Differenza tra i fondi di crescita ei fondi di valore

I fondi comuni di azioni rientrano in molti tipi e categorie di fondi, ma le due classificazioni primarie sono fondi di crescita e fondi di valore. E sapere la differenza tra crescita e valore è importante per costruire una strategia di investimento e un portafoglio in base ai tuoi obiettivi di investimento personali.

In parole diverse, gli investitori di successo capiscono cosa investono e perché lo fanno. Ecco cosa sapere quando si tratta di fondi di crescita contro i fondi di valore.

Cosa sono i fondi comuni di investimento e come investono?

I fondi azionari di crescita sono fondi che detengono azioni di crescita, che sono titoli di società che si prevedono che crescano ad una velocità più veloce rispetto al mercato azionario generale.

I titoli di crescita tendono ad avere il meglio quando l'economia è nella fase a metà della fase finale del ciclo economico, quando i profitti aziendali sono sani. Gli stock tecnologici, come Apple ( AAPL ) e Facebook ( FB ) , e le scorte cicliche dei consumatori, come Disney ( DIS ) e Home Depot ( HD ) , sono buoni esempi di ciò che i gestori di fondi comuni di crescita acquistano per i loro portafogli. Ma i fondi azionari di crescita non comprano tutti i grandi stock di grandi capsule come questi. Inoltre acquistano scorte di crescita di piccole e medie aziende di aziende che non si possono sentire, ma potrebbero essere la prossima grande azienda di crescita.

I fondi per la crescita pagano poco o nessun dividendo in modo che il ritorno all'investitore sia realizzato attraverso l'apprezzamento dei prezzi dell'investimento sottostante; mentre il ritorno all'investitore per i fondi di valore / reddito può essere una combinazione di apprezzamento dei prezzi e rendimento (dividendi).

I fondi di crescita spesso (ma non sempre) hanno la parola "crescita" nei loro nomi. Esempi includono Indice di Crescita Vanguard (VIGRX ) e Fidelity Growth Company (FDGRX) .

Quali sono i fondi di investimento di valore e come investono?

I fondi comuni di azioni di valore investono principalmente in azioni di valore, che sono titoli che un investitore ritiene che stiano vendendo ad un prezzo basso rispetto agli utili o ad altre misure di valore fondamentale.

In termini semplici, il valore investitore o gestore di fondi sta cercando scorte che vendono ad uno "sconto"; vogliono trovare un affare. Questi investitori o manager spesso impiegano l'approccio di analisi fondamentale per la ricerca e l'analisi delle aziende per determinare se gli stock dovrebbero essere acquistati - per vedere se è un "buon valore".

Ma invece di fare tutte le ricerche e l'analisi , un mezzo efficace per ottenere l'esposizione alle azioni di valore è semplicemente acquistare un fondo comune con un obiettivo di valore. La maggior parte dei fondi azionari di valore ha la parola "valore" nel loro nome. Esempi includono Vanguard Value Index ( VIVAX ) e Fidelity Value ( FDVLX ) .

Le azioni e i fondi azionari che pagano i dividendi sono spesso considerati fondi di valore e quelli che pagano poco o nessun dividendo sono considerati fondi di crescita. Quindi lo scopo più comune per l'utilizzo dei fondi di valore è quello di reddito o rendimento. In parole diverse, l'investitore vuole o ha bisogno di pagamenti di dividendo come fonte di reddito. Per questo motivo i fondi di valore sono spesso definiti "fondi di reddito". I pensionati sono gli investitori più comuni in fondi di valore per la funzione di reddito.

Gli investitori di fondi di valore possono anche scegliere di avere i dividendi reinvestiti per acquistare più azioni del fondo. Questa strategia è comune a coloro che amano investire valore, ma non hanno bisogno di redditi correnti (vogliono crescere il proprio portafoglio di investimenti).

Pertanto i fondi azionari di valore possono essere acquistati allo scopo di una crescita a lungo termine, anche se il nome o l'obiettivo non sono letteralmente "crescita".

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