Futures dei prodotti: definizione, come funzionano, esempi

Definizione: I futures delle materie prime sono accordi per acquistare o vendere materie prime in una determinata data in futuro ad un determinato prezzo. Il contratto è per un importo fissato. Le tre aree principali delle materie prime sono cibo, energia e metalli. I futures alimentari più popolari sono per la carne, il grano e lo zucchero. La maggior parte dei futures dell'energia sono per petrolio e benzina. I metalli che utilizzano futures includono oro, argento e rame.

Gli acquirenti di contratti futures per l'alimentazione, l'energia e il metallo per fissare il prezzo della merce che stanno acquistando.

Che riduce il rischio che i prezzi andranno. I venditori di queste materie prime utilizzano i futures per garantire che riceveranno il prezzo concordato. Rimuovono il rischio che i prezzi scendano.

Che perché i prezzi delle materie prime cambiano su base settimanale o addirittura quotidianamente. I prezzi dei contratti cambiano pure. Ecco perché i tuoi costi di carne, benzina e oro cambiano così spesso.

Come funzionano

Se il prezzo del bene sottostante aumenta, l'acquirente del contratto futures fa soldi. Ottiene il prodotto al prezzo inferiore e concordato e può ora venderlo al prezzo di mercato più alto di oggi. Se il prezzo scende, il venditore futures fa soldi. Può acquistare la merce al prezzo di mercato più basso di oggi e venderlo all'acquirente futuro al prezzo più alto e concordato.

Se i commercianti di merci dovessero consegnare il prodotto, poche persone lo farebbero. Invece, possono soddisfare il contratto fornendo la prova che il prodotto è nel magazzino.

Essi possono anche pagare la differenza di cassa, o fornire un altro contratto al prezzo di mercato.

Come investire

I modi più sicuri per investire in futures delle materie prime sono attraverso i fondi di materie prime. Possono essere fondi scambiati in borsa o fondi comuni di commodity. Questi fondi incorporano l'ampio spettro dei futures delle materie prime che si verificano in un dato momento.

La negoziazione in contratti futures e opzioni su materie prime è molto complicata e rischiosa. I prezzi delle materie prime sono molto volatili. Il mercato è ricco di attività fraudolente. Se non sei completamente sicuro di quello che stai facendo, puoi perdere più del tuo investimento iniziale.

Prima di investire, leggere i profili di commodity e il trading di giorni in futures di merci. Inoltre, esamina la Guida di CTFC all'attività fraudolenta e al suo centro di istruzione.

Come influenzano i prezzi

I futures delle materie prime valutano con precisione il prezzo delle materie prime perché commerciano in un mercato aperto. Inoltre prevedono il valore della merce in futuro. I valori sono impostati dai commercianti e dai loro analisti. Pensano ogni giorno a ricercare la loro particolare merce. Le previsioni incorporano istantaneamente le notizie di ogni giorno.Ad esempio, se l'Iran minaccia di chiudere lo stretto di Hormuz, i prezzi delle materie prime cambiano drasticamente.

A volte i futures delle materie prime riflettono l'emozione del commerciante o del mercato più della domanda e dell'offerta. Gli speculatori offrono i prezzi per ottenere un profitto se si verifica una crisi e prevedono una carenza. Quando altri commercianti vedono che il prezzo di una merce è innalzamento, creano una guerra di offerta. Che guida il prezzo ancora più alto.

Ma le basi dell'offerta e della domanda non sono cambiate. Quando la crisi è finita, i prezzi saranno piombati a terra.

Inoltre, le materie prime sono negoziate in dollari U. Come aumenta il valore del dollaro, il prezzo delle materie prime scende. Questo perché i commercianti possono ottenere la stessa quantità di merci per meno soldi. (Fonte: "Rapporti inversi tra dollaro e commodities")

Esempi

Olio. I commercianti prendono in considerazione tutte le informazioni sull'offerta e sulla domanda di petrolio, nonché le considerazioni geopolitiche. Ciò influisce sui prezzi del petrolio. Sono queste assunzioni dietro i prezzi del petrolio che influenzano in modo così significativo l'economia. Questo perché il prezzo dell'olio influenza ogni bene e servizio prodotto in America.

Ad esempio, nel 2008 i prezzi del petrolio sono aumentati. Nonostante il fatto che la domanda mondiale sia scesa e l'offerta globale è aumentata.

L'Energy Information Administration ha riferito che il consumo di petrolio è diminuito da 86.6 milioni di barili al giorno (bpd) nel quarto trimestre del 2007 a 85. 73 milioni di bpd nel secondo trimestre 2008. Durante questo stesso periodo, l'offerta è aumentata 85. 49 milioni di bpd a 86. 17 milioni di bpd. Secondo le leggi dell'offerta e della domanda, i prezzi dovrebbero essere diminuiti. Invece, a maggio i prezzi sono aumentati quasi del 25 per cento, da $ 87. 79 a 110 dollari. 21 per barile d'olio.

