Azioni privilegiate convertibili per principianti

In "Qual è la riserva preferita?" e molti sapori di azioni privilegiate, hai appreso che il titolo preferito è un tipo speciale di azioni che viene talvolta venduto agli investitori. Spesso, gli stock preferiti presentano dividendi più elevati ma sono limitati nel profitto totale che possono guadagnare o dividendi che possono raccogliere, facendoli cadere da qualche parte tra le azioni ordinarie comuni e le obbligazioni. Alcune aziende hanno più "classi" di azioni privilegiate, ognuna delle quali ha le proprie caratteristiche, diritti di voto, diritti di dividendo, ecc.

Ci sono diverse situazioni e scenari in cui si può entrare se si decide di investire in questi titoli molto meno noti e discussi, ma una delle variazioni più diffuse e più diffuse del titolo preferito è conosciuta come scorte preferibili convertibili.

Azioni Preferite A volte hanno diritti speciali di conversione

Può sembrare confuso per nuovi investitori, ma è fondamentale capire che alcuni titoli preferiti potrebbero avere diritti di conversione. Quando ciò accade, le persone di Wall Street si riferiscono a questi titoli come azioni privilegiate convertibili o preferenze convertibili. Ciò significa che, a un certo punto del futuro, a vostra scelta, a scelta del Consiglio di Amministrazione o ad una data predeterminata, la società potrebbe convertire tutte le azioni privilegiate in azioni di azioni ordinarie. Una corretta comprensione dei termini e delle condizioni di tale conversione può significare la differenza tra grandi profitti o perdite orrendi.Un esempio di azioni privilegiate convertibili

Immagina di leggere i termini e delle condizioni di una particolare sicurezza e di acquistare 100 azioni di azioni privilegiate convertibili in XYZ bank. Il costo preferito ti costa $ 500 per azione, quindi il tuo investimento totale è di $ 50.000. Questa particolare classe di azioni privilegiate paga ogni anno 25 dollari per azione in dividendi, che funziona a un rendimento del dividendo del 5%.

Esso dispone inoltre di un privilegio di conversione speciale, che consente di convertire ogni azione di azioni privilegiate in 50 azioni di azioni ordinarie.

Pensate che per un momento. Il tuo magazzino preferito di $ 500 per azione ti paga 25 dollari all'anno in dividendi o un rendimento del 5%, ma hai anche un biglietto di lotteria che ti permette di scambiare il tuo portafoglio preferito e di scambiarlo per 50 azioni di azioni ordinarie. Ciò significa che il tuo "costo" della conversione in comune è di $ 10 per azione (500 azioni privilegiate divise per 50 azioni di azioni ordinarie = $ 10 costo per azione in caso di conversione).

Se il titolo comune è inferiore a 10 dollari, i diritti preferiti convertibili non vale molto. Se il titolo comune è di $ 10 o più, i tuoi diritti di conversione possono essere una miniera assoluta. Un'illustrazione potrebbe aiutare.

Se si sveglia e lo stock comune è di $ 7, non si desidera utilizzare il tuo privilegio di conversione che ti ha permesso di scambiare le 100 quote di azioni privilegiate per 5.000 azioni di azioni ordinarie (in quanto ogni azione preferita può essere scambiati per 50 azioni ordinarie, o 100 azioni privilegiate x 50 azioni ordinarie = 5.000 azioni ordinarie).Questo vi lascerebbe 5 000 azioni di azioni ordinarie a $ 7 per azione, ovvero $ 35.000. Quella è una perdita di $ 15.000 per l'investimento originale di azioni privilegiate a $ 50.000, più non avresti ricevuto il tuo preferito stock dividendo, più!

Imagine XYZ Bank ha fatto un annuncio e il titolo comune salta a $ 30 per azione. Si prendono le vostre 100 azioni di azioni privilegiate e li trasformeranno in 50 azioni di azioni ordinarie ciascuna per un totale di 5.000 azioni di azioni ordinarie. Potresti immediatamente vendere il tuo magazzino comune per $ 150.000 perché il prezzo di mercato di $ 30 per azione x 5.000 azioni = $ 150.000. Il tuo costo è stato di soli $ 50.000 quando hai acquistato la convertibile preferita, perciò triplicato i tuoi soldi e hai raccolto dividendi fino al momento in cui esercitavano i diritti di conversione. Ora puoi capire perché sia ​​importante capire i termini delle azioni preferite convertibili.