Fed Rates: Definizione, impatto e come funziona

Definizione: Il tasso di fondi alimentati è che le banche di tasso di interesse si addebitano a vicenda per prestare fondi della Federal Reserve durante la notte. Questi fondi mantengono il fabbisogno di riserva federale. È ciò che la banca centrale della nazione richiede che rimangano a disposizione ogni notte. L'obbligo di riserva impedisce loro di prestare ogni singolo dollaro che ottengono. Assicura che abbiano abbastanza soldi a disposizione per iniziare ogni giorno lavorativo.

La Federal Reserve utilizza il tasso di fondi alimentati come strumento per controllare la crescita economica U. S. Questo lo rende il tasso di interesse più importante al mondo.

Le banche utilizzano il tasso di fondi fed a base di tutti gli altri tassi di interesse a breve termine. Include la London Interbank Offering Rate, comunemente chiamata Libor. Queste sono le banche di tasse che si addebono a vicenda per prestiti di un mese, di tre mesi, di sei mesi e di un anno.

Anche le banche basano il tasso primario sul tasso dei fondi alimentati. Le banche ricoprono i loro migliori clienti il ​​tasso primario. Così il tasso dei fondi alimentati influenza anche la maggior parte degli altri tassi di interesse. Questi includono i tassi di interesse sui depositi, sui prestiti bancari, sulle carte di credito e sui mutui a tasso variabile.

I tassi di interesse a più lungo termine sono influenzati indirettamente. Gli investitori desiderano un tasso più elevato per una nota a più lungo termine del Tesoro. I rendimenti sulle note del Tesoro fanno passare i tassi di interesse ipotecari convenzionali a lungo termine.

Il tasso attuale dei fondi fed è 1. 25 per cento.

Il Comitato federale del mercato aperto ha sollevato due volte nel 2017, una volta nel 2016 e una volta nel dicembre 2015. Prima di questo, era stato zero per cento dal 16 dicembre 2008. Il FOMC lo aveva abbassato per combattere la crisi finanziaria di del 2008. La Fed aveva abbattuto aggressivamente 10 volte nei 14 mesi precedenti. Il più alto era il 20 per cento nel 1979.

Ecco quando Fed Chair Paul Volcker lo usava come strumento per combattere l'inflazione. Per ulteriori informazioni sugli alti e sui bassi dei tassi di fondi alimentati, vedere la quotazione storica dei fondi fed.

Come funziona

Le banche detengono il requisito di riserva presso la filiale locale Fed o nelle loro volte. Se una banca ha meno denaro alla fine del giorno, prende in prestito da una banca con soldi extra. Il tasso di fondi alimentati è quello che le banche si addebitano a vicenda per prestiti a breve termine per soddisfare tali saldi di riserva. L'importo prestato e preso in prestito è conosciuto come fondi federali.

Il Comitato federale del mercato aperto stabilisce un obiettivo per il tasso di fondi alimentati. Non può costringere le banche a utilizzare il loro tasso mirato. Invece, utilizza operazioni di mercato aperto per spingere il tasso di fondi alimentati al suo obiettivo.

Se il FOMC vuole il tasso più basso, la Fed acquista titoli dalle sue banche membri. Deposito credito sui bilanci delle banche, dando loro più riserve rispetto a quelle necessarie.Ciò significa che le banche hanno bisogno di abbassare il tasso di fondi alimentati per prestare i fondi supplementari a vicenda. Per ulteriori informazioni, vedere Come fanno le tasse d'interesse inferiori?

Quando la Fed vuole i tassi più alti, fa il contrario. Vende i suoi titoli alle banche e, di conseguenza, rimuove i fondi dal bilancio. Ciò dà alle banche minori riserve che permettono loro di aumentare i tassi.

Per ulteriori informazioni, vedere Quando sarà la Fed aumentare i tassi di interesse e chi controlla l'inflazione?

Come la Fed lo usa per controllare l'economia

Il FOMC modifica il tasso di fondi alimentati per controllare l'inflazione e mantenere una crescita economica sana. I membri del FOMC guardano gli indicatori economici per i segni dell'inflazione o della recessione. L'indicatore chiave per l'inflazione è il tasso d'inflazione di base. L'indicatore critico per la recessione è la relazione sui beni durevoli.

Può richiedere 12-18 mesi per un cambiamento del tasso di fondi alimentati per influenzare l'intera economia. Per pianificare questo aspetto avanti, la Fed è diventata l'esperto nazionale nella previsione dell'economia. La Federal Reserve impiega 450 dipendenti, di cui circa la metà sono economisti Ph.D.

Quando la Fed aumenta i tassi, si chiama politica monetaria controproducente. Un tasso di fondi più fedeli significa che le banche sono meno in grado di prendere in prestito denaro per mantenere le proprie riserve a livello di mandato.

Ciò significa che essi prestano meno soldi, e il denaro che prestano sarà più elevato. Questo è perché stanno prendendo in prestito denaro ad un tasso di fondi più elevati per mantenere le proprie riserve. Poiché i prestiti sono più difficili da ottenere e più costosi, le imprese avranno meno probabilità di prendere in prestito. Questo rallenterà l'economia.

Quando questo accade, i mutui a tasso variabile diventano più costosi. Gli acquirenti di casa possono permettersi solo di prestiti minori, il che rallenta l'industria abitativa. I prezzi delle abitazioni scendono. I proprietari di case hanno meno equità nelle loro case e si sentono più poveri. Spendo meno, rallentando ulteriormente l'economia.

Quando la Fed abbassa la velocità, si verifica il contrario. Le banche hanno più probabilità di prendere in prestito l'una dall'altra per soddisfare le loro esigenze di riserva quando i tassi sono bassi. I tassi di carta di credito scendono, così i consumatori negoziano di più. Con un prestito bancario più economico, le imprese espandono. Questa si chiama politica monetaria espansiva.

I mutui a tasso variabile diventano più economici che migliorano il mercato immobiliare. Gli abitanti si sentono più ricchi e spendono di più. Possono anche prendere più facilmente i prestiti a casa. Usano questi prestiti per acquistare miglioramenti domestici e nuove automobili. Queste azioni stimolano l'economia.

Per questo motivo, gli investitori del mercato azionario guardano le riunioni mensili FOMC come falchi. Un calo di un quarto punto del tasso di fondi alimentati stimola la crescita economica e invia i mercati più in giubilazione. Se stimola una crescita troppo elevata, l'inflazione scorra.

Un aumento di un quarto del tasso di fondi alimentati frenerà l'inflazione. Ma potrebbe anche rallentare la crescita e provocare un calo nei mercati. Gli analisti di titoli ponderano ogni parola pronunciata da chiunque sul FOMC per cercare di ottenere un indizio su ciò che la Fed farà.

Fed Funds Rate, Rate Discount e altri strumenti

Il tasso di fondi alimentati è lo strumento primario della Fed, ma ci sono altri.La Fed ha anche un tasso di sconto che mantiene al di sopra del tasso di fondi alimentati. Questo è ciò che la Fed addebita le banche a prendere in prestito direttamente attraverso la finestra di sconto.

La Fed controlla anche l'offerta monetaria della nazione. Per ulteriori informazioni, consultare il sito di Federal Reserve Printing Money.

La Fed ha creato una zuppa di alfabeto di programmi per combattere la crisi finanziaria. Per ulteriori informazioni, vedere lo Strumento federale di riserva.