La EIA ha riferito che il "flusso di denaro di investimento nei mercati delle materie prime" ha causato la tendenza. I commercianti hanno deviato denaro da immobili o scorte in futures petroliferi. Più tardi di quell'anno, i commercianti di merci frenetiche hanno guidato il prezzo fino al suo livello di tutti i tempi di 145 dollari al barile.

Nel 2011 i prezzi del petrolio non hanno cominciato a salire fino a maggio, mandando immediatamente i prezzi del gas. Ciò è dovuto ai commercianti che prevedono un aumento dei prezzi del petrolio e del gas a causa della domanda più elevata della stagione estiva. L'olio rappresenta il 72% del prezzo del gas. Quando i prezzi del petrolio aumentano, di solito si presenta nei prezzi del gas a tre o sei settimane più tardi. Per ulteriori informazioni, vedere come i prezzi del petrolio greggio influenzano i prezzi del gas.

Nel 2012, l'Iran ha minacciato di chiudere lo stretto di Hormuz, una delle linee strategiche di trasporto petrolifero del mondo. I commercianti si preoccuparono che una potenziale chiusura dello Stretto limiterebbe le forniture di petrolio. In marzo aumentano i prezzi del petrolio, mandando prezzi di gas più alti in aprile.

Nel gennaio 2013, i commercianti offrono i prezzi del petrolio all'inizio dell'anno. L'Iran ha creato la paura giocando i giochi di guerra vicino allo Stretto. L'8 febbraio i prezzi del petrolio erano saliti a 118 dollari. 90 / barile, mandando i prezzi del gas a $ 3. 85 dal 25 febbraio. Per ulteriori informazioni, vedi Che cosa rende i prezzi del petrolio così elevati?

Metalli. Nel 2011, l'oro ha colpito un massimo di tutti i tempi di $ 1, 895 un oncia.La domanda e l'offerta non erano cambiate, ma i commercianti offrono prezzi d'oro in risposta ai timori di un'incertezza economica continua. L'oro viene spesso acquistato in tempi di guai, perché molte persone lo considerano come un rifugio sicuro. Per ulteriori informazioni, vedere Prezzi Oro e l'U. S. Economy.

Nel 2014, l'indice del dollaro è aumentato del 15 per cento. Entro il 2015 i prezzi di alluminio sono scesi del 19% e i prezzi del rame sono scesi del 27%. L'olio è stato colpito il peggio, dal momento che i prezzi sono scesi a un livello di 6 anni. (Fonte: "Rame, caduta in alluminio a sei anni", The Wall Street Journal, 3 agosto 2015.)

Anche l'offerta e la domanda hanno avuto un impatto. L'economia cinese ha cominciato a rallentare, riducendo la domanda di rame. Nell'ambito delle sue riforme economiche, la Cina stava passando dalla costruzione al consumo. Voleva fare meno affidamento sulle esportazioni, e più sulla domanda interna. Ciò ha ulteriormente ridotto la necessità di rame, dal momento che la costruzione degli alloggi utilizza molto più rame dei prodotti di consumo. L'industria cinese ha utilizzato 3 milioni a 4 milioni di tonnellate all'anno. È uguale a ciò che è stato utilizzato da tutte le economie degli Stati Uniti, Giappone, Canada e Messico combinati.

Al tempo stesso, la Cina ha aggiunto alla fornitura di materie prime, ulteriormente abbassando i prezzi. Nel 2014, il paese ha prodotto il 52% dell'alluminio globale. Ha aumentato tale importo nel 2015, aggiungendo il 10 per cento all'offerta. (Fonte: "Metal Meltdown", Bloomberg BusinessWeek, 11 ottobre 2015)

Nel mese di luglio del 2015, la Shanghai Gold Exchange ha venduto 200 milioni di dollari d'oro. Ciò ha spedito i prezzi in tutto il mondo. Nel mese di luglio ha venduto 316 tonnellate, con un aumento del 44% rispetto al 2014. La Banca di Cina è entrata a far parte del meccanismo di fissazione dei prezzi di Gold Fix a Londra. Il Shanghai Futures Exchange commercia 31% di acciaio, zinco e alluminio. Il London Metals Exchange è stato acquistato da Hong Kong Exchange. (Fonte: "Appetito gigante", WSJ , 26 agosto 2015.)

Cibo. Nel 2008 i commercianti delle materie prime hanno creato elevati prezzi alimentari. Ciò ha portato alla rivolta nei paesi meno sviluppati. In primo luogo, i commercianti hanno deviato i fondi dal mercato azionario fallito in grano, mais e altre merci. In secondo luogo, hanno anche deviato i fondi nei prezzi del petrolio. Hanno creato costi di distribuzione più elevati per il cibo. (Fonte: "Il braccio delle merci continua a rotolare", BBC, 16 gennaio 2008. "Riots, instabilità diffondere come prezzi alimentari skyrocket", CNN, 18 febbraio 2008.)