I migliori fondi obbligazionari per l'aumento dei tassi di interesse

Trovare i migliori fondi obbligazionari per aumentare i tassi di interesse può essere impegnativo ma può essere fatto se sapete cosa cercare.

Per decenni i prezzi delle obbligazioni sono in genere in aumento, che è stato positivo per i rendimenti sui fondi comuni di obbligazione. Ma negli ultimi anni, quando i tassi di interesse hanno cominciato a salire dai bassi storici, il mercato dei tori per i titoli è terminato.

Ma questo non significa che i fondi obbligazionari non costituiscono una parte importante di un portafoglio diversificato e non significa certamente un downside prolungato per i prezzi delle obbligazioni oi fondi obbligazionari.

Gli investitori hanno semplicemente bisogno di trovare i migliori fondi obbligazionari in un contesto di crescita del tasso di interesse e di capire quali fondi obbligazionari migliori contro l'inflazione. Conoscere le basi su cui i fondi esercitano meglio e quali fondi fanno peggio prima e durante i tassi di interesse più elevati e l'inflazione è un'abilità cruciale per l'investitore di fondi obbligazionari obbligazionari.

Le ragioni per cui i titoli sono sensibili ai tassi di interesse e all'inflazione sono spesso troppo complessi e pertanto più difficili da capire. --2 ->

Come le obbligazioni sono correlate alle tassi di interesse e all'inflazione < Per semplificare i concetti principali che dovete sapere per costruire il miglior portafoglio di fondi comuni, qui ci sono i punti principali:

La Federal Reserve Board aumenta i tassi d'interesse quando teme che l'inflazione risulti da un'economia in crescita. Al contrario, abbatteranno i tassi di interesse per combattere la deflazione e / o un'economia rallentante. Questo articolo riguarda i migliori fondi obbligazionari per aumentare i tassi di interesse …

Questi tassi più elevati, denominati

• tasso di fondi federali

, addebitati alle banche dalla Federal Reserve aumentano i costi di prestito (il costo del denaro) per le banche, che indirettamente li spinge a passare questi costi ai propri clienti, come i singoli consumatori, le società e altre banche. In altre parole, gli interessi addebitati sulla maggior parte dei tipi di prestiti saranno

• aumentano dopo che la Fed aumenta i tassi. Le obbligazioni sono essenzialmente prestiti. Se i tassi di interesse prevalenti sui prestiti, compresi i titoli obbligazionari, stanno aumentando, gli investitori obbligazionari tendono a richiedere i titoli di rendimento più elevati per fare più soldi sui loro investimenti obbligazionari. Quando gli investitori di obbligazioni sono più attratti dai nuovi titoli obbligazionari che pagano un interesse più elevato, i vecchi titoli che hanno pagato interesse inferiore diventano meno attraenti per gli investitori. Perché acquistare un legame che paga 6. 00% quando si può ottenere un legame simile che paga 6. 50%? Pertanto, quando gli investitori obbligazionari vogliono vendere i loro vecchi titoli che pagano tassi di interesse più bassi, sono costretti a vendere il prestito a un prezzo inferiore rispetto a quello acquistato, perché l'investitore che lo acquista vuole uno sconto per accettare il tasso di interesse più basso.

In sintesi, i prezzi delle obbligazioni si spostano in

• direzione opposta
• dei tassi di interesse a causa dell'effetto che i nuovi tassi hanno sulle vecchie obbligazioni.Quando i tassi di interesse sono in aumento, i nuovi rendimenti obbligazionari sono più elevati e più attraenti per gli investitori, mentre i vecchi titoli con rendimenti inferiori sono meno attraenti, costringendo così i prezzi più bassi.

Se tutto questo è ancora difficile da capire, non ti preoccupare! Sei normale! Tutto quello che devi davvero ricordare è che

i tassi di interesse in aumento corrispondono a prezzi inferiori di obbligazioni . L'esempio di come le tassi d'interesse aumentano interessano obbligazioni

Un altro punto chiave per capire il rapporto tra i prezzi delle obbligazioni ei tassi di interesse è che le obbligazioni con scadenze più lunghe sono più sensibili ai tassi di interesse rispetto alle obbligazioni con più breve scadenze. Ad esempio, se i tassi di interesse stanno aumentando, chi vuole possedere i legami che pagano interesse più basso per periodi ancora più lunghi? Maggiore è la durata della maturità, maggiore è il rischio di tasso di interesse. Un esempio semplice è qui con Certificati di deposito (CD). Quando i nuovi CD usciranno con rendimenti superiori, l'investitore CD vuole sostituire il vecchio con il nuovo. Inoltre, l'investitore CD saprà acquistare CD con scadenze più brevi (cioè un anno o meno) se prevedono che i tassi continuino a salire nel corso del prossimo anno. L'obbligazione che investe in un aumento del tasso di interesse segue la stessa logica.

I migliori fondi obbligazionari per l'aumento dei tassi d'interesse e l'inflazione

Ora che conoscete le basi sulle obbligazioni e sui tassi di interesse, qui sono alcuni tipi di fondi obbligazionari specifici che possono fare meglio di altri in un contesto di aumento dei tassi di interesse e dell'inflazione:

Obbligazioni a breve termine:

I tassi di interesse in aumento aumentano i prezzi dei titoli, ma più a lungo la scadenza, i prezzi più alti cadranno. Pertanto, è vero il contrario: i legami di scadenza più breve faranno meglio di quelli con scadenze più lunghe in un aumento del tasso di interesse, perché i loro prezzi. Tuttavia, tenere a mente che "fare meglio" può ancora significare un calo dei prezzi, anche se il declino è generalmente meno grave. Alcuni fondi obbligazionari che funzionano bene includono PIMCO Low Duration D (PLDDX) e Vanguard Short-Term Bond Index (VBISX).

Obbligazioni intermedie:

Anche se le scadenze sono più lunghe con questi fondi, nessun investitore sa veramente cosa fare i tassi di interesse e l'inflazione. Di conseguenza, i fondi obbligazionari a medio termine possono fornire una buona opzione di middle-of-the-road per gli investitori che sanno decidere di non prevedere che cosa il mercato obbligazionario farà nel breve periodo. Ad esempio, anche i migliori gestori dei fondi hanno pensato che l'indice dell'inflazione (e dei minori tassi di obbligazioni) tornerebbe nel 2011, che avrebbe portato a tassi di interesse più elevati e renderebbe più attraenti i titoli a breve termine. Erano sbagliati e i gestori di fondi persero i fondi di indice, come il Vanguard Intermediate Term Bond Index (VBIIX), che hanno battuto il 99% di tutti gli altri fondi obbligazionari a medio termine nel 2011. I fondi obbligazionari in genere non caddero nel prezzo per un pieno l'anno civile fino al 2013. È inoltre possibile provare un approccio più diversificato con un indice di mercato obbligazionario totale Exchange Traded Fund (ETF), come l'Aggregate Bond di iShares Barclay (AGG).

Obbligazioni protette di inflazione:

• Questi fondi obbligazionari possono anche fare il bene prima e durante gli ambienti inflazionistici, spesso coincidenti con i tassi di interesse in aumento e le economie in crescita.Un fondo di standout per TIPS è Vanguard Inflation Protected Securites Fund (VIPSX). In sintesi, i migliori fondi obbligazionari per i tassi di interesse in aumento non sono garanzie di rendimenti positivi in ​​questo tipo di ambiente economico ma questi tipi di fondi obbligazionari hanno un rischio di tasso di interesse più basso rispetto alla maggior parte degli altri tipi di fondi obbligazionari.
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