La riserva federale e le tasse d'interesse

La Federal Reserve è responsabile del mantenimento della piena occupazione (generalmente considerata come circa il 4 al 5% di disoccupazione) mantenendo l'inflazione bassa. Questo compito può sembrare semplice, ma in realtà è un delicato atto di bilanciamento.

L'arma più potente nell'arsenale della Fed è la capacità di influenzare la direzione dei tassi di interesse. Quando i tassi di interesse sono bassi, è più facile acquisire il capitale. Ciò può favorire lo sviluppo economico perché, essendo la natura umana, più denaro disponibile, più è probabile che tu paghi qualcosa che vuoi: se si tratta di un'auto o di una nuova televisione al plasma.

Ma non è controllato, e il risultato è "troppi soldi che cercano troppi beni", come dice il proverbio. Ciò porta all'inflazione, in quanto le imprese si rendono conto di poter caricare prezzi più alti per i loro beni e servizi. Improvvisamente, vi costa più per riempire il serbatoio e il frigorifero del gas.

Se i tassi di interesse sono troppo alti, tuttavia, il risultato può essere una recessione e, in casi estremi, la deflazione; il cui risultato può essere economicamente devastante - immaginate di pagare la tua ipoteca e di capire che, anche se il saldo non è aumentato, vi costerà più dollari in termini di potere d'acquisto rispetto a quello precedente!

Come può la Federal Reserve influenzare la direzione dei tassi di interesse? In uno dei due modi:

1. aumentando o abbassando il tasso di sconto.
2. influenzando indirettamente la direzione del tasso di fondi federali.

Il tasso di sconto

Il tasso di sconto è che le banche di tasso di interesse vengono addebitate quando prendono in prestito fondi durante la notte direttamente da una delle banche di riserva federale.

Quando il costo del denaro aumenta per la tua banca, ti verrà addebitato più di conseguenza. Ciò rende il capitale più costoso e risulta meno prestito. La spesa diminuisce, causando un aumento dei prezzi dei prezzi; il contrario è vero quando il capitale diventa meno costoso a causa di una diminuzione del tasso di sconto.

Il tasso di fondi federali è il tasso che le banche si addebitano a vicenda per i prestiti durante la notte. "Perché una banca potrebbe prendere in prestito denaro da un altro?" tu chiedi. La Fed può richiedere alle banche di mantenere una certa percentuale di attività in forma di denaro contante o depositata in una delle banche della Federal Reserve. Di tanto in tanto, stabilirà un rapporto obbligatorio di riserve ai depositi; quando questo rapporto è aumentato, la cassa deve essere tenuta più lunga durante la notte, rendendo più difficile (e costoso) la liquidazione dei fondi. Quando l'obbligo di riserva è abbassato, l'offerta monetaria è allentata; poiché meno denaro deve essere mantenuto a portata di mano diventa più facile acquisire il capitale.

Il costo aumentato (o diminuito) dell'acquisto di fondi viene trasmesso ai consumatori poiché le banche adattano il loro tasso di prestito primario (le banche tasse caricano i loro migliori clienti) a compensare.Il tasso di prestito primario non è uniforme; Bank of America può avere un tasso mentre la U. S. Bank ha un altro. Di conseguenza, la cifra principale più quotata negli Stati Uniti è quella trovata nel

Wall Street Journal

. Rappresenta un sondaggio delle trenta banche più grandi della nazione; quando ventitré di queste istituzioni hanno cambiato il loro tasso primario, il WSJ risponde aggiornando il tasso pubblicato. Questo in definitiva influisce sulla tua linea di fondo perché molte carte di credito, ad esempio, basano il tasso di interesse che si paga su un premio superiore al tasso WSJ primario.