonville ha potuto tirarlo fuori e fanno molti associati, autisti di camion e soci esterni ricchi in questo processo.

Berkshire Hathaway non paga dividendi in denaro mentre U. S. Bancorp ha deciso di restituire più 80% del capitale agli azionisti in forma di dividendi e di acquisto di azioni ogni anno. Nonostante queste differenze, entrambe hanno la possibilità di essere aziende molto attraenti a prezzo giusto (e soprattutto se si presti attenzione al posizionamento di attività) a condizione che si commercia al prezzo giusto; e. g. , un rapporto ragionevole PEG adeguato al dividendo. Personalmente, possiedo entrambe queste società a partire dal momento in cui questo articolo è stato pubblicato e mi sarei sconvolto se USB ha iniziato a seguire le stesse pratiche di allocazione del capitale come Berkshire perché non ha le stesse opportunità a sua disposizione a seguito del divieto per le società di banche.

In ultima analisi, qualsiasi denaro che fai dai tuoi titoli arriva a una mano di componenti di rendimento totale, comprensivi di plusvalenze e dividendi

Ora che vedi questo, è facile capire che la tua ricchezza è costruita principalmente da: Un aumento del prezzo delle azioni. Nel lungo periodo, questo è il risultato del mercato che valorizza i maggiori profitti a seguito dell'espansione delle attività o delle azioni di riacquisto, che rendono ogni azione una maggiore proprietà nel settore. In altre parole, se un business con un prezzo di borsa di $ 10 è cresciuto del 20% per dieci anni attraverso una combinazione di espansioni e riacquisti di azioni, dovrebbe essere quasi 620 dollari per azione entro un decennio a causa di queste forze assumendo che Wall Street mantiene lo stesso prezzo -to-guadagno.

dividendi. Quando i guadagni vengono pagati in forma di dividendi, in realtà ricevete denaro contante tramite un assegno nella posta, un deposito diretto sul tuo conto di brokeraggio, conto corrente o conto di risparmio o in forma di azioni aggiuntive reinvestite per vostro conto . In alternativa, puoi donare, spendere o accumulare questi dividendi in contanti.

Occasionalmente, durante le bolle di mercato, si può avere l'opportunità di fare un profitto vendendo a qualcuno per più di quello che vale la società. Nel lungo periodo, però, i rendimenti dell'investitore sono inestricabilmente vincolati ai profitti sottostanti generati dalle operazioni delle imprese che egli possiede.

1. Per saperne di più su questi argomenti, leggere
2. I 3 modi che fai davvero investire in denaro

. Potresti anche voler controllare la mia guida Investing in Stocks.

Il saldo non fornisce servizi fiscali, investimenti o servizi finanziari e consigli. Le informazioni vengono presentate senza considerare gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o le circostanze finanziarie di qualsiasi investitore specifico e potrebbero non essere adatti a tutti gli investitori. I rendimenti passati non sono indicativi di risultati futuri. L'investimento comporta il rischio che include la possibile perdita di capitale.