Dovuta diligenza

Panoramica: Due diligence è un pezzo comune di gergo finanziario e commerciale che viene spesso utilizzato anche nella professione legale. In generale, significa semplicemente una ricerca approfondita e una raccolta di dati, spesso seguita da un'analisi dettagliata.

Poiché questa frase tende ad avere una connotazione particolarmente autorevole, spesso viene usata per impressionare l'ascoltatore. Infatti, perché questa frase non fa parte di un comune discorso quotidiano, coloro che lo utilizzano nella conversazione con i membri del grande pubblico cercano chiaramente di gonfiare la propria importanza e la loro statura.

Contabilità, audit, investimenti bancari, gestione del denaro, analisi e consultazione di titoli sono solo alcuni dei settori economico e finanziario in cui questa frase è particolarmente comune.

Investment Banking: Quando i banchieri di investimento sono impegnati da un'azienda cliente per strutturare un'offerta di debito o di patrimonio netto o di esaminare un eventuale accordo di fusione o acquisizione, inevitabilmente inizieranno svolgendo quello che chiamano "due diligence". " Come sopra indicato, questa è la loro frase preferita per la raccolta e l'analisi dei dati.

Inoltre, quando i consulenti di gestione sono impegnati da un cliente per studiare un determinato problema aziendale, domanda o opportunità, anche loro sono probabili chiamare il loro periodo di ricerca di fatto e di analisi un esercizio in "due diligence".

Gestione del denaro: Quando i gestori di denaro e gli analisti di titoli guardano da vicino un'opportunità di investimento o un bilancio di un'azienda, sono anche in grado di classificarlo come esercizio in "due diligence". La ricerca sulle scorte è fondamentalmente una questione di due diligence.

I migliori, consapevoli, consulenti finanziari e pianificatori finanziari stanno facendo lo stesso per conto dei loro clienti.

Legale e conformità:

Ogni Stato dispone di leggi che disciplinano la proprietà non reclamata, compresa la responsabilità delle parti che detengono tale proprietà per individuare i legittimi proprietari e per ripristinare tali proprietà.

Nell'industria dei servizi finanziari, questo spesso coinvolge conti non reclamati o inattivi, come ad esempio banche, società di intermediazione di titoli e società di investimento (quest'ultimo compresa ma non limitata alle società di fondi comuni). Inoltre, le banche possono essere in possesso di proprietà non reclamate sotto forma di contenitori di cassette di sicurezza per le quali non sono stati pagati i canoni di locazione. I dipartimenti di conformità sono responsabili dell'impostazione di regole e procedure che garantiscano il rispetto degli obblighi giuridici di tali imprese in questo settore. Le regole variano per Stato per quanto riguarda l'emissione di lettere di due diligence che informano il titolare della registrazione che i suoi beni stanno per essere esposti allo Stato e che deve agire entro un certo lasso di tempo per prevenire questa occorrenza .Escheat è il processo in cui uno Stato prende possesso di proprietà non reclamate, tenendolo in fiducia per i legittimi proprietari, se dovessero mai presentarsi per fare una richiesta. Se non dopo un determinato periodo di tempo, la proprietà effettivamente ritorna allo stato.

A causa di lettere di diligenza, di necessità, vengono inviate all'ultimo indirizzo noto del proprietario della proprietà. Le leggi statali varieranno per quanto riguarda l'obbligo del titolare di proprietà di condurre un'inchiesta sui possibili cambiamenti di indirizzo successivi o nel caso in cui il proprietario dell'immobile sia deceduto e, in caso affermativo, quali possano essere i loro eredi legali e dove potrebbero essere trovati.

La qualità della dovuta diligenza:

Più tempo, sforzo e denaro investito in due diligence, purtroppo, non garantiscono un risultato migliore. Nel 1985-86, Touche Ross aveva un team di almeno sei consulenti che lavoravano virtualmente 24 ore su 7, per almeno 6 mesi a sostegno di un famoso errore di buy-out (LBO) della catena di grandi magazzini di Macy. Le fatture su questo impegno hanno facilmente superato $ 1 milione (circa $ 2,5 milioni nel 2015 dollari).

Macy è andato privato nel luglio 1986, e solo 4 anni dopo è stato in bancarotta, in grado di soddisfare i pagamenti degli interessi sui prestiti che avevano facilitato la LBO. I sofisticati modelli finanziari e le proiezioni che il team di Touche Ross aveva sviluppato e modificato l'annuncio infinito si è rivelato fatalmente difettoso, portando il gruppo di buyout (guidato dai dirigenti di Macy) a overpay enormemente per l'acquisizione.