Fondi comuni di reddito fisso - le basi

I fondi comuni di investimento a reddito fisso sono uno strumento di diversificazione eccellente per i portafogli degli investitori. E come suggerisce il nome, possono essere utilizzati per generare reddito. Ma quali sono i fondi a reddito fisso?

Fondi obbligazionari comunemente denominati, i fondi a reddito fisso sono semplicemente fondi comuni di investimento che possiedono titoli a reddito fisso come gli Stati Uniti Tesoreria, obbligazioni societarie, obbligazioni municipali, ecc. Questi fondi a reddito fisso sono in molte forme e stili.

Cominciamo con cinque tipi fondamentali di fondi a reddito fisso.

Titoli protetti del Tesoro (TIPS) Fondi a reddito fisso

TIPS sono obbligazioni emesse dal Tesoro USA che pagano una cedola sul principio rettificato del prestito obbligazionario. L'obbligazione è regolata su base semestrale con il tasso dell'indice dei prezzi al consumo (una misura dell'inflazione). Quindi, i TIPS sono tenuti a mantenere il passo con l'inflazione, restituendo il principio rettificato alla scadenza e pagamenti cedolari lungo la strada. Ci sono pro e contro dei fondi comuni di TIPS.

Ecco alcuni dei migliori fondi a reddito fisso TIPS:

• Vanguard Inflation-Protected Securities Fund
• T. Fondo di obbligazioni protette per l'inflazione di Rowe
• Fondo obbligazionario protetto dall'inflazione

Fondi a reddito comunale

I fondi a reddito comunale detengono obbligazioni emesse da comuni quali città e stati. Le obbligazioni comunali ricevono generalmente un trattamento fiscale favorevole. L'interesse per la maggior parte delle obbligazioni comunali è a livello fiscale a livello federale ed è esente da imposta per gli investitori che acquistano obbligazioni municipali rilasciate nel loro stato di residenza.

Ci sono anche obbligazioni municipali in attività private.

Gli investitori che vivono in California, Massachusetts, New York e in molti altri Stati hanno molte possibilità di investire in fondi comuni di investimento obbligazionari comunali (federale e statale). Altri investitori troveranno fondi comuni di obbligazioni comunali a obbligazioni comunali per essere di valore.

In generale, ad eccezione di circostanze estreme, le obbligazioni comunali hanno una resa inferiore rispetto a obbligazioni imponibili di qualità creditizia simile, rendendo necessaria la comprensione dei rendimenti equivalenti fiscali

Questi sono alcuni dei migliori fondi a reddito comunale:

• Fidelity Municipal Income Fund

Investment Funds

Le obbligazioni societarie di rating di investimento vengono emesse da società di alta qualità per ottenere il capitale per la società. Queste obbligazioni sono tipicamente classificate BBB e sopra da S & P o Baa e sopra da Moody's. I fondi a reddito fisso aziendale di investimento permettono agli investitori di accedere a un cestino diversificato di obbligazioni societarie, riducendo il rischio (rischio di credito, rischio di tasso di interesse e rischio di reinvestimento).

Molte società di fondi comuni di investimento offrono fondi di investimento fisso aziendale di investimento con varie durate e scadenze.Diversi fondi obbligazionari Vanguard sono elencati di seguito:

• Investimento di classe intermedia
• Investimento di classe intermedia
• Vanguard investimento a tempo indeterminato

Fondi a lungo termine per avanguardia

Fondi a reddito fisso ad alto rendimento

Alto Le obbligazioni di titoli sono spesso denominate "obbligazioni spazzatura" a causa dei loro bassi rating di credito. Queste obbligazioni sono emesse da società e sono classificate sotto BBB da S & P e / o sotto Baa da Moody's.

Le obbligazioni ad alto rendimento hanno tipicamente rendimenti superiori alle obbligazioni societarie di investimento a causa del rischio di credito aggiuntivo che viene assunto dal compratore delle obbligazioni. Quindi, ricorda, l'elevata resa è dotata di rese più elevate ma di un rischio più elevato.

• Un paio dei migliori fondi a reddito fisso ad alto rendimento:
• Fondo Corporate High-Yield Vanguard

Fidelity High Income Fund

Fondi Fiscali Internazionali

Proprio come sembra, investire in obbligazioni emesse da soggetti stranieri. Gli investitori possono trarre vantaggio da un deprezzamento del dollaro statunitense acquistando un fondo comune non obbligazionario internazionale. Tutto il resto è uguale (rendimento obbligazionario e prezzo obbligazionario), se si possiede una obbligazione estera e il dollaro USA perde terreno alla valuta di quella moneta estera, si otterrà / perdere in base all'apprezzamento / deprezzamento della valuta estera. Ci sono anche fondi comuni di obbligazioni che praticano la copertura valutaria - al fine di evitare la volatilità intrinseca dei prezzi monetari.

Tenete a mente: prima di investire in un fondo a reddito fisso ci sono alcuni elementi da considerare. Come primo passo, prendere in considerazione la lettura "Prima di investire in un Fondo Mutuo Bond. "

Aggiornato il 21 ottobre 2016, da Kent Thune