Investimenti diretti esteri: definizione, pro, contro

Definizione: L'investimento diretto estero è quando un individuo o un'azienda possiede il 10 per cento o più di un capitale della società estera. Tutte le transazioni finanziarie successive sono investimenti extra diretti, secondo il Fondo Monetario Internazionale. Se un investitore possiede meno del 10 percento, è considerato un'aggiunta al suo portafoglio azionario.

Una proprietà del 10% non dà all'investitore un interesse di controllo.

Consente di influenzare la gestione, le operazioni e le politiche aziendali. Per questo motivo, la maggioranza dei governi desidera individuare chi investe nelle attività del proprio paese. (Fonte: "Definizioni di investimenti diretti esteri: una nota metodologica", Maitena Duce, Banco de Espana, 31 luglio 2003)

Importanza degli investimenti diretti

Gli investimenti diretti esteri sono critici per i paesi in via di sviluppo e quelli emergenti. Le loro aziende hanno bisogno dei finanziamenti e delle competenze degli investitori sofisticati per espandere le loro vendite internazionali. Nel 2015, hanno ricevuto il 43% del totale degli IDE globali. Sviluppare l'Asia ha attirato più investimenti stranieri rispetto all'Unione Europea o agli Stati Uniti.

Il mondo sviluppato ha anche bisogno di investimenti transfrontalieri, ma per diversi motivi. La maggior parte degli investimenti di questi paesi è attraverso fusioni e acquisizioni tra imprese mature. Questi investimenti delle società globali erano per la ristrutturazione o per il rifocalizzazione delle attività fondamentali.

Nel 2015, gli FDI mondiali sono aumentati del 38% a $ 1. 76 trilioni. C'era un aumento delle fusioni e acquisizioni transfrontaliere. Una volta che l'attività di fusione e acquisizione è stata sottratta ai calcoli, gli IDE hanno guadagnato solo il 15%. (Fonte: "Relazione annuale dell'IDI 2016", UNCTAD, 24 giugno 2016.)

Nel 2014, gli IDE sono diminuiti del 16% a $ 1. 2 trilioni.

Quel insolito drop-off è stato l'investimento nel mondo sviluppato è diminuito del 28 per cento. La maggior parte di esso fu un unico divestimento U. S. massiccio. Nel 2013, gli IDE sono aumentati del 9% a $ 1. 45 trilioni. (Fonte: "Relazione annuale del FDI del 2015", UNCTAD, 24 giugno 2015)

Vantaggi di investimenti diretti esteri

Gli investimenti diretti esteri beneficiano dell'economia globale, nonché degli investitori e dei destinatari. Il capitale va alle imprese con le migliori prospettive di crescita, ovunque nel mondo. Questo perché gli investitori cercano il miglior ritorno con il minimo rischio. Questo motivo di profitto è ciechi e non interessa la religione o la politica.

Che dà imprese ben gestite, indipendentemente dalla razza, dal colore o dal credo, un vantaggio competitivo. Riduce gli effetti della politica, del cronyismo e della corruzione. Di conseguenza, i soldi più intelligenti ricompensano le migliori aziende in tutto il mondo. I loro beni e servizi vanno sul mercato più velocemente che senza FDI senza restrizioni.

Gli investitori individuali ricevono i vantaggi supplementari del rischio ridotto. Gli IDA diversificheranno le proprie proprietà al di fuori di un paese, un'industria o un sistema politico specifico. La diversificazione aumenta sempre il ritorno senza aumentare il rischio.

Le aziende destinatarie ricevono "migliori pratiche" di gestione, contabilità o consulenza legale dei propri investitori.

Possono incorporare le ultime tecnologie, le pratiche operative e gli strumenti di finanziamento. Adottando queste pratiche, ottimizzano gli stili di vita dei loro dipendenti. Ciò aumenta il tenore di vita per più persone nel paese destinatario. Le FDI premiano le migliori aziende in qualsiasi paese. Riduce l'influenza dei governi locali sopra di loro.

I paesi destinatari vedono il loro livello di vita. Poiché l'azienda beneficiaria beneficia dell'investimento, può pagare tasse più elevate. Purtroppo, alcuni paesi hanno compensato questo vantaggio offrendo incentivi fiscali per attirare gli IDE.

Un altro vantaggio degli IDE è quello di compensare la volatilità creata da "soldi caldi". Quindi i finanziatori a breve termine e gli operatori di valuta creano una bolla di asset. Investi un sacco di soldi tutti in una volta, poi vendono i loro investimenti altrettanto velocemente.

Che può creare un ciclo di boom-busto che rovina le economie e termina regimi politici. Gli investimenti diretti esteri richiedono più tempo per creare e avere un'impronta più permanente in un paese. Per ulteriori informazioni, vedere la crisi del fondo LTCM.

Svantaggi degli investimenti diretti esteri

I paesi non dovrebbero permettere la partecipazione troppo estranea alle imprese in settori strategicamente importanti. Questo potrebbe ridurre il vantaggio comparato del paese.

In secondo luogo, investitori stranieri sofisticati potrebbero eliminare l'attività del suo valore senza aggiungere alcuna. Possono vendere porzioni non redditizie dell'azienda a investitori locali meno sofisticati. Possono utilizzare la garanzia della società per ottenere prestiti locali a basso costo. Invece di reinvestirlo, prestano i fondi alla società madre. (Fonte: "Quanto beneficia gli investimenti diretti esteri per i paesi in via di sviluppo?" Rivista di finanza e sviluppo, Fondo monetario internazionale, giugno 2001.)

Accordi di libero scambio e FDI

Gli accordi commerciali sono un modo potente per incoraggiare FDI. Un ottimo esempio di questo è il NAFTA, il più grande accordo di libero scambio al mondo. Ha aumentato gli IDE tra gli Stati Uniti, il Canada e il Messico a 452 miliardi di dollari entro il 2012. Per ulteriori informazioni, vedere i vantaggi di NAFTA.

Statistiche sugli investimenti diretti esteri

Chi tiene traccia delle statistiche IDE? Quasi tutti. Ecco una guida ai più importanti rapporti di agenzia.

Conferenza delle Nazioni Unite sul commercio e sviluppo - UNCTAD pubblica il Global Investment Trends Monitor. Riepiloga le tendenze delle FDI in tutto il mondo. Ad esempio, UNCTAD ha riferito che gli IDE fissarono un record nel 2012 di $ 1. 5 trilioni. Ha superato questo record nel 2015.

• Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico - Queste statistiche dell'IFDI vengono rilasciate trimestralmente per i paesi sviluppati nell'ambito dell'OCSE.Rapporti sulle entrate e sui flussi di uscita. Le uniche statistiche che non vengono catturate sono quelle tra i mercati emergenti stessi.
• FMI - Nel 2010, il FMI ha pubblicato il suo primo sondaggio mondiale sulle posizioni di investimenti diretti esteri. Questo sondaggio annuale a livello mondiale è disponibile come database online. Copre le posizioni di investimento dal 2009 in poi per 72 paesi. Il FMI ha assemblato queste informazioni con l'aiuto della Banca centrale europea, Eurostat, OCSE e UNCTAD.
• Bureau of Economic Analysis - Questa agenzia riferisce sulle attività di FDI delle affiliate estere delle società U. S. Fornisce i dati finanziari e operativi di tali affiliati. Dice che le società U. S. sono state acquisite o create da quelle straniere. Descrive anche quanto le aziende U. S. hanno investito all'estero.