Partnership partenariato familiari 101

Anche se le azioni e le obbligazioni dominano le notizie finanziarie, molti nuovi investitori iniziano investendo in progetti come immobili o piccoli avvisi aziendali con i membri della loro famiglia. Uno degli errori più grandi che fanno è essere sotto capitalizzato, cosa che aumenta il rischio. Ciò significa semplicemente che non hanno cominciato con abbastanza soldi investiti nel progetto per mantenerlo senza stress e isolati dai cambiamenti nell'economia.

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Famiglie esperte e investitori stagionati affrontano questo problema creando qualcosa conosciuto come una partnership a società a responsabilità limitata. Permette ai membri della tua famiglia di raccogliere i loro soldi e intraprendere un progetto, come ad esempio costruire case di città, che potrebbero non essere possibili per i membri individualmente a causa della mancanza di denaro o di esperienza. Anche l'investitore mondiale Warren Buffett è partito in questo modo riunendo soldi da sette membri della famiglia o da amici molto stretti. Allo stesso modo, Sam Walton ha fatto qualcosa di molto paragonabile quando ha creato Walton Enterprises, LLC, che è il veicolo attraverso il quale i suoi figli ei membri della famiglia possiedono azioni di Wal-Mart Stores, Inc., nonché altri investimenti. Anche se Wal-Mart può essere enorme oggi, era un piccolo negozio di cinque dollari quando la struttura fu messo in atto. (Tecnicamente, Walton ha creato una società per azioni a responsabilità limitata.)

Partner Generali e Partner Limitati

Un tipico partenariato di famiglia ha due tipi di partner: partner generali e partner limitati.

• Partner Generale : Uno o più membri della famiglia sono nominati come partner generali. Avranno responsabilità illimitata, proprio come un solo proprietario, quindi se il progetto fallisce, le loro risorse personali sono un gioco giusto per i creditori. Il socio generale sarà pagato in base al contratto operativo di partnership. Alcuni partner generali ricevono un taglio di profitti, mentre altri ricevono un salario annuo fisso. Il socio generale è responsabile della gestione quotidiana del partenariato a responsabilità limitata, incluse le decisioni di assunzione e licenziamento, depositi e prelievi di denaro, ecc.

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• Partner Limitati : i partner limitati sono membri della famiglia che contribuiscono in cambio di proprietà in un progetto ma non hanno responsabilità di gestione. Si riuniscono e votano sull'accordo di partenariato, che sono le regole che disciplinano la partnership a società a responsabilità limitata e raccolgono dividendi, interessi e profitti. Come regola generale, i partner limitati non possono perdere più di quanto hanno investito nella partnership (ci sono eccezioni, per questo è importante discutere qualsiasi piano con un avvocato qualificato con esperienza in questo settore della legge). I partner limitati non hanno parole sulle decisioni di gestione quotidiane e non possono essere coinvolte in alcuna funzione esecutiva, altrimenti possono inavvertitamente farsi perdere il loro status di partner limitato.

Un esempio di come un partenariato a scopo familiare potrebbe essere utilizzato

Robbie vuole costruire una fila di case di città eleganti nel Midwest. Si aspetta che il progetto costa $ 1 200 000 compresi i suoi fabbisogni di capitale circolante e genera $ 200 000 in contanti ogni anno prima degli interessi sul debito ipotecario e sulle tasse. Per mantenere il progetto relativamente conservatore, vuole un anticipo di almeno il 50%, che richiederebbe $ 600.000.

Purtroppo, Robbie non ha questo tipo di denaro disponibile, specialmente non in denaro liquido!

Chiama i suoi fratelli, sorelle, genitori e nonni, e decidono di formare una famiglia di società limitata. Esistono la seguente struttura:

La società a responsabilità limitata emette 6 000 unità di società a responsabilità limitata ("azioni") a 100 dollari ciascuna per un totale di 6 000 azioni e 600.000 dollari in capitale di partenza. Queste unità LP non possono essere vendute per almeno cinque anni e la partnership pagherà il 70% dei guadagni in denaro sotto forma di dividendi.

• Robbie comprerà 600 di queste azioni, contribuendo $ 60.000 alla società a responsabilità limitata (600 azioni x $ 100 ciascuna = $ 60.000). Questo gli dà il 10% di proprietà del progetto in base al suo investimento. Sarà nominato socio generale e, oltre alla sua proprietà, riceverà il primo 5% dei profitti prima delle imposte come una commissione di gestione per gestire le operazioni quotidiane.
• Altri membri della famiglia di Robbie acquistano le restanti 5, 400 azioni di società a responsabilità limitata. Dal momento che ci sono 6.000 azioni in circolazione, ciascuna azione rappresenta la partecipazione 1/6 000 nella società a responsabilità limitata.
• Ora, Robbie controlla una società a responsabilità limitata a $ 600.000 in contanti. Si reca in una banca locale e ottiene un primo prestito ipotecario per i restanti $ 600, 000, dandogli $ 1, 200, 000 totali. Il partenariato costruisce le case, gli affitta agli inquilini e comincia a raccogliere i redditi da locazione. Ogni anno, quando viene pagata l'ipoteca e dividendi distribuiti ai partner, la famiglia cresce più ricca. Senza mettere in comune i loro soldi attraverso un partenariato di famiglia, questo investimento non sarebbe stato possibile!

È un partenariato a scopo familiare per voi?

Onestamente, nessuno ma un avvocato qualificato e un contabile fiscale può aiutarti a rispondere a questa domanda. Ci sono alcune considerazioni che si vogliono prendere in considerazione nella tua decisione:

Quanto ti fidi nel partner generale? Ricorda che questa persona avrà accesso illimitato ai depositi in denaro e alle attività aziendali. Se hai domande sulla loro integrità, la saggezza ti impone di evitare l'investimento. Spesso, una buona gestione fa la differenza tra le perdite d'investimento ei grandi guadagni.

• La raccolta dei vostri soldi ti consentirà di intraprendere progetti che altrimenti non sarebbero possibili e, in caso affermativo, questi progetti offriranno tassi di rendimento superiori alla media?
• La raccolta dei tuoi soldi ti aiuta ad evitare "stretching" o raggiungere troppo lontano e assumendo troppo rischi e diventando finanziariamente vulnerabili?
• Sarà formata la società a responsabilità limitata per una singola opportunità di investimento o come un veicolo d'investimento in corso che continuerà a creare o acquisire beni?
• È il progetto per cui il partenariato legale è formato abbastanza grande per giustificare la spesa di avere un avvocato di revisione delle leggi sui titoli e di assicurarsi di non rompere alcuna regola? L'emissione di unità di società a responsabilità limitata è proprio come l'emissione di titoli in molti aspetti ed è soggetta a leggi e regolamenti.
• Maggiori informazioni sulla partnership limitata

Per ulteriori informazioni, leggere la Guida per i nuovi investitori alle partnership limitate.