Acquistare una opzione di put - strategia futures

Quando utilizzare questa strategia di opzione futures: Una persona potrebbe acquistare un'opzione put nei mercati delle materie prime o futures se si aspettava che il prezzo futuro sottostante si sposti più in basso.

L'acquisto di un'opzione put consente all'acquirente dell'opzione il diritto di vendere il contratto futures sottostante al prezzo di esercizio in qualsiasi momento prima della scadenza del contratto. Questo accade raramente e non c'è molto vantaggio per farlo, quindi non riuscire a trovare la definizione formale di acquistare un'opzione put.

La maggior parte dei commercianti acquista opzioni di put perché crede che un mercato delle merci sta andando a muoversi più in basso e vogliono trarre profitto da quella mossa. Puoi anche uscire dall'opzione prima che scada - durante le ore di mercato, ovviamente.

Tutte le opzioni hanno una durata limitata. Essi sono definiti da una specifica data di scadenza dalla borsa a termine in cui si articola. È possibile visitare ogni sito di scambio di futures per specifiche date di scadenza di ciascun mercato delle merci.

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Individuare le opzioni corretta per acquistare

Devi prima decidere sul tuo obiettivo e poi trovare l'opzione migliore per acquistare. Le cose da prendere in considerazione quando si acquista opzioni di put includono:

• Durata del tempo che si prevede di essere nel commercio.
• Importo da assegnare per l'acquisto di un'opzione put.
• Lunghezza di una mossa che ti aspetti dal mercato.

La maggior parte delle merci e dei futures hanno una vasta gamma di opzioni nei diversi mesi di scadenza e diversi prezzi di strike che consentono di scegliere un'opzione che soddisfi i tuoi obiettivi.

Durata del tempo che piani per essere nel commercio

Ciò ti aiuterà a determinare quanto tempo hai bisogno per un'opzione put. Se si prevede una merce per completare la sua mossa inferiore entro due settimane, si desidera acquistare una merce con almeno due settimane di tempo rimanenti su di esso. In genere, non si desidera acquistare un'opzione con 6-9 mesi rimanenti se si prevede solo di essere in commercio per un paio di settimane, in quanto le opzioni saranno più costose e si perde una certa leva.

Una cosa da rendersi conto è che il premio di tempo delle opzioni decade più rapidamente negli ultimi 30 giorni. Pertanto, si potrebbe avere ragione in un commercio, ma l'opzione perde troppo tempo valore e si finisce con una perdita. Suggerisco di comprare sempre un'opzione con altri 30 giorni di quanto si pensi di essere nel commercio.

Importo da assegnare all'acquisto di un'opzione di vendita

A seconda delle dimensioni del tuo account e delle tolleranze di rischio, alcune opzioni potrebbero essere troppo costose per acquistare o potrebbero non essere le opzioni giuste del tutto. Le opzioni messe in denaro saranno più costose rispetto alle opzioni di denaro. Inoltre, più tempo rimanente sulle opzioni di posizionamento c'è, tanto più costerà.

A differenza dei contratti futures, non c'è margine quando si acquistano opzioni future. Devi pagare l'intero premio dell'opzione in anticipo.Pertanto, le opzioni sui mercati volatili come l'olio grezzo possono costare parecchie migliaia di dollari. Può non essere adatto a tutti i commercianti di opzioni. E non si vuole fare l'errore di acquistare in profondità le opzioni dei soldi solo perché sono nella tua fascia di prezzo. La maggior parte delle opzioni di denaro scadrà senza valore e sono considerati lunghi colpi.

Lunghezza di un movimento che si aspetta dal mercato

Per massimizzare la vostra leva finanziaria e controllare il rischio, si dovrebbe avere un'idea di quale tipo di movimento si prevede dal mercato dei beni o futures.

L'approccio più conservatore è solitamente quello di acquistare nelle opzioni di denaro. Un approccio più aggressivo è quello di acquistare contratti multipli di opzioni monetarie. I tuoi rendimenti aumenteranno con più contratti di opzioni monetarie se il mercato fa una grande mossa più bassa. È anche più rischioso perché hai maggiori possibilità di perdere l'intero premio di opzione se il mercato non si muove.

Opzioni di versamento rispetto a un contratto futures

• Rischio limitato
• Meno volatilità

Le perdite sull'acquisto di un'opzione put sono limitate al premio che hai pagato per l'opzione più le commissioni e le eventuali spese. Con un contratto a termine, hai un potenziale di perdita praticamente illimitato.

Le opzioni di put non si muovono così rapidamente come contratti futures a meno che non siano profondamente in denaro. Ciò consente a un commerciante di merci di saltare fuori molti dei saliscendi nei mercati che potrebbero obbligare un operatore a chiudere un contratto futures per limitare il rischio.

Uno degli svantaggi principali per acquistare opzioni è il fatto che le opzioni perdono il valore del tempo ogni giorno. Le opzioni sono un asset perdente - teoricamente, vale meno ogni giorno che passa. Non solo devi essere corretto sulla direzione del mercato ma anche sul momento della mossa.

Break Point Even:

Prezzo Strike + Option Premio Premium

Questa formula viene utilizzata alla scadenza dell'opzione considerando che non esiste alcun valore temporale sulle opzioni di put. Puoi ovviamente vendere le opzioni in qualsiasi momento prima della scadenza, dove ci sarà il premio a tempo, a meno che le opzioni non siano profonde nel denaro o in gran parte del denaro.

Aggiorna

Un'opzione put può anche servire come strumento di stop-loss a rischio limitato per una posizione lunga. Nei mercati volatili, è consigliabile che gli operatori e gli investitori utilizzino fermi contro posizioni di rischio. Una sosta è una funzione di ricompensa dei rischi e come i partecipanti al mercato di maggior successo sanno, non dovresti mai rischiare di più di quello che stai cercando di realizzare su qualsiasi investimento.

Il problema con le fermate è che talvolta il mercato può scambiarsi a un livello che attiva una sosta e poi invertire. Per coloro con posizioni lunghe, un'opzione put put serve come protezione da perdita di stop, ma può offrire più tempo di una sosta che chiude la posizione quando si esegue a livello di rischio. Questo perché se l'opzione ha tempo lasciato se il mercato diventa volatile; l'opzione put ha due scopi.

In primo luogo, l'opzione put si comporterà come un'assicurazione di prezzo, proteggendo la lunga posizione da perdite aggiuntive al di sotto del prezzo d'esercizio.In secondo luogo, e forse più importante, l'opzione put consente l'opportunità di rimanere a lungo anche se il prezzo scende al di sotto del livello assicurato o del prezzo di sciopero. I mercati spesso cadono solo per girarsi e aumentare drammaticamente dopo che il prezzo innesca ordini di arresto. Fintanto che l'opzione ha ancora tempo fino alla scadenza, l'opzione put continuerà a tenere un partecipante di mercato in una posizione lunga e permetterà loro di sopravvivere a un periodo volatile che alla fine ritorna ad un trend di rialzo. Una posizione lunga insieme a un lungo put è sostanzialmente la stessa di una posizione di chiamata lunga, che ha un rischio limitato.

Opzioni put sono strumenti che possono essere impiegati per posizionare direttamente in un mercato per scommettere che il prezzo diminuirà o per proteggere una posizione lunga esistente da una mossa negativa dei prezzi.