Come il cambiamento climatico sta già interessando le tue valenze nette

La settimana climatica di New York ha iniziato lunedì 19 settembre, che sta lavorando accanto alle riunioni dell'Assemblea Generale delle Nazioni Unite che discutono importanti temi globali, tra cui la salute e l'ambiente.

Allora, perché questo è importante per te come investitore?

Potrebbe non sembrare affatto importante, ma molto succede dietro le quinte, cosa che alcuni chiamano una "rivoluzione silenziosa" nella finanza globale e che i prezzi di scambio stanno cominciando a spostarsi.

Ad esempio, la SEC sta indagando ExxonMobil sulle pratiche contabili relative alle svalutazioni di beni strumentali e, forse in parte correlati a questa notizia, Exxon è sceso del 5% il 20 settembre e ora esegue la negoziazione basso degli anni '80, al largo dell'anno fino ad oggi alto di 95 dollari per azione e sostanzialmente piatta negli ultimi sei mesi.

Le preoccupazioni come questo possono aiutare a mettere un tappo su qualsiasi eventuale rally.

Il problema specifico qui ha a che fare con le riserve petrolifere a seguito sia dei prezzi del petrolio che delle potenziali restrizioni sulle future emissioni di anidride carbonica. PwC è il revisore coinvolto. Altre compagnie petrolifere in Europa, così come Chevron, hanno scritto asset. Chevron, in particolare, ha scritto circa 2 miliardi di dollari e questo ha dato origine a maggiori preoccupazioni di profitto, e la società è anche ora fuori il suo anno ad oggi alto durante l'estate in parte come risultato.

Il concetto di beni arretrati è chiaro, ci sono solo molte più emissioni di gas a effetto serra che possiamo mettere in atmosfera e evitare catastrofe globale.

Può sembrare dire, ma indipendentemente da ciò che vedi e sentite, questo è completamente scientificamente accettato. I valori dei portafogli sono ora direttamente interessati e sono solo quelli che continuano.

Allo stesso tempo, i portafogli che guardano la sostenibilità sono aumentati di valore quando si sceglie con attenzione.

All'Università Brown, il nostro portafoglio artigianale artigianale, composto da Hannon Armstrong, Xylem, 3M, Alphabet e Materiali applicati, è stato di recente oltre il 25% mentre il S & P 500 è cresciuto dell'8% da metà marzo, come idee da parte dei nostri studenti.

Guardando indietro a ExxonMobil, in confronto, è fondamentalmente anche da metà marzo, che ha prestazioni peggiori rispetto al S & P 500 e molto peggio del nostro portafoglio di studenti ha fatto in questi sei mesi.

Le aziende del portafoglio studenti hanno dovuto prima passare criteri finanziari e quindi fare un caso di sostenibilità. Ciò dimostra non solo che non esiste un compromesso necessario sul valore finanziario, ma che i rendimenti possono essere lasciati sul tavolo anche se mancano solo un movimento di moto. Questo è stato probabilmente il caso di Tesla negli ultimi anni, ma chi non avrebbe voluto possedere Tesla quando era di $ 45 una quota al momento della nostra classe aggiunto al nostro portafoglio?

Il nostro partner di gestione del fondo per il nuovo fondo finanziario per l'investimento sostenibile dell'università Brown, una nuova opzione per i donatori del Brown Endowment, il fondo Parnassus Endeavour, è diventato il primo fondatore di grandi dimensioni negli Stati Uniti nel 2016, "sostenibile " o altrimenti. Questo è ora solo una buona pratica commerciale.

Mancando le tendenze e supponendo che esisteremo in uno stato di business come di consueto ora non è solo sciocco, può essere contro il tuo dovere fiduciario come investitore. Il dovere fiduciario comporta la fedeltà e la prudenza.

La fedeltà significa non avere conflitti di interesse e prudenza significa agire con il miglior interesse finanziario dei vostri beneficiari in mente.

Nessuno dei quali è adatto alle attività come al solito in un mondo in rapida evoluzione.

Prendi l'Accordo di Parigi sul clima, ormai molto vicino all'accertamento. Ciò impone restrizioni sulle possibili possibilità di mix di energia, e anche le proiezioni della compagnia petrolifera non corrispondono agli impegni del paese. Qualcosa darà, soprattutto quando il settore dei trasporti automatizza e va elettrico, che dovrebbe succedere prima nel trasporto.

Anche le aziende di servizi che sostengono questa transizione sembrano avere successo finanziariamente. I portafogli devono essere consapevoli della transizione in corso ad un'economia a basse emissioni di carbonio e non lasciare a sinistra la borsa proverbiale basata su pensieri meno recenti.

Anche se causato dall'aumento del gas shale, il completo fallimento finanziario nell'industria carboniera degli Stati Uniti è stato aiutato dalla mancanza di un mercato vitale che prosegue negli Stati Uniti a causa della legislazione e della percezione della probabile politica futura.

Anche le aziende come Volkswagen, in uno scandalo dell'inquinamento della propria produzione, stanno anche innovando e la gara è tra i colleghi di BMW, Ford, Apple, Google, GM, Tesla e altri per una futura quota di mercato tra la condivisione di auto, la mobilità e altre sottostrutture associate relative al futuro dei trasporti.

Le innovazioni sono in aumento e le aziende più intelligenti stanno già approfittando di strategie di efficienza che aiutano la loro linea di fondo mentre abbiamo scritto a lungo nel nostro lavoro Value Model Driver per il Global Compact dell'ONU.