L'acquisto di fondi comuni d'investimento è diverso da quello di acquisto di merci

Nota dell'editore: questo è un altro in una serie di articoli che guardano fondi comuni e il loro ruolo nell'investimento.

Gli investitori utilizzati per acquistare azioni individuali potrebbero trovare investimenti in fondi comuni di investimento un po 'confusione. Nella maggior parte dei casi, i fondi comuni sono commercializzati e venduti in modo diverso rispetto alle singole azioni.

Per capire meglio il processo, cominciamo con come i fondi comuni sono valutati.

Le scorte individuali sono costantemente costate durante le ore di negoziazione basate sulle influenze di offerta e domanda.

Quando acquisti un titolo, stai diventando un proprietario parziale della società.

Quando acquisti in un fondo comune si acquista un interesse parziale in una raccolta di beni (di solito azioni, obbligazioni e derivati.) I singoli titoli sono costati costantemente durante le ore di negoziazione in base alle influenze di offerta e domanda.

Quando acquisti in un fondo comune si acquista un interesse parziale in una raccolta di beni (di solito azioni, obbligazioni e derivati.

Le scorte individuali sono costantemente costate durante le negoziazioni quando si acquista un titolo, si sta diventando un proprietario parziale della società. Quando si acquista in un fondo comune si acquista un interesse parziale in una raccolta di attività (di solito azioni, obbligazioni e derivati.

Prezzi d'azzardo

I singoli titoli sono costati costantemente durante le ore di negoziazione in base alle influenze dell'offerta e della domanda.

Quando si acquista in un fondo comune si acquista un interesse parziale in un co la cessione di attività (di solito azioni, obbligazioni e derivati.

I fondi comuni di investimento hanno un prezzo diverso rispetto alle scorte. Il maggior numero di fondi comuni di investimento emette tante azioni come la gente vuole acquistare, mentre sono disponibili un numero finito di azioni di uno stock.

Questi fondi sono conosciuti come open-end fondi comuni di investimento. Ad esempio, se un fondo ha emesso 2 milioni di azioni e ha 30 milioni di dollari in attività, ogni azione ha un prezzo di 15 dollari per azione. Per ogni ulteriore 15 dollari investiti, l'attività del fondo aumenta di tale importo e il prezzo delle azioni rimane a 15 dollari perché il fondo emette nuove azioni al prezzo corrente ($ 15). Quel prezzo è quello che è quotato nel giornale e in linea ed è conosciuto come il valore patrimoniale netto.

Il valore patrimoniale netto è il valore giornaliero di un fondo comune che include tutte le attività meno le passività del fondo convertite in un prezzo per azione. Questo è il prezzo che acquisti e vende quote di fondi comuni se si tratta direttamente dell'azienda.

Il calcolo del valore patrimoniale netto è più complicato di questo semplice esempio perché il fondo non è solo venduto azioni: è acquisto e vendita di azioni e / o obbligazioni, fabbricazione e vendita di altri investimenti e riscatto di azioni di investitori che vogliono vendere.

Inoltre, il valore di mercato delle partecipazioni del fondo cambia ogni giorno e deve essere ricalcolato quando il mercato azionario chiude e tutte le partecipazioni del fondo hanno un valore di chiusura. Ecco una semplice formula che illustra il calcolo del valore patrimoniale netto:

Valore iniziale di fondi

[plus]
Nuovi investimenti
[plus]
Dividendi, interessi, plusvalenze
Qualsiasi diminuzione del prezzo o del valore del patrimonio del fondo
[minus]
Qualsiasi azione riscattabile agli investitori (attività vendute
[minus]
Costo del fondo
[equals]
Nuovo valore patrimoniale netto
Se si desidera acquistare o vendere quote del fondo durante il giorno, questo è il prezzo da pagare o ricevere. Il fondo lo calcola ogni giorno dopo che i mercati si chiudono.
Un altro tipo di fondo comune chiamato fondo chiuso funziona in modo diverso. Un fondo comune chiuso emette un numero fisso di azioni. Queste azioni sono scambiate sulle borse come il capitale sociale delle società. Poiché i fondi chiusi sul mercato aperto, il loro prezzo delle azioni è determinato da domanda e offerta.
Anche se i fondi comuni di chiusura hanno un NAV, possono scambiarsi al di sopra o al di sotto di tale prezzo a seconda che gli investitori siano sicuri nel futuro del fondo o meno. Ci sono fondi molto più aperti rispetto ai fondi chiusi.
Sappiate che stai acquistando un fondo chiuso perché deve essere acquistato tramite un agente di cambio e potrai guardare la modifica del prezzo durante il giorno.
A differenza di un fondo comune aperto, è possibile acquistare o vendere solo fondi chiusi quando i mercati sono aperti.

Comprare e vendere fondi comuni

Uno dei vantaggi di investire in fondi comuni è la loro liquidità, il che significa che puoi vendere le proprie azioni o acquistare di più con facilità. La maggior parte dei fondi rende l'investimento facile, con un minimo di documenti e molte opzioni di pagamento.

Le quote di fondi comuni sono acquistate dal fondo comune e vendute al fondo. Fatta eccezione per quelle circostanze in cui un intermediario o agente di vendita è coinvolto, quasi sempre affrontate direttamente con il fondo.

I fondi comuni non sono preoccupati per la transazione di azioni frazionate. A differenza di azioni ordinarie, si acquistano fondi comuni in dollari e il fondo converte l'investimento nel numero corretto di azioni in base al NAV al momento dell'investimento, anche se ciò comporta un numero irregolare di azioni.

La maggior parte delle grandi società di fondi gestisce estese siti Internet e banche telefoniche di assistenza clienti per rispondere alle domande e agli acquisti di processi e rimborsi.