Acquisto di azioni ad un prezzo più basso con opzioni di opzione

Quando gli investitori a lungo termine vogliono investire in un titolo, di solito acquistano il titolo al prezzo di mercato corrente e pagano il prezzo intero per lo stock. Un'alternativa al pagamento del prezzo intero all'acquisto è comprare con il margine. Fondamentalmente, questo è un prestito 2: 1 del tuo brokeraggio, che ti consente, ad esempio, di acquistare $ 1, 500 di magazzino con un investimento di soli $ 500. 00

Un altro modo per acquistare azioni senza investire l'intero importo dell'acquisto al momento della vendita è quello di utilizzare opzioni di stock.

Le opzioni di acquisto di scorte consentono di sfruttare i tuoi acquisti in misura maggiore di quanto sia possibile anche in un acquisto di azioni marginali.

Opzioni azionarie

Un opzione azionaria è un contratto che dà il diritto - ma non l'obbligo - di acquistare o vendere un patrimonio, di solito un singolo stock, ad un prezzo specificato. Le opzioni sono limitate nel tempo, anche se i limiti variano notevolmente. Se non esegui il tuo diritto prima della data di scadenza, la tua opzione scade e tu perdi l'intera somma del tuo investimento.

Le opzioni di stock possono essere utilizzate per scambiare un titolo a breve termine o per investire per un lungo periodo. Poiché tutte le opzioni sono limitate nel tempo, tuttavia, la maggior parte delle opzioni sono utilizzate nell'esecuzione di una strategia di trading a breve termine. Le opzioni di stock sono disponibili sulla maggior parte degli stock individuali negli Stati Uniti, in Europa e in Asia. Si noti che, contrariamente alla leva 2: 1 del trading dei margini sul mercato azionario, il trading delle opzioni efficace sfrutta efficacemente i tuoi investimenti a rapporti drammaticamente elevati.

Ciò consente di controllare una grande quantità di attività con un piccolo investimento. Inoltre aumenta drammaticamente il rischio.

Ci sono molti tipi diversi di contratti di opzioni. Il seguente è un esempio che utilizza un'opzione put-out-of-the-money.

Acquisto di azioni con opzioni di opzione

Quando si utilizzano stock options per investire in una determinata azione, le ragioni per l'investimento nello stock possono essere le stesse dell'acquisto dello stock reale.

Una volta scelto un magazzino adatto, un comune opzione di scambio viene eseguito come segue:

1. Vendere una delle opzioni di soldi per ogni 100 azioni di azioni
2. Attendere che il prezzo delle azioni diminuisca al punto opzioni di opzione
3. Se le opzioni sono assegnate (tramite lo scambio), acquistare il titolo sottostante al prezzo di strike
4. Se le opzioni non vengono assegnate, mantenere il premio ricevuto per le opzioni di put come profitto

Vantaggi delle opzioni di opzione

Ci sono tre vantaggi principali di utilizzare questa strategia di stock option per acquistare azioni.

1. Quando le opzioni di vendita vengono vendute inizialmente, il commerciante riceve immediatamente il prezzo delle opzioni di vendita come profitto. Se il prezzo sottostante non diminuisce mai al prezzo di sciopero delle opzioni di vendita, il commerciante non compra mai il titolo e mantiene il profitto dalle opzioni di put.
2. Se il prezzo delle azioni sottostante diminuisce al prezzo di sciopero delle opzioni di vendita, il commerciante può acquistare lo stock al prezzo di esercizio, anziché al prezzo di mercato precedentemente superiore. Poiché il commerciante sceglie che mettere le opzioni di vendita, può scegliere il prezzo di esercizio e quindi avere una certa misura di controllo sul prezzo che pagano.
3. Poiché il commerciante riceve il prezzo delle opzioni put come profitto, questo fornisce un piccolo buffer tra il prezzo di acquisto dello stock e il punto di ripartizione del commercio. Questo buffer indica che il prezzo delle azioni può fluttuare leggermente prima che la diminuzione dei prezzi si verifichi in una perdita.

Un altro esempio di commercio

Un investitore azionario di lunga durata ha deciso di investire nella società XYZ. Il titolo di XYZ è attualmente in negoziazione a $ 430 e la scadenza delle opzioni successive è di un mese. L'investitore vuole acquistare 1'000 azioni di XYZ, in modo da eseguire i seguenti scambi di opzione:

Vendere 10 opzioni di put (ogni contratto di opzioni vale 100 azioni), con un prezzo di strike di $ 420, ad un prezzo di $ 7 per contratto di opzioni. L'importo totale ricevuto per questo commercio è di $ 7.000 (calcolato a $ 7 x 100 x 10 = $ 7.000). L'investitore riceve immediatamente i 7.000 dollari e lo mantiene come profitto.

Attendi che il prezzo delle azioni di XYZ diminuisca al prezzo di sciopero delle opzioni di vendita di $ 420. Se il prezzo delle azioni diminuisce a 420 dollari, le opzioni put saranno esercitate e le opzioni put possono essere assegnate dallo scambio. Se vengono assegnate le opzioni put, l'investitore acquisterà il titolo di XYZ a 420 dollari per azione (il prezzo di sciopero che hanno originariamente scelto).

Se l'investitore acquista il titolo sottostante, i $ 7.000 ricevuti per le opzioni put creeranno un piccolo buffer contro l'investimento azionario che diventa una perdita. Il buffer sarà di $ 7 per azione (calcolato come $ 7, 000/1000 = $ 7). Ciò significa che il prezzo delle azioni può scendere a $ 413 prima che l'investimento in titoli diventi una perdita.

Se il prezzo delle azioni di XYZ non diminuisce al prezzo di sciopero delle opzioni di vendita di $ 420, le opzioni di put non saranno esercitate, quindi l'investitore non comprerà il titolo sottostante. Invece, l'investitore manterrà i $ 7.000 ricevuti per le opzioni put come profitto.

Conclusione

Le opzioni hanno altri usi oltre l'ambito di questo articolo. Tuttavia, in diverse situazioni di investimento, può avere un senso investire in opzioni piuttosto che nel titolo sottostante. Si noti, tuttavia, che il fatto fondamentale del trading delle opzioni - che stai sfruttando appieno il tuo investimento - significa inevitabilmente che il rischio è aumentato in modo simile.