Come sono determinati tassi di interesse

I tassi di interesse sono determinati da tre forze. La prima è la Federal Reserve, che imposta il tasso di fondi alimentati. Questo riguarda i tassi di interesse a breve e variabile. La seconda è la domanda di investitori per note e obbligazioni U.S. Tesoreria. Questo influenza i tassi di interesse a lungo termine e fisso. La terza forza è l'industria bancaria. Offrono prestiti e mutui che possono cambiare i tassi di interesse a seconda delle esigenze aziendali.

Ad esempio, una banca può aumentare i tassi di interesse su una carta di credito se si perde un pagamento.

Come influenza la Fed sui tassi d'interesse a breve termine

LIBOR: Questa è la tariffa che le banche si addebono a vicenda per i prestiti overnight per soddisfare i requisiti di riserva della Fed. È un acronimo per la London InterBank Offering Rate. Di solito sono solo alcuni decimi di un punto superiore al tasso di fondi Fed.

Primo Rate: Quale banca carica i propri clienti migliori. Di solito è superiore al tasso di fondi Fed, ma pochi punti al di sotto del tasso di interesse medio variabile. I tassi di interesse influenzano lentamente l'economia. Quando la Federal Reserve cambia il tasso di fondi Fed, può richiedere 12-18 mesi per l'effetto della trasformazione per percolate in tutta l'economia. Mentre le tasse aumentano, le banche lentamente prestano meno, e le imprese rilasciano lentamente l'espansione. Allo stesso modo, i consumatori riescono a comprendere lentamente che non sono così ricchi come una volta, e sminuivano gli acquisti.

Tuttavia, gli analisti e gli operatori del mercato azionario guardano da vicino le riunioni mensili FOMC.

A. 25 punti decremento nel tasso invia immediatamente il mercato più in giubilazione perché sa che stimolerà l'economia. D'altra parte, a. 25 aumenta nel tasso può inviare il mercato in discesa, in quanto prevede una crescita lenta. Gli analisti patteggeranno ogni parola pronunciata da chiunque nella Fed per cercare di avere un'idea su come farà la Fed.

I diversi tipi di tassi di interesse sono guidati da forze diverse. I tassi di interesse variabili sono proprio quello che dice il nome, variano per tutta la vita del prestito. Per ulteriori informazioni, vedere come esattamente la Fed aumenta o abbassa la Fed Funds Rate?

Come gli investitori del Tesoro influenzano le tariffe a lungo termine

I tassi sui prestiti a più lungo termine, come il tasso ipotecario a tasso fisso di 15 anni e 30 anni, sono fissati per il periodo del prestito, 15 o 30 anni. Lo stesso vale per i tassi di interesse sui prestiti non revolving. Questi sono tipicamente prestiti al consumo per automobili, istruzione e grandi acquisti di consumo come mobili. Questi tassi di interesse sono superiori al tasso primario, ma inferiori al credito revolving. Poiché questi prestiti sono tipicamente uno, tre, cinque o dieci anni, essi variano con i rendimenti su note del Tesoro di un anno, cinque anni e dieci anni.

Questi tassi di interesse non seguono affatto il tasso di fondi alimentati. Invece, seguono i rendimenti delle note del Tesoro di 10 o 30 anni.

Questi sono venduti all'asta da parte del Dipartimento del Tesoro U. al più alto offerente. Le rese rispondono alla domanda del mercato. Se c'è molta richiesta per queste note, i rendimenti possono essere bassi. Se non c'è molta domanda, i rendimenti devono essere alti per attirare gli investitori.

Come influenzano le banche di altri tipi di tassi di interesse

Fino al boom degli alloggi nei primi anni '2000, essi variarono insieme al tasso di fondi alimentati. Questo è il tasso di interesse obiettivo direttamente controllato dal Come il boom degli edifici accelerato, nuovi tipi di prestiti a tasso variabile sono stati creati. Alcune variano le tariffe secondo un calendario. Il primo anno è stato di 1 per cento o 2 per cento, allora il tasso è salito nel secondo o terzo anno. Molte persone avevano intenzione di vendere la loro casa prima che il tasso di interesse fosse saltato, ma alcuni sono stati presi quando i prezzi delle abitazioni hanno cominciato a diminuire nel 2006.

Ancora peggio era il prestito di interesse. I mutuatari pagavano solo l'interesse e non hanno mai ridotto il capitale. Il peggiore è stato il prestito di ammortamento negativo. Il pagamento mensile era inferiore a quello necessario per pagare gli interessi. Al contrario, il principale di questo prestito è aumentato ogni mese.

Carta di credito: Questo è solitamente il tasso di interesse più alto di tutti. Questo perché le carte di credito richiedono molta manutenzione dato che fanno parte della categoria di credito revolving. Questi tassi di interesse sono tipicamente diversi punti superiori alla frequenza LIBOR.

Perché le tariffe di interesse sono importanti

I tassi di interesse controllano il flusso di denaro nell'economia. I tassi di interesse elevati frenano l'inflazione, ma rallentano anche l'economia. Bassi tassi di interesse stimolano l'economia, ma potrebbero portare all'inflazione. Pertanto, è necessario conoscere non solo se le tariffe stanno aumentando o diminuendo, ma quali altri indicatori economici stanno dicendo.

• Se i tassi di interesse sono in aumento e l'indice dei prezzi al consumo sta diminuendo, ciò significa che l'economia non si surriscalda, cosa che è buona.
• Ma se i tassi sono in aumento e il prodotto interno lordo sta diminuendo, l'economia sta rallentando troppo, il che potrebbe portare alla recessione.
• Se i tassi stanno diminuendo e il PIL sta aumentando, l'economia sta accelerando e questo è buono.
• Ma, se i tassi stanno diminuendo e il CPI sta aumentando, l'economia si dirige verso l'inflazione.

Come le tassi di interesse influenzano l'U. S. Economy

La recessione 2008 è stata in realtà preveduta da una curva di rendimento invertita. Questo è quando i tassi a lungo termine dei tassi di tesoreria sono inferiori ai tassi a breve termine. I rendimenti del Tesoro sono saliti a 200 anni di 1. 442 per cento. Da allora, il rendimento sul Tesoro di 10 anni è aumentato superiore al 2 per cento.

Come influiscono i tassi di interesse

I tassi di interesse più diretti hanno sul tuo mutuo casa. Se i tassi di interesse sono relativamente elevati, i vostri pagamenti di prestito saranno maggiori. Se state comprando una casa, questo significa che puoi permettersi una casa meno costosa. Anche se non siete sul mercato, il valore di casa non aumenta e potrebbe anche diminuire durante i periodi di tassi di interesse elevati.

D'altra parte, gli alti tassi di interesse frenano l'inflazione.Ciò significa che il prezzo di altre merci come il cibo e la benzina rimarrà basso, e il tuo stipendio andrà oltre. Se fossi abbastanza intelligente per bloccare un prestito a tasso fisso a basso tasso, il tuo reddito si allungherà ancora di più.

Se i tassi di interesse rimangono troppo alti per troppo tempo, provoca una recessione, che crea i licenziamenti in quanto le aziende sono lente. Se sei in un'industria ciclica o in una posizione vulnerabile, puoi essere licenziato.