Qual è il momento giusto per acquistare un'opzione di chiamata?

Quando utilizzare questa strategia di opzione futures: Una persona potrebbe acquistare un'opzione di chiamata nei mercati delle materie prime o futures se si aspettava che il prezzo futuro sottostante si sposti più in alto.

L'acquisto di un'opzione call consente all'acquirente dell'opzione di acquistare il contratto futures sottostante al prezzo di esercizio in qualsiasi momento prima della scadenza del contratto. Ciò accade raramente e non ci sono molti vantaggi per farlo, perciò non abbiate raggiunto la definizione formale di acquisto di un'opzione di chiamata.

La maggior parte dei commercianti acquista opzioni di chiamata perché crede che un mercato delle merci sta andando più in alto e vogliono trarre profitto da quella mossa. Puoi anche uscire dall'opzione prima che scada - durante le ore di mercato, ovviamente.

Tutte le opzioni hanno una durata limitata. Essi sono definiti da una specifica data di scadenza dalla borsa a termine in cui si articola. È possibile visitare ogni sito di scambio di futures per specifiche date di scadenza di ciascun mercato delle merci.

Ricerca delle opzioni di chiamata corretta da acquistare

Devi prima decidere i tuoi obiettivi e trovare l'opzione migliore per acquistare. Le cose da considerare quando si acquista opzioni di chiamata includono:

• Durata del tempo che si prevede di essere nel commercio.
• Importo da assegnare per l'acquisto di un'opzione di chiamata.
• La lunghezza di una mossa che ti aspetti dal mercato.

La maggior parte delle merci e dei futures hanno una vasta gamma di opzioni nei diversi mesi di scadenza e diversi prezzi di strike che consentono di scegliere un'opzione che soddisfi i tuoi obiettivi.

Durata del tempo che piani per essere in opzione di chiamata Trade

Ciò ti aiuterà a determinare il tempo necessario per un'opzione di chiamata. Se si prevede una merce per completare la sua mossa più in alto entro due settimane, si desidera acquistare una merce con almeno due settimane di tempo rimanenti su di esso. In genere, non si desidera acquistare un'opzione con 6-9 mesi rimanenti se si prevede solo di essere in commercio per un paio di settimane, in quanto le opzioni saranno più costose e si perde una certa leva.

Una cosa da rendersi conto è che il premio di tempo delle opzioni decade più rapidamente negli ultimi 30 giorni. Pertanto, si potrebbe avere ragione in un commercio, ma l'opzione perde troppo tempo valore e si finisce con una perdita. Suggerisco di comprare sempre un'opzione con altri 30 giorni di quanto si pensi di essere nel commercio.

Importo da assegnare all'acquisto di un'opzione di chiamata

A seconda delle dimensioni del tuo account e delle tolleranze di rischio, alcune opzioni potrebbero essere troppo costose per acquistare o potrebbero non essere le opzioni giuste. Nelle opzioni di pagamento dei soldi sarà più costoso che fuori delle opzioni di soldi. Inoltre, più tempo rimanente sulle opzioni di chiamata c'è, tanto più costerà.

A differenza dei contratti futures, non c'è margine quando si acquistano opzioni future.Devi pagare l'intero premio di opzione sul davanti. Pertanto, le opzioni sui mercati volatili come l'olio grezzo possono costare parecchie migliaia di dollari. Può non essere adatto a tutti i commercianti di opzioni. E non si vuole fare l'errore di acquistare in profondità le opzioni dei soldi solo perché sono nella tua fascia di prezzo. La maggior parte delle opzioni di denaro scadrà senza valore e sono considerati lunghi colpi.

Lunghezza di un movimento che si aspetta dal mercato

Per massimizzare la vostra leva finanziaria e controllare il rischio, si dovrebbe avere un'idea di quale tipo di movimento si prevede dal mercato dei beni o futures.

L'approccio più conservatore è solitamente quello di acquistare nelle opzioni di denaro. Un approccio più aggressivo è quello di acquistare contratti multipli di opzioni monetarie. I tuoi rendimenti aumenteranno con più contratti di opzioni monetarie se il mercato fa una grande mossa più alta. È anche più rischioso perché hai maggiori possibilità di perdere l'intero premio di opzione se il mercato non si muove.

Opzioni di chiamata contro un contratto futures

• Rischio limitato
• Meno volatilità

Le perdite sull'acquisto di un'opzione di chiamata sono limitate al premio che hai pagato per l'opzione più le commissioni e le eventuali spese. Con un contratto a termine, hai un potenziale di perdita praticamente illimitato.

Le opzioni di chiamata non si spostano più velocemente come i contratti futures a meno che non siano profondamente in denaro. Ciò consente a un commerciante di merci di saltare fuori molti dei saliscendi nei mercati che potrebbero obbligare un operatore a chiudere un contratto futures per limitare il rischio.

Uno degli svantaggi principali per acquistare opzioni è il fatto che le opzioni perdono il valore del tempo ogni giorno. Le opzioni sono un asset perdente. Non solo devi essere corretto sulla direzione del mercato ma anche sul momento della mossa.

Break Even Point sulle opzioni di acquisto di acquisto

Prezzo di strike + opzione Premium Paid

Questa formula viene utilizzata alla scadenza dell'opzione considerando che non esiste alcun valore temporale nelle opzioni di chiamata. Puoi ovviamente vendere le opzioni in qualsiasi momento prima della scadenza e ci sarà un premio di tempo restante, a meno che le opzioni non siano profonde nel denaro o in gran parte del denaro.

Aggiorna

Un'opzione di chiamata può anche servire come strumento di stop-loss limitato per una posizione corta. Nei mercati volatili, è consigliabile che gli operatori e gli investitori utilizzino fermi contro posizioni di rischio. Una sosta è una funzione di ricompensa dei rischi e come i partecipanti al mercato di maggior successo sanno, non dovresti mai rischiare di più di quello che stai cercando di realizzare su qualsiasi investimento.

Il problema con le fermate è che talvolta il mercato può scambiarsi a un livello che attiva una sosta e poi invertire. Per chi ha posizioni corte, un'opzione di chiamata lunga serve come protezione contro la perdita di stop, ma può offrire più tempo di una fermata che chiude la posizione quando si esegue a livello di rischio. Questo perché se l'opzione ha tempo lasciato se il mercato diventa volatile; l'opzione di chiamata serve due scopi.

In primo luogo, l'opzione di chiamata agirà come un'assicurazione di prezzo, proteggendo la posizione corta da perdite aggiuntive al di sopra del prezzo di esercizio.In secondo luogo, e forse più importante, l'opzione di chiamata consente l'opportunità di rimanere brevi anche se il prezzo si sposta al di sopra del livello assicurato o del prezzo di sciopero. I mercati spesso sollevano solo per girarsi e cadere drammaticamente dopo che il prezzo innesca ordini di arresto. Finché l'opzione ha ancora tempo fino alla scadenza, l'opzione di chiamata manterrà un partecipante di mercato in una posizione corta e consente loro di sopravvivere a un periodo volatile che alla fine ritorna ad un downtrend. Una posizione corta insieme a una lunga chiamata è sostanzialmente la stessa di una posizione lunga, che ha un rischio limitato.

Le opzioni di chiamata sono strumenti che possono essere impiegati per posizionare direttamente in un mercato per scommettere che il prezzo apprezzerà o per proteggere una posizione corta esistente da una mossa negativa del prezzo.