Partnership partenariato familiari per tasse inferiori

I partenariati a responsabilità limitata delle famiglie hanno avuto un ruolo importante nell'abbassamento delle tasse e delle tasse sulle donazioni per generazioni. Questi fantastici strumenti di pianificazione, che possono anche offrire una potente protezione degli asset per gli eredi, soprattutto se associati all'utilizzo intelligente dei fondi di trust, costituiscono una pietra miliare di molte strategie moderne di pianificazione della gestione del patrimonio. In questo articolo voglio fornire una breve panoramica su come funzionano i partenariati a società a responsabilità limitata, perché le famiglie di successo tendono a preferirle e come possono sembrare i risparmi fiscali.

Combinando i tuoi investimenti in un tipo speciale di struttura legale conosciuta come una società a responsabilità limitata a famiglie, che ho spiegato dettagliatamente in Family Limited Partnerships 101 - Un'introduzione a partenariati a società a carattere familiare, è possibile trasferire le proprie attività come azioni, obbligazioni, beni immobili, arte, oggetti da collezione e altro ancora agli eredi come bambini e nipoti, donando il patrimonio di partnership ogni anno fino ai limiti fiscali.

Se sei sposato, puoi annullare, ancor di più, ogni anno perché i livelli di esclusione delle tasse dono effettivamente raddoppiano! È un ottimo modo per aiutarti a mantenere gli investimenti che crei attraverso decenni di duro lavoro in famiglia piuttosto che il governo li prende.

Utilizzando l'esclusione annuale delle imposte sui regali a favore delle famiglie a società senza scopo di lucro a favore dei tuoi eredi

Come ti ho insegnato in un articolo chiamato

Abbassare la tassa immobiliare attraverso i doni fiscali

, ogni anno Il Congresso consente a una persona di concedere fino ad un certo importo, senza tasse, agli altri.

Le coppie sposate possono combinare le loro esclusioni fiscali annuali e doppie effettivamente la quantità di denaro che possono dare a una persona. Per l'anno fiscale 2016, l'esclusione è di $ 14.000 a persona (le coppie sposate possono dare una persona specifica $ 28.000 tra di loro, con ogni coniuge che rende $ 14.000 del dono, un altro dei 1 e 400+ benefici legali e finanziari del matrimonio negli Stati Uniti). Questa esclusione si applica a per destinatario . Vale a dire, potresti dare a dieci persone diverse $ 28.000 ciascuna, o $ 280.000 totale, e non pagare tasse sul regalo. Se si supera l'esclusione annuale dell'imposta sui regali in un determinato anno per qualsiasi persona specifica, deve contare sulla vostra tassa di proprietà unificata per la vita e l'esenzione fiscale, come spiego in

Qual è il limite fiscale corrente, la tariffa e l'esenzione ? . Senza entrare in quest'ultima parte troppo, fondamentalmente, conta contro l'importo che la tua proprietà può escludere quando si calcola l'imposta sulla proprietà. Se soffri l'intera esenzione per la tua vita prima di morire, ogni centesimo della tua proprietà potrebbe essere soggetto a tasse d'imposta sulle proprietà che, storicamente, sono state straordinariamente alte fino al confine con la confisca. Un esempio potrebbe aiutare. Immagina di essere sposata. Tu e il tuo coniuge hanno accumulato $ 5, 000, 000 risparmiando e investendo per tutta la vita. (Questo richiede solo $ 358 al mese con un ritorno del 10% per 50 anni.) Avete quattro figli e sedici nipoti. Ricordiamo che, per il 2016, il limite fiscale per ogni destinatario è di $ 14.000. Ciò significa che tra voi e il tuo coniuge puoi trasferire fino a $ 28.000 a ciascuno dei tuoi figli e nipoti senza pagare un centesimo in tasse regalo. Raccoglierai tutti i beni in una società a responsabilità limitata di famiglia e assegnerai voi stessi e coniuge come partner generali, dando un controllo combinato della gestione quotidiana. Le vostre azioni, obbligazioni, immobiliare, arte, oggetti da collezione; Tutto ciò viene contribuito alla partnership a società a responsabilità limitata.

Il 1 ° gennaio di ogni anno, trasferiamo i 28 milioni di dollari degli interessi di partenariato a favore dei vostri venti beneficiari (quattro figli e sedici nipoti).

È anche possibile inserire disposizioni nell'accordo di partenariato per assicurare che il dono non venga sprecato; e. g. , rendendola in modo che non possano vendere le proprie azioni o trasferirle a chiunque altro (ad esempio un coniuge se si sposano) fino a raggiungere il 35 ° compleanno. I regali per i bambini minori possono essere fatti per mezzo di un UTMA o addirittura di una fiducia di spesa.

Ciò significa che ogni anno puoi dare 560.000 dollari di beni senza pagare un centesimo in tasse regalo o toccare la tua vita unificata e l'esenzione fiscale ($ 28.000 trasferite a 20 membri diversi della famiglia = $ 560.000 )! Ancora meglio, andare avanti, i tuoi figli e nipoti ora posseggono il patrimonio sociale nella società a responsabilità limitata di famiglia in modo che riceveranno tutti i dividendi, gli interessi, i guadagni di capitale e altri profitti dalla loro partecipazione. Ciò significa che i futuri ritorni, se esistono, si accumuleranno a loro vantaggio e saranno esclusi dalla tua proprietà per fini fiscali. Ad esempio, se il partenariato a società a responsabilità limitata della famiglia è aumentato del 10% dopo le imposte del primo anno a causa dei redditi da locazione, dell'apprezzamento delle proprietà, degli utili, dei dividendi in denaro, degli interessi obbligazionari o di altri fattori, alla fine di dodici mesi $ 4, 884, 000 ei tuoi familiari avrebbero $ 616.000. Ciò significa che non solo hai dato loro i $ 560.000, ma anche hanno goduto di 56.000 dollari del ritorno della partnership. Questo è un extra di $ 56.000 che non devi dare negli anni futuri. Inoltre, l'anno prossimo, guadagneranno i rendimenti degli investimenti su quei extra $ 56, 000, creando un ciclo di compostamento virtuoso.

Utilizzando gli sconti di liquidità con una partnership a favore familiare può risultare in un risparmio fiscale ancora più grande

Grazie a un caso giudiziario famoso negli Stati Uniti, le unità di società a responsabilità limitata di famiglia possono spesso beneficiare di sconti di liquidità o, come sono noti , "sconti per mancanza di marketability".Ciò significa che l'IRS non valuterà le unità di associazione al loro valore patrimoniale netto ma, invece, eseguirà una serie di calcoli complessi che cercheranno di spiegare cose come una mancanza di controllo, un'impossibilità di vendere a meno che i titolari di maggioranza acconsentirlo, e altri inconvenienti che non sono presenti in proprietà dotate di diritto senza restrizioni.

In altre parole, poiché voi e il vostro coniuge, come partner generali della famiglia di società a responsabilità limitata, controllano ancora la società a società a responsabilità limitata anche dopo aver fatto il dono ai tuoi figli e nipoti, il dono non vale tanto come sarebbe stato se avessi semplicemente consegnato loro azioni di Coca-Cola o contanti che potevano depositare in banca. Questo è vero anche se la società a responsabilità limitata della famiglia possiede azioni di Coca-Cola e ha denaro contante nella banca perché i destinatari del regalo non possono fare nulla con esso. Non possono scendere a una concessionaria auto e comprare una nuova Tesla o Jaguar. Non possono fare una vacanza con esso.

In genere, se strutturata correttamente con il consiglio di contabili qualificati e avvocati, potresti essere in grado di ottenere sconti di liquidità fino al 50% del valore patrimoniale netto delle sottostanti società a responsabilità limitata. Più in generale, si dovrebbe essere in grado di ottenere sconti di liquidità di almeno il 25%. Le specifiche dipenderanno dalle circostanze uniche che circondano la vostra partenariato di partenariato familiare e dovrebbero essere sempre prese solo dopo un'attenta consultazione con i tuoi consulenti fiscali, legali e di investimento.

Immagina che i tuoi consiglieri credono di poter prendere uno sconto di liquidità del 35% per la tua società a responsabilità limitata. Tornando alla nostra illustrazione precedente, questo significa che potresti effettivamente donare a ciascuno dei tuoi 20 eredi unità di partenariato a famiglie a ciascuno dei tuoi 20 eredi, o $ 861, 538. 40 in totale, mentre solo contando come $ 28.000 o $ 560, 000 per scopi fiscali. Questo mette un ulteriore $ 301, 538. 40 nelle mani collettive dei tuoi eredi, che poi compongono per loro al di fuori della tua tenuta.

Uso dei prestiti interni familiari scontati fissati alla tariffa federale applicabile per ridurre le tasse con un partenariato a favore della famiglia

La prossima strategia per abbassare le tasse e le tasse sulle tasse di proprietà con una società a responsabilità limitata di famiglia implica il prestito di denaro ai membri della famiglia eredi a tassi molto bassi, poi usando quei soldi prestati per comprare unità di partenariato a famiglia che si compongono a tassi più elevati, effettivamente arbitraggendo la differenza nel tempo in modo che sempre più ricchezza viene trasferito ai vostri beneficiari scelti. Il tasso minimo di interesse che è possibile addebitare prima di contare come un dono per scopi fiscali è conosciuto come "tasso federale applicabile", o AFR. L'IRS pubblica questi tassi ogni mese, in anticipo.

Guardiamo al mese di marzo 2016. Ecco le tariffe federali applicabili.

Tariffe federali a breve termine applicabili (3 anni o meno)

Compounding annuale = 0. 65%

Compensazione semestrale = 0. 65%

• Compounding trimestrale = 0.65%
  • Compensazione mensile = 0. 65%
  • Tariffe federali applicabili a medio termine (3 anni a 9 anni)
  • Compounding annuo = 1. 48%
  • Compensazione semestrale = 1. 47%
• Compounding trimestrale = 1. 47%
  • Compounding mensile = 1. 47%
  • Tempi federali a lungo termine applicabili (più di 9 anni)
  • Compounding annuale = 2. 33%
  • Compagno annuo = 2. 32%
• Compounding trimestrale = 2. 31%
  • Compounding mensile = 2. 31%
  • Immagina che dopo aver utilizzato sconti di liquidità e gifting $ 43, 076. 92 ad ognuno dei tuoi figli nipoti, o $ 861, 538. 40 in totale, si decide di prestare ciascuno di essi $ 100, 000. 00 per acquistare unità di partenariato a famiglie. Si scrive la nota promemoria in modo che il debito sia assicurato dalle società a responsabilità limitata e stabilisce il periodo di rimborso a 30 anni. Passiamo ora a ignorare ulteriormente gli sconti di liquidità aggiuntivi (potresti essere in grado di utilizzare i $ 100.000.00 per acquistare $ 153, 846. 15 per le unità di società a responsabilità limitata se lo sconto di liquidità è arrivato al 35%, per esempio, ma che diventa più complesso che dovremmo affrontare in questo momento in quanto potrebbe introdurre alcune conseguenze fiscali).
  • Assumendo che tu abbia optato per la compensazione annuale, ciascuno dei tuoi figli e nipoti dovrà pagarvi 2. 33% sul prestito di $ 100.000 ogni anno, o $ 2, 330. Tuttavia, se le famiglie a società a capitale limitato crescono di valore per un importo maggiore - utilizzeremo il 10% in quanto è un buon tasso di rendimento e le società a responsabilità limitata di famiglia tendono a possedere beni non standard come gli edifici per uffici locali, le imprese private, la proprietà intellettuale, eccetera insieme a titoli, obbligazioni , o altri titoli - la differenza di $ 7,670 va effettivamente al destinatario del dono, che sta utilizzando i tuoi soldi per espandere il proprio bilancio personale. Con il passare del tempo, l'inflazione riduce il rimborso del potere d'acquisto di $ 100.000 in modo che finisca anche nelle mani del destinatario del regalo.
  • Accelerare i rendimenti utilizzando leverage in partnership partenariati familiari

Per le famiglie che tendono a possedere beni che possono essere utilizzati, come le aziende operative private e immobili, una tecnica comune non solo combinare gli sconti di liquidità e intra- i prestiti familiari alle aliquote federali applicabili, ma poi la famiglia di partenariato familiare si esaurisce e prende in prestito denaro. Ad esempio, in questo caso, immaginate se la famiglia di società a responsabilità limitata utilizzasse i propri $ 5 000 000 per acquistare immobili commerciali su una base del debito al 50%, storicamente conservatrice. Nel Midwest al momento, sarebbe abbastanza facile nella maggior parte dei mercati di secondo livello per trasformare questo in un ritorno del 10% al 15% annuo. Progetti veramente intelligenti da parte degli operatori locali potrebbero probabilmente fare molto di più, specialmente se avessero qualche tipo di vantaggio come possedere una società di costruzioni che li ha permessi di completare gli sviluppi per costi inferiori a quelli tipici degli investitori immobiliari.

Arbitragando i differenziali dei tassi di imposta tra i familiari che utilizzano partnership partenariati a famiglie

Un altro enorme vantaggio di questo approccio è che i bambini adulti indipendenti ma fanno meno soldi rispetto a te e al tuo coniuge (leggi: quelli esenti dal cosiddetto kiddie le regole fiscali) possono mantenere più dei redditi da investimento generati dalla società a responsabilità limitata a patto che fossero in una fascia inferiore.Questo è dovuto alle recenti modifiche di diritto fiscale messe in atto dal Presidente Obama e dal Congresso.

Per essere specifiche, a partire dall'anno fiscale 2016, un individuo che rende meno di 37,650 dollari in reddito lordo aggiustato o una coppia sposata che fa meno di 75 dollari, 300 in reddito lordo rettificato, può pagare 0% qualsiasi dividendo qualificato sulle plusvalenze. Per un medico di successo o imprenditore in una fascia di imposta superiore, questo significa essenzialmente mantenere i soldi che sarebbero andati nei governi federali, statali e locali nelle mani del destinatario desiderato. Sparso su molti membri della famiglia, questo può significare ogni anno decine e centinaia di migliaia di dollari di tasse che non sono più dovute, ma piuttosto rimanere nel vostro clan.

Il trasferimento di proprietà e di cose che crediate apprezzerebbe altamente può anche essere utile per abbassare le tasse dei regali e le tasse sulle proprietà quando sono fatti con una partnership a favore familiare

Uno degli usi più brillanti di una società a responsabilità limitata di famiglia nelle ultime generazioni era Il venditore al dettaglio Arkansas Sam Walton. Sam aveva una laurea in economia presso l'Università del Missouri. Sua moglie, Helen, aveva una laurea in economia presso l'Università di Oklahoma. Dopo aver subito un fallimento a Newport, Arkansas, Sam e Helen hanno assunto il risparmio di vita, che aveva costruito da niente e lasciato la città. L'anno era il 1950 e avevano $ 50.000. In termini di inflazione, cioè 491, 526. 97 nel 2016 equivalente di potere d'acquisto. Sam aveva 32 anni.

Avevano iniziato la loro prossima idea, Wal-Mart Stores, come una serie di piccoli negozi di sconto nel Midwest. Ogni negozio è stato organizzato come un partenariato autonomo con il gestore locale che detiene una quota di partecipazione, nonché prestando denaro a quella specifica partnership, rendendo più facile l'espansione. Più tardi, tutti i negozi sono stati consolidati sotto una società madre denominata Wal-Mart Stores, Inc., quindi Sam, la sua famiglia e tutti i gestori / partner detenevano azioni nello stesso business e erano altresì assegnati al successo di allora - espandere la catena. Solo quando Sam e Helen hanno fatto questo, hanno preso il loro interesse controllante nell'impresa privata a quel tempo e lo hanno inserito in un partenariato di nuova costituzione di famiglia, originariamente noto come Walton Enterprises, LP e successivamente Walton Enterprises, LLC . Hanno diviso la società a responsabilità limitata di famiglia in cinque parti, mantenendo uno per se stessi e dando a ciascuno dei loro figli. Come socio generale del partenariato di partenariato familiare, Sam poteva sempre votare un alto stipendio o estrarre i soldi in altri modi, ma facendo questo, fondamentalmente ha dotato la proprietà dei negozi ai suoi figli quando quella proprietà non è stata molto apprezzata.

Il risultato è stato nient'altro che sorprendente. Dopo molti decenni, un'offerta pubblica iniziale e grandi programmi di riacquisto di azioni, Walton Enterprises, LLC sono arrivati ​​a possedere più del 50% degli stock del rivenditore Bentonville. Raccoglie miliardi di dollari all'anno in dividendi in denaro. A Natale, la famiglia si riunisce ei suoi consiglieri fanno consigli.Col passare del tempo, questi dividendi hanno diversificato il partenariato a società a responsabilità limitata, in modo da possedere tutto da una catena di quotidiani a un importante impero bancario regionale. Poiché i Waltoni sono diventati la famiglia più ricca del mondo, non sono necessarie tasse per i regali nei 4/5 dell'impero Sam e Helen hanno dato ai loro figli perché i regali sono stati fatti quando l'equità non vale molto; poco più di una piccola impresa di successo in un angolo remoto del paese.

Per saperne di più su questa strategia, leggere

Come le famiglie possono investire insieme a un LLC

. (Nota: sebbene i partenariati a società a responsabilità limitata siano stati originariamente strutturati come partenariati a scala limitata, in questi giorni non è raro osservarli come società a responsabilità limitata, in particolare Nevada LLC o Delaware LLC).

Pensieri finali sui partenariati a coppie e risparmi fiscali Il punto di tutto questo è quello di dimostrare come le partnership partenarie familiari, utilizzate con giudizio e con previsione, possono portare a enormi risparmi fiscali. Oltre alla flessibilità ineguagliata, possono anche aiutare a proteggere gli asset a seconda di come, e attraverso quali entità e strutture legali, distribuisci la proprietà. Possono essere semplici o complessi. Può aiutarti, e la tua famiglia, a considerarli come parte di una strategia globale per preservare, crescere e trasmettere la tua ricchezza guadagnata. Ciò è particolarmente vero quando viene utilizzato in combinazione con altre strategie e strutture fiscali per gli investimenti, quali fidi restanti di beneficenza e / o approfittando della combinazione gemella delle passività fiscali differite e della scala di base aumentata. Maggiori informazioni sulla partnership limitata

Per ulteriori informazioni, leggere la Guida per i nuovi investitori alle partnership limitate.