Data di fine opzione Data

La CBOE vende ora dati di opzione di fine giornata . Ecco la loro descrizione:

"Le nostre quotazioni di fine giornata con Calcoli forniscono tutti i campi nel file delle quotazioni di opzioni di fine giornata più mercato volatilità implicita per ogni opzione e > ( Delta , , Theta , Vega e

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I calcoli vengono fatti utilizzando i dati del timbro di tempo 15: 45 (cioè 15 minuti prima che i mercati si chiudano per il giorno), poiché questi dati sono considerati come un'istantanea più accurata del vero la liquidità del mercato rispetto ai dati disponibili alle 16:00.

Purtroppo i dati non sono disponibili per le opzioni di indice (anche se è possibile ottenere dati per SPY se si è disposti a vendere tali opzioni anziché alle opzioni SPX (S & P 500 Index) Allo stesso modo, le opzioni IWM sono disponibili in sostituzione di RUT (Russell 2000 Index)

Il costo dipende dal numero di opzioni disponibili per la negoziazione di un dato bene sottostante. Ad esempio, un abbonamento di un mese costa

• AAPL o SPY costa $ 61.54 per un mese (o $ 307.70 per un anno.
• I dati IBM o IWM costa $ 30. 77 al mese o $ 153. 85 per uno anno)
• JNJ, con molte meno opzioni ancora costa $ 30. 77

È utile questo dato? Vale il prezzo?

Sì, è utile perché conoscere la volatilità implicita ei greci di ogni opzione sono informazioni molto potenti - soprattutto per chi non ha mai preoccupato di prestare attenzione a questi numeri. In disgrazia, se si è scambiati senza utilizzare questi dati, sono sorpreso di aver sopravvissuto a lungo.

Quindi chi ha bisogno di questi dati?

Scrittori di chiamata coperti

• . Per guadagnare il maggior numero di soldi a lungo termine, paga per il commerciante piuttosto riuscito a scrivere meno chiamate (cioè meno di un'opzione per 100 azioni possedute) quando la volatilità implicita è storicamente bassa e vendere l'intero importo (una opzione per 100 azioni) quando la volatilità implicita è relativamente elevata. venditori nudo
• . Quando vendete fuori del denaro metti in uno sforzo per mantenere il premio dell'opzione come vostro profitto, ancora una volta, le vostre probabilità di successo sono aumentate vendendo quelle mette quando la volatilità implicita è relativamente alta. L'eccezione si verifica quando il tuo vero obiettivo d'investimento è quello di acquistare le azioni al di sotto del prezzo di sciopero. Quando questo è il tuo obiettivo, allora è importante vendere i puts quando credi che il tuo obiettivo sarà raggiunto (cioè, la scorta ha una buona probabilità di essere al di sotto del prezzo d'esercizio alla scadenza). E se il put scade inutile, allora il premio diventa il tuo premio di consolazione. Acquirenti di singole opzioni
• - chiamate, puts o entrambi. Questa è una strategia d'investimento molto popolare, nonostante la difficoltà di fare soldi.Se si ha l'abilità di prevedere correttamente la direzione in cui il mercato azionario è in testa, allora si dovrebbe essere in grado di tradurlo in un business di denaro. Tuttavia, volete conoscere la volatilità implicita, così come il delta per ogni opzione scambiata. Se paghi troppo per le opzioni, o se sono troppo lontano dai soldi (cioè, basso delta), che riduce significativamente la probabilità di fare soldi. Commercianti di diffusione del credito. La maggiore volatilità implicita fornisce un premio più elevato, e questo è a vostro vantaggio. Devi imparare a trovare un compromesso tra la raccolta di un premio elevato (buono) rispetto alla probabilità che la diffusione si muoverà nei soldi (male). Sapere come usare l'opzione Delta ti dà una guida alla probabilità.

A mio parere, questi dati sono troppo costosi per la maggior parte degli investitori individuali. Tuttavia, se siete in grado di commerciare durante le ore di mercato (perché hai un lavoro, o vivere molti fusi orari di distanza), e se vi piace l'idea di usare fine dei dati giorno per preparare il vostro per la mattina seguente, e, soprattutto, se si dispone di un conto commerciale più grande e il costo non è proibitivo, è possibile che tali dati siano validi. Si noti che l'abbonamento annuale è in qualche modo un affare: paga per 5 mesi, ottieni 7 mesi gratis.

Fino ad ora, è stato impossibile per l'investitore casuale di avere utili dati di fine giornata per prendere decisioni commerciali. Una delle ragioni è che le quotazioni del mercato alla campana di chiusura erano spesso molto diverse dalle citazioni pochi minuti prima. Questo tipo di cambio di quote è scoraggiato, ma

i creatori di mercato apportano frequentemente tali modifiche perché influisce sul valore di chiusura giornaliero dei loro conti. Tale azione è conosciuta come "marcatura".

Pagare i dati è una spesa che meglio si evita. Tuttavia, se non è possibile effettuare operazioni commerciali durante le ore di mercato e se non c'è altro modo per ottenere i dati necessari, questa nuova offerta del CBOE può essere utile.