Best International Small Cap Fondi

Gli stock di piccole capsule tendono a superare le scorte più grandi nel lungo periodo, oltre a contribuire a ridurre il rischio attraverso la diversificazione. Le scorte di piccole capsule internazionali forniscono questi stessi vantaggi insieme alla diversificazione geografica al di fuori degli Stati Uniti. Questi attributi rendono le scorte internazionali a piccole dimensioni un'opzione imponente per gli investitori.

In questo articolo esamineremo il caso per investire in scorte internazionali a piccole capsule e individuare alcuni dei migliori fondi per l'edilizia dell'esposizione nel tuo portafoglio.

Perché investire in piccoli cappelli?

Le scorte di piccole dimensioni sono generalmente definite come società quotate in borsa con una capitalizzazione di mercato inferiore a 2 miliardi di dollari. Mentre questo potrebbe non sembrare un numero "piccolo", le probabilità sono che il vostro portafoglio detiene per lo più stock di grande cappellotto di US $ 10 miliardi o più. La ragione di questo squilibrio è che la maggior parte dei fondi pongono gli indici che sono ponderati per capitalizzazione di mercato - vale a dire le maggiori aziende attirano la più grande allocazione in un portafoglio.

Il problema con l'investimento esclusivamente in azioni di grandi capi è che essi tendono ad avere una correlazione elevata con il mercato globale - dopotutto sono il mercato globale. Diversificandosi in asset meno correlati, gli investitori possono compensare il calo del mercato globale e ridurre la volatilità complessiva del loro portafoglio. Ciò significa che il loro portafoglio potrebbe non diminuire tanto durante un mercato ribassista, ma potrebbe ancora mantenere relativamente bene durante un mercato rialzista.

Ci sono diversi vantaggi per diversificare le scorte internazionali di piccole capsule:

Diversificazione

• . Le scorte di piccole capsule sono meno correlate al mercato globale, che li rende un ottimo modo per diversificare un portafoglio. Per esempio, lo Schwab U. S. Small Cap ETF (SCHA) ha solo una correlazione 0. 864 con l'S & P 500 rispetto ad una correlazione 0. 998 per la Schwab U. S. Large-Cap ETF (SCHX). Restituisce meglio
• . Alcuni studi hanno dimostrato che gli stock di Small-Cap tendono a superare i loro coetanei di grandi capsule nel lungo periodo. Per esempio, La sezione di attesi ritorni archivio pubblicati nella Journal of Finance hanno mostrato che le scorte small cap sovraperformare larga capitalizzazione e titoli growth sovraperformare il valore delle azioni nel lungo -termine. Le scorte internazionali a piccole capsule hanno il vantaggio aggiunto della diversificazione geografica nei mercati al di fuori degli Stati Uniti. Ciò può aiutare gli investitori a ridurre la volatilità derivante dal ciclo economico statunitense e potenzialmente migliorare i rendimenti adattati al rischio. L'investimento in azioni internazionali ha anche molto senso quando si considera che le azioni U. S. rappresentano meno della metà della dimensione del mercato azionario globale.

Considerazioni importanti

Le scorte di piccole dimensioni potrebbero non essere appropriate per ogni portafoglio di investitori.Ad esempio, un investitore che si avvicina alla pensione può volere il reddito fisso oi titoli azzurri per minimizzare la volatilità, il che significa che i piccoli cappelli internazionali potrebbero non essere giusti per il suo portafoglio. Altri investitori che hanno un breve orizzonte temporale potrebbero anche voler evitare azioni a capitale limitato poiché tendono ad essere più volatili e possono richiedere tempo per generare rendimenti superiori.

Gli investitori che sono interessati alle scorte internazionali di piccole capsule hanno molte opzioni diverse quando si tratta di fondi. Mentre molti indici di piccola taglia funzionano come indici tradizionalmente ponderati, i fondi più recenti smart-beta offrono strategie di indicizzazione uniche che possono interessare gli investitori. Un ottimo esempio sarebbe una strategia di indicizzazione fondamentalmente focalizzata che privilegia le piccole aziende con fondamentali convincenti per ridurre il rischio.

Infine, gli investitori dovrebbero valutare attentamente il rapporto di spesa del fondo e il team di gestione prima di investire in essi. I rapporti di spesa possono avere un impatto drammatico sui rendimenti a lungo termine e le spese imputate sui fondi a capitale tendono ad essere più di fondi di grandi capite. Le strategie beta intelligenti tendono ad avere tra i più alti tassi di spesa, il che significa che gli investitori dovrebbero assicurarsi che il costo aggiuntivo fornisce loro sufficiente vantaggio.

I migliori fondi per piccoli fondi

I fondi scambiati in borsa (ETFs) e fondi comuni di investimento sono il modo più semplice per aumentare l'esposizione di piccole capsule al portafoglio, soprattutto quando si tratta di titoli internazionali. L'acquisto di singole azioni comporta una notevole quantità di ricerche e richiede un riequilibrio regolare per mantenere i fattori di rischio controllati. Gli ETF gestiscono la selezione giornaliera delle scorte e il riequilibrio in cambio di un piccolo rapporto di spesa che tende ad essere molto più basso dei fondi comuni.

I principali ETF di Small Cap a livello internazionale comprendono:

iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)

• Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap ETF (VSS)
• WisdomTree International Small-
• Schwab International Small Cap Equity ETF (SCHC)
• Schwab Fundamental Internazionale Small Company Index ETF (FNDC)
• SPDR S & P International Small Cap ETF (GWX)
• iShares FactorSelect MSCI International Small Cap ETF (ISCF)
• Gli investitori che preferiscono i fondi comuni di investimento hanno anche molte opzioni:

Oppenheimer International Small-Mid Company Fund (OSMAX)

• T.
• International Fund for New Discovery (MWNIX)
• Fondo per l'International Opportunities di Oberwise (9)> Fund for International Opportunities (WAIOX)
• International Fund for Discovery Fido (PRIDX)
• OBIOX)
• Fidelity® International Small Cap Capabilities (FOPAX)
• La Bottom Line

Le scorte internazionali di piccole dimensioni sono un ottimo modo per diversificare qualsiasi portafoglio. Oltre alla diversificazione geografica, le scorte di piccole capsule sono significativamente meno correlate al mercato globale e possono contribuire a ridurre i rendimenti. I fondi menzionati in questo articolo forniscono agli investitori un modo semplice per accedere a queste attività, ma è importante considerare attentamente i costi prima di investire in essi.