Cosa è la tolleranza al rischio? Capire il rischio di mercato

Prima di iniziare a cercare i migliori investimenti per i tuoi obiettivi finanziari, è intelligente capire la tua tolleranza al rischio. Senza capire quanto rischio sia appropriato per voi e per il tuo obiettivo d'investimento, potresti compromettere i tuoi obiettivi.

Definizione del rischio di tolleranza

La tolleranza al rischio è un termine di investimento relativo alla quantità di rischio di mercato, in particolare la volatilità (salita o calo) che un investitore può tollerare.

Di solito misurata da una calcolatrice o un questionario, la tolleranza al rischio viene spesso utilizzata per categorizzare gli investitori come aggressivi, moderati o conservatori.

Come misurare la tolleranza ai rischi e perchè è importante

Ad esempio, un questionario sulla tolleranza del rischio può fare diverse domande con diversi scenari di mercato e l'investitore anticiperà la loro reazione allo scenario di mercato e risponderà alle domande di conseguenza. Una domanda di esempio è: "Che cosa fare se il mercato azionario è sceso del 20% nel corso di un anno? A) Non fare nulla, B) Attendere qualche mese per prendere una decisione, oppure C) Vendere immediatamente i propri titoli ?

Un investitore aggressivo risponderebbe probabilmente a 'A', un investitore moderato 'B' e un investitore conservatore 'C. L'intenzione del questionario è di aiutare l'investitore a creare un portafoglio di investimenti che l'investitore sarà a suo agio per lunghi periodi di tempo. Abbandonare una strategia di investimento bruscamente a causa dell'attività del mercato azionario non è di solito la migliore reazione.

Pertanto un questionario di tolleranza al rischio dovrebbe aiutare l'investitore anticipando e prevenendo un cattivo comportamento degli investimenti.

Anche se è saggio capire la tua tolleranza per il rischio, tieni presente che il tuo comportamento è difficile da prevedere in anticipo. Molti investitori commettono l'errore di credere che siano "aggressivi" ma sono veramente "moderati" e quando la quota di riserva del loro portafoglio diminuisce drasticamente nel prezzo, possono vendere immediatamente gli stock anche se la loro tolleranza di rischio precedentemente valutata suggeriva di " non fare nulla "durante una grave calo dei prezzi.

Tolleranza del rischio vs capacità di rischio

Un altro aspetto della tolleranza al rischio è la capacità di rischio, che è la quantità di rischio che puoi

farvi pagare da prendere. Ciò differisce dal rischio che è disposto da prendere. In altre parole, potresti essere a tuo agio con un portafoglio aggressivo e ad alto rischio, ma se sei solo alcuni anni dall'obiettivo di investimento, come la pensione, potrebbe non essere opportuno disporre di un portafoglio di titoli al 100%; potrebbe essere necessario un portafoglio più conservativo (più basso del rischio relativo) per preservare gli asset di investimento necessari per la pensione. Analogamente, se i rispettivi risparmi di pensione sono appena in pista per raggiungere i vostri obiettivi di pensionamento futuri, un portafoglio aggressivo di titoli al 100% può portare troppo il rischio di mercato per essere appropriato